דיגיטל וטק

ג'יי פי מורגן אופטימי? "תחום הטכנולוגיה יחזור לצמיחה מתונה ב-2024"

על פי נתונים שפרסם בנק ההשקעות ג'יי פי מורגן, מגזר הטכנולוגיה של אסיה-פסיפיק גדל על רקע הפריחה של המוליכים למחצה. תנופת הבינה המלאכותית ממשיכה להגביר את יצרניות השבבים ומניעה את הצמיחה הטכנולוגית. "אנליסטי המניות שלנו שמפקחים על המגזר נשארים די חיוביים", מציין אחד הבכירים

מערכת ice | 6/3/2024 9:57

מגזר הטכנולוגיה של אסיה-פסיפיק גדל על רקע הפריחה של המוליכים למחצה, גם כאשר תעשיות אחרות נאבקות על רקע אי הוודאות העולמית, כך על פי נתונים שפרסם הבוקר (רביעי) בנק ההשקעות ג'יי פי מורגן. הוצאות הטכנולוגיה העולמיות נחלשו ב-2023 בזמן שהפיטורים עלו, ציינה דלויט בדו"ח על תחזית תעשיית הטכנולוגיה ל-2024.

"הטכנולוגיה התאוששה, זו הסיבה שאסיה הצליחה בצורה סבירה במחצית השנייה של השנה שעברה. התעשייה הסינית הרוויחה, צפון אסיה ללא ספק הרוויחה יותר", אמר ברוס קסמן, הכלכלן הראשי בג'יי פי מורגן. מגזר הטכנולוגיה ששגשג במהלך מגיפת הקורונה כאשר חברות האיצו את מאמצי הדיגיטציה, עבר האטה בשנים 2022 ו-2023 כאשר אינפלציה וריביות גבוהות ריככו את הוצאות הצרכנים, פגעו בביקושים והובילו לפיטורים.

"כעת יש תקווה שקאמבק טכנולוגי עשוי להיות קרוב: כלכלנים הורידו את הערכותיהם לגבי סיכון המיתון, ואנליסטים אופטימיים שתחום הטכנולוגיה יוכל לחזור לצמיחה מתונה ב-2024", אמרה דלויט. "למרות שראינו התאוששות בטכנולוגיה, איננו רואים התאוששות רחבה יותר במגזרים שאינם טכנולוגיים", אמר אונג סין בנג, ראש המחקר הכלכלי של EM Asia בג'יי פי מורגן, ביום שלישי.

תנופת הבינה המלאכותית ממשיכה להגביר את יצרניות השבבים ומניעה את הצמיחה הטכנולוגית. חברת עיצוב השבבים האמריקאית אנבידיה ראתה זינוק של 265% בהכנסות ברבעון הרביעי, הודות לביקוש מרקיע שחקים ליחידות העיבוד הגרפי שלה, שאלפי מהן משמשות להרצה והדרכה של ChatGPT של OpenAI.

אבל ההתאוששות אינה אחידה במגזר הטכנולוגי, מדגיש ג'יי.פי מורגן, ומייחד את תעשיית המוליכים למחצה כנקודת האור בתוך בום הבינה המלאכותית. "זה בעיקר במגזר זיכרון גישה אקראית דינמית מוליכים למחצה. אז אנחנו רואים, למשל, ייצור קוריאני מצליח למדי. במקרה של טייוואן, הסיבה היא שבבי ההיגיון שאנו רואים שעושים טוב יחסית. אז אלה שני הנהנים העיקריים בצפון אסיה", אמר אונג.

"אנליסטי המניות שלנו שמפקחים על המגזר נשארים די חיוביים פשוט בגלל שהוא בנוי מדיגיטציה רחבה יותר, מרכזי נתונים, בינה מלאכותית ועוד". אונג הוסיף: סינגפור "בוודאי רואה את ההתרוממות הזו" מבום המוליכים למחצה. המדינה מייצרת 20% מציוד השבבים העולמי. בחודש שעבר, סגן ראש ממשלת סינגפור, לורנס וונג, אמר בנאום התקציב שלו כי המדינה תשקיע יותר ממיליארד דולר סינגפורי (743 מיליון דולר) בחמש השנים הקרובות כדי להגביר עוד יותר את יכולות ה-AI של המדינה.

Asia Pacific's tech sector has been seeing a recovery amid global macro uncertainties, thanks to the semiconductor industry, said investment bank JPMorgan. https://t.co/sEDXQfyNSc
— CNBC International (@CNBCi) March 6, 2024