לפני כשבוע וחצי יצאה לדרך אחתה עסקאות המסקרנות ביותר בתקופה האחרונה, עם חתימת ההסכם בין ישרארט למנורה לגרעין השליטה בחברה, תמורת סכום עתק של 1,551,492,537 שקל בתמורה ל-33%, וזאת לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל לענקית האשראי. ישראכרט דנה בהצעה של אל על שניסתה להיכנס ברגע האחרון, אךבסופו של דבר ענקית התעופה נסוגה, ודירקטוריון ישראכרט קיבל את הצעת מנורה.

האספה הכללית של בעלי המניות תתכנס ב-17 בדצמבר להחלטה דרמטית לאישור הדירקטוריון לעסקת הענק, שלב מהותי וחשוב כחלק מהשלמת העסקה לפני הרגולטורים.

מה קרה מאחורי הקלעים של הצעת העסקה של מנורה? לצורך בחינת העסקה, הקימה ענקית האשראי ועדת משנה שחבריה היו יו"ר החברה תמר יסעור, והדירקטורים החיצוניים אברהם הוכמן וצפריר הולצברט. כך, בין ה-2 בספטמבר ל-29 באוקטובר, ניהלה ועדת המשנה לא פחות משבע ישיבות. עתה אפשר לחשוף איזה גופים לקחו חלק מאחוריה קלעים של עסקת הענק: הערכת השווי של החברה לצרכי מו"מ התקבלה על-ידי רו"ח שלי תשובה מחברת דלויט ייעוץ וטכנולוגיות בע"מ, כמעריך שווי חיצוני ובלתי תלוי בחברה.

מי שליווה את ישראכרט היו יועצים חיצוניים שרק חלקם עלה בסיקור התקשורתי: בנק ההשקעות ברקליס, יאיר אפרתי ועידו נויברגר מחברת ווליו בייס, עורכי הדין דליה טל ודוני טולידאנו ממשרד עורכי הדין ארדינסט, בן נתן, טולידאנו ושות' וכן עו"ד מתן מרידור ממשרד אגמון עם טולצ'ינסקי ושות'.

על פי ישראכרט, במקביל לעבודת הוועדה המיוחדת, ועל בסיס עדכונים שהתקבלו ממנה באופן שוטף, קיים דירקטוריון החברה תשע  ישיבות בין ה-29 באוגוסט ל-31 באוקטובר ,2024 בהן דן בהצעות השונות, ובפרט בהיבטי העסקה עם מנורה ובהשלכותיה על החברה ועל בעלי מניותיה. בנוסף, קיים דירקטוריון החברה מספר ישיבות אשר במסגרתן קיבלו חברי הדירקטוריון עדכונים מחברי הוועדה המיוחדת ומיועצי החברה ביחס להתקדמות המשא- ומתן עם מנורה, ביחס לתנאיו של הסכם ההשקעה המתגבש וביחס לבחינת החלופות להתקשרות בהסכם ההשקעה. בין היתר, דן דירקטוריון החברה בהיתכנות השלמת העסקה, בשים לב לתנאיה ולמאפייני הצדדים, בתמורה שהוצעה ובבחינת היותה תמורה הוגנת ונאותה, בהשלכות אפשריות לכניסת בעלת שליטה לחברה ובזהותה של בעלת השליטה המיועדת.

עוד ב-

אל על וישראכרט בפגישה דרמטית: עסקת המיליארדים יוצאת לדרך

לכתבה המלאה

סעיף מעניין בהסכם בין מנורה לישראכרט הוא מה יקרה אם חברת הביטוח תיסוג מעסקת הענק. על פי ההסכם - דבר המשקף את ההשקעה הרבה של ישראכרט בבחינת העסקה והישיבות המרובות: במקרה של ביטול בגין אי-התקיימות חלק מהתנאים המתלים, או בשל נסיבות הנוגעות במנורה (ובלבד שהחברה לא נקטה פעולה שסיכלה את התקיימות איזה מהתנאים המתלים) - מנורה תשלם לישראכרט דמי ביטול בסך של 6.5 מיליון שקל במזומן בגין הסכם ההשקעה.