מה מציע שוק המניות המקומי ביחס לשווקים הגלובליים? פרלמנט הסוכנים מנתח
פרלמנט הסוכנים של אתר ice והפניקס מאגד שישה אנשי מקצוע ועושה לכם סדר בסוגיה כלכלית-פיננסית הנוגעת לתחום ההשקעות. והפעם: השקעות בישראל
במסגרת פרלמנט הסוכנים של אתר ice והפניקס, מנתחים שישה סוכנים סוגיה כלכלית-פיננסית הקשורה לתחום ההשקעות ועשויה להעסיק את ציבור המשקיעים הישראלי. והפעם בפינה מספר 8: איזה ערך מציע השוק הישראלי בהשוואה לשווקים שמעבר לים? פרלמנט הסוכנים עם ההסברים והפרשנויות.
.png)
נופית אשד
מנכ"ל ובעלים, אשד פמילי אופיס
מנכ"ל ובעלים, אשד פמילי אופיס
"באמצעות חשיפה לשוק המניות המקומי ניתן להתמקד בחברות המייצגות סקטורים ישראלים בכלל ובכלכלה המקומית בפרט – דבר שיכול להוות יתרון במקרה של צמיחה בתעשיות ספציפיות במדינה.
עם זאת, באותה הנשימה חשוב גם להביא בחשבון כי שווקים גלובליים – ובפרט הוול סטריט האמריקאי – מציעים מגוון רחב יותר של חברות, כולל ענקיות טכנולוגיה, אנרגיה ומזון. השווקים הללו נהנים מנזילות גבוהה וממערכת פיננסית מתקדמת, עניין שיכול להוביל לפוטנציאל גידול משמעותי.
תכנון פיננסי ראוי לא יתמקד באפיק השקעה אחד, אלא יכלול פיזור בתיק, באמצעותו ניתן להפיק את המיטב עבור המשקיע: לצמצם סיכונים ולהגדיל את פוטנציאל הצמיחה. חשוב לזכור: לפני שניגשים להשקיע, יש להיעזר במתכנן פיננסי מנוסה לגיבוש תיק השקעות מגוון גיאוגרפית, סקטוריאלית ומטבעית, כולל התייחסות גם לשוק הסחיר וגם לשוק הלא סחיר".
נתי מודיאנו
יועץ פנסיוני ופיננסיים
יועץ פנסיוני ופיננסיים
"האפיקים הישראלים עדיין זוכים להתעניינות גוברת מצד ציבור המשקיעים, עניין שמשתקף בין היתר בחזרתם של משקיעים מחו"ל לארץ – מה שנותן עוד רוח גבית לשוק המקומי. לזה, צריך להוסיף את מלחמת הסחר שפתח נשיא ארה"ב הנבחר, דונלד טראמפ, מול מדינות דוגמת קנדה, מקסיקו וסין – שלהערכתי דווקא תתרום בטווח הארוך לשוק האמריקאי – אך בשלב זה אנו עדים לביצועים פחות מרשימים בבורסה בניו יורק ביחס לשנים קודמות.
באשר לשוק האירופי, על אף עליות במדדים המובילים שלו, כמו שאני רואה את הדברים הוא זקוק לעוד מנועי צמיחה, כמו חברות טכנולוגיה מתקדמות, כדי לספק ערך מוסף לאורך זמן למשקיע הישראלי. בל מה שנוגע לשווקים מתפתחים, חובה להתייחס אליהם בזהירות, היות והם חשופים יותר לסיכונים גאופוליטיים ביחס למדינות אחרות.
למי שמכניס כסף חדש כדאי היום לבחון לשלב בהשקעותיו גם את השוק ההון הישראלי – כשהדבר החשוב ביותר הוא להיעזר באיש מקצוע מיומן, שתמיד נמצא אצבע על הדופק, ועוקב בזמן אמת אחר ההתפתחויות הן בזירה הישראלית והן הבינלאומית – ומסוגל לדייק את תיק ההשקעות בהתאמה לצרכים ולמטרות של החוסך".
