השוק
אחרי הדו"חות: מה חושבים האנליסטים על מזרחי טפחות
המערכת הבנקאי בסך הכל מגלה איתנות מרשימה כשברקע הידרדרות במצב הכלכלי והמלחמה שעדיין לא הסתיימה; מזרחי טפחות הוא הבנק הגדול בישראל בתחום המשכנתאות שסובל כרגע מחולשה; אז מה חושבים האנליסטים על הבנק
המערכת הבנקאית מגלה איתנות כשברקע הדברים סביבת המקרו המתערערת והמלחמה שפוגעת בכל תחום אפשרי בתקינות החיים בישראל וכשאנחנו מדברים על כלל האצבע שאומר שהמערכת הבנקאית היא השתקפות של סביבת המקרו הרי שיש חשיבות לראות איך מנתחים בשוק ההון את מצב המערכת.
בנק מזרחי טפחות הוא בנק מעניין מאוד בעיקר בשל העובדה שמדובר בבנק הגדול בישראל בתחום המשכנתאות, תחום שסובל כרגע מחולשה. אבל זה לא משנה את העובדה שהבנק מעביר חיתום קפדני את הלקוחות שלו ומכאן הוא יוצר כריות שמאפשרות לו ריקברי טוב במקרים של כשלי אשראי.
לירן לובלין, מנהל מחלקת המחקר בבית ההשקעות IBI כותב ללקוחות הבית בתגובה לדוחות מזרחי טפחות כי מדובר בדוח בסך הכל טוב. הוא שומר על המלצת 'תשואת השוק' לבנק ומעלה את מחיר היעד של המניה.
"בשורה התחתונה, דוח חזק מאוד של בנק מזרחי וזאת על אף הוצאה חריגה להפסדי אשראי ומרווח מימוני מצומצם יותר, אנו סבורים כי הבנק ימשיך להציג תוצאות מרשימות גם ברבעון הרביעי אך השפעות המלחמה והריבית ימשיכו לשחוק את הרווחיות לתוך 2024" אומר לובלין.
"בנוסף, הזהירות של הבנק בכל הנוגע להוצאות להפסדי אשראי (שיעור גבוה מפועלים ולא רחוק מדיסקונט ולאומי) תביא להערכתנו לריקבריס בשנת 2024. אלמלא ההוצאה היתה כ"כ גבוהה, לצורך הההערכה נניח 0.5% הבנק מציג תשואה להון גבוהה מ 20%.
עוד ב-
"אנו סבורים כי הרווחיות הגבוהה ותיק האשראי האיכותי של בנק מזרחי מקבלי ביטוי במחיר המניה שנסחרת אחרי הדו"ח במכפיל הון של 1.35X ומכפיל רווח לשנת 2023 של 7.15. אנו מעלים מעט את מחיר היעד שלנו למניית מזרחי ל 160 שקל ושומרים על המלצת תשואת שוק" הוא מסיים את ההמלצה שלו לבנק.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(3):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
2.מתקשרים על לוקחי משקנתאותשלמה 12/2023/02הגב לתגובה זו0 0קודם קיבלו מיליארדים על העלעת ה ריבית. אין לרחם עליהם. מוצצים דם מאנשיםסגור
-
1.בנק גרוע מאוד מזרחי לא דואג ללקחות מרווויחים על חשבונםעעע 11/2023/30הגב לתגובה זו2 0בנק בלי תנאים בלי כלום פיקדון אפסי ומציבים לך תנאים והטבות של פסחסגור
-
מגעילמיקי 12/2023/01הגב לתגובה זו1 0תגובה מגעילה ולא נכונה. פויהסגור