עידו הלר
מתכנן פיננסי בכיר, ארבע עונות – תכנון פיננסי
מתכנן פיננסי בכיר, ארבע עונות – תכנון פיננסי
"כשבוחנים את שוק המניות המקומי, צריך להבין כי הבורסה בתל אביב קטנה משמעותית מזו שבניו יורק, עם מחזורי מסחר נמוכים ונזילות מוגבלת. עם זאת, הבורסה הישראלית נהנית מסקטור טכנולוגי מתפתח – בפרט בתחומי הסייבר, הפינטק והבריאות הדיגיטלית – המאפשרים לחברות ישראליות מסוימות להוות אלטרנטיבה אטרקטיבית למשקיעים המחפשים חדשנות מחוץ לארה"ב.
ברמה הפרקטית, שוק ההון הישראלי על אף מגבלותיו, ממשיך להוות קרקע פורייה לצמיחה ולחדשנות – במיוחד עבור המשקיעים לטווח הארוך הרואים פוטנציאל בחברות צמיחה מקומיות. השוק האמריקאי אמנם ממשיך להוות זירה עיקרית להשקעות גלובליות, אך אינו חף מסיכונים. המבחן הגדול ביותר של וול סטריט יהיה יכולתה להתמודד עם עלויות אשראי גבוהות, אי-ודאות מקרו-כלכלית, תמחורים לא זולים והשלכות מלחמת הסחר, אשר עשויים להוביל לשינוי מגמה בשנים הקרובות.
בישראל ישנם מספר סקטורים בולטים המציעים למשקיעים הזדמנויות ייחודיות:
בשורה התחתונה, שוק המניות המקומי מציע למשקיעים יתרונות בענפים מתפתחים, תמחורים נמוכים יחסית וחשיפה לכלכלה צומחת. לעומתו, השוק האמריקאי מספק נזילות גבוהה יותר, מבנה פיננסי מפותח ויתרונות לגודל. עבור המשקיע המתוחכם, שילוב אסטרטגי בין השווקים עשוי להוות דרך נכונה לאיזון בין צמיחה לניהול סיכונים".
- סקטור הבנקים – מניות הבנקים הישראלים רשמו עליות מרשימות מתחילת השנה, הודות לרווחי שיא, שולי ריבית גבוהים ומאזנים יציבים.
- סקטור הביטוח – מניות חברות הביטוח הובילו את העליות בשוק הישראלי עם תשואות גבוהות, הודות לשיפור ניכר ברווחיותן, עלייה בפרמיות וגידול בהכנסות מהשקעות בשוק ההון.
- סקטור האנרגיה – התפתחות תחום האנרגיות המתחדשות, נותן דחיפה לחברות מקומיות המתמקדות בגז טבעי ואנרגיה סולארית.
- סקטור התשתיות – לאחר המלחמה, הצפי הוא שיוקצו תקציבים רבים לסקטור זה, היות והוא מעודד צמיחה.
בשורה התחתונה, שוק המניות המקומי מציע למשקיעים יתרונות בענפים מתפתחים, תמחורים נמוכים יחסית וחשיפה לכלכלה צומחת. לעומתו, השוק האמריקאי מספק נזילות גבוהה יותר, מבנה פיננסי מפותח ויתרונות לגודל. עבור המשקיע המתוחכם, שילוב אסטרטגי בין השווקים עשוי להוות דרך נכונה לאיזון בין צמיחה לניהול סיכונים".
רן בן משה, מוטי לוין ועדי הבר
אלבטרוס House of Finance
אלבטרוס House of Finance
"מדד ת"א 35 ומדד S&P 500, מייצגים שווקים שונים עם מאפיינים ייחודיים – לכל אחד מהם יתרונות וחסרונות. מה מציע המדד הישראלי ביחס לזה האמריקאי:
- חשיפה לכלכלה המקומית – מדד ת"א 35 מורכב מהחברות הגדולות בבורסה הישראלית, ולכן הוא מספק חשיפה לכלכלה כחול-לבן, העשויה להציג צמיחה שונה מהשווקים הגלובליים.
- דומיננטיות של סקטורים ספציפיים – במדד ת"א 35 ישנו דגש על תחומים כמו טכנולוגיה (חברות כגון נייס וצ'ק פוינט), פיננסים (כמו בנקים גדולים), וגז טבעי (כמו קבוצת דלק). השקעה במדד זה מאפשרת חשיפה ופיזור לסקטורים מגוונים – זאת בשונה מהמדד האמריקאי. במדד ה-S&P 500, המניות של שבע המופלאות (אפל, אנבידיה, אמזון, אלפאבית, מטא, טסלה ומיקרוסופט) הוא למעלה משליש – משמע ריכוזיות יתר.
- יתרונות מיסוי – השקעה במניות מקומיות יכולה להיות לעיתים משתלמת יותר מבחינת מיסוי, במיוחד עבור משקיעים ישראלים, בהשוואה להשקעות במדדים אמריקאיים.
- קורלציה נמוכה יחסית לשווקים גלובליים – לא פעם השוק הישראלי מתנהג בצורה שונה מהשווקים הבינלאומיים. במצבים של משבר כלכלי גלובלי, מדד ת"א 35 עשוי להיות מושפע פחות ביחס למדד כמו S&P 500.
- חשיפה למטבע המקומי (שקל) – השקעה במדד ת"א 35 היא השקעה שקלית, ולכן היא אינה כרוכה בסיכון מט"ח עבור משקיעים ישראלים – זאת בניגוד להשקעה במדד כמו S&P 500 הנקוב בדולר.
- יציבות יחסית בסקטור הפיננסים – הבנקים הישראליים נחשבים לעמידים ויציבים יחסית, מה שעשוי להקטין את התנודתיות של המדד לעומת מדד בסדר הגודל של S&P 500, ובמיוחד בתקופות של אי ודאות כלכלית גלובלית".
צילומים: באדיבות אשד פמילי אופיס, באדיבות נתי מודיאנו, שרון סגל באדיבות עידו הלר, באדיבות אלבטרוס House of Finance.
האמור מובא מטעם הפניקס חברה לביטוח בע"מ (להלן: "הפניקס") למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם או במוצרים פנסיונים כלשהם. האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות ו/או פנסיוני ו/או פיננסי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. המידע כולל ניתוח כלכלי למצב הקיים בשוק והינו בגדר השערה בלבד ונשען על אומדנים והערכות הנכונים למועד המוצג ושמטבע הדברים, אפשר שיתבררו כחסרים או בלתי מעודכנים, וכן עלולים להתגלות סטיות בין ההערכות המובאות במידע לבין התוצאות בפועל. ובכל מקרה אין הפניקס מתחייבת על דיוקו ו/או שלמותו ו/או היותו רלוונטי למקרה זה או אחר. אין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בניירות ערך ו/או בנכסים הפיננסיים או הפנסיוניים המוזכרים בו. אין באמור התחייבות לתשואה או רווח עתידיים. פורסם ביום 30.3.2025.
(בשיתוף הפניקס)
הכתבות החמות
.jpg "מיכל דליות, צילום: יח\"צ")
תגובות לכתבה(1):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
1.כולם סוכני ביטוחאביבה 03/2025/30הגב לתגובה זו1 0מה זה כל הדמו כאלה שהם תוקעים לעצמם ? אין חיה כזאת ברשיון של הפיקוח מתכנן פיננסי או כל שם אחר ונראה כאילו יש להם חוזה ע״פ אלוהים הם כבר יודעים את המספרים של הלוטו קשקשניםסגור
