השוק

מניבים תחלק דיבידנדים בסך 81 מיליון שקל, זינוק של 20% בהכנסות

הרווח הנקי של החברה בשנת 2023 עלה לכ-148 מיליון שקל. ה-NOI גדל בכ-21% לכ-183 מיליון שקל. ה- FFO הריאלי צמח בכ-23% לכ-138 מיליון שקל. המנכ"ל עופר אברם: "חרף אתגרי הכלכלה המקומית, מדובר באחת מהשנים החזקות של החברה מאז היווסדה". שרון שוופי: "התחזיות משקפות הערכה לשיפור נוסף בפרמטרים התפעוליים"

מערכת ice | 19/3/2024 15:33

עופר אברם, שרון שוופי, איתי מל (צילום נועה זני)

מניבים מסכמת שנת צמיחה ורווחיות: הרווח הנקי בשנת 2023 עלה לכ-148 מיליון שקל. ה-NOI גדל בכ-21% לכ-183 מיליון שקל. ה-FFO הריאלי צמח בכ-23% לכ-138 מיליון שקל. ההכנסות מדמי שכירות וניהול גדלו בכ-20% לכ-200.6 מיליון שקל. ה-Same Property NOI צמח בכ-14% לכ-157 מיליון שקל.

סך שווי הנדל"ן המניב שבבעלות החברה עלה לכ-3.1 מיליארד שקל, כולל נכס תעשייתי בראש העין ונכס מניב בחיפה, שנרכשו לאחר תאריך המאזן. שיעור התפוסה בנכסי החברה המשיך לעלות ועומד כעת על כ-97.5%. היקף המזומנים ליום פרסום הדו"ח עומד על כ-200 מיליון שקל. שיעור המינוף נטו של החברה ליום פרסום הדוח עמד על כ-49% בלבד.

אסיפת בעלי המניות אישרה באחרונה ברוב גדול הסכם ניהול חדש - שבין היתר, מפחית את דמי הניהול וקושר את היקפי התגמול לחברת הניהול לביצועים התפעוליים. החברה פרסמה תחזיות ראשונות לשנת 2024 לפיהן אומדן ה-NOI הצפוי מהפעלת הנכסים הקיימים הינו כ-206-209 מיליון שקל. אומדן ה-FFO הריאלי הצפוי מהפעלת הנכסים הינו כ-148-151 מיליון שקל.

החברה צופה כי תחלק דיבידנד בסך של כ-86-90 מיליון שקל בגין שנת 2024. מניבים קרן הריט החדשה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2023. החברה מחזיקה, נכון ליום 31 בדצמבר 2023, ב-23 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-282 אלף מ"ר וכ-63 אלף מ"ר שטחי חניה, קרקע וזכויות בנייה להקמת נכסים מניבים וכן שטחי משרדים, מסחר וחניות במגדל שנמצא בשלבי הקמה בתל אביב.

לאחר תאריך המאזן, ביצעה החברה שתי עסקאות נוספות לרכישת נכסים, כך שנכון למועד זה מחזיקה החברה ב-25 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-301 אלף מ"ר וכ-73 אלף מ"ר שטחי חניה. בגין רווחי שנת 2023 הכריזה החברה במהלך השנה ולאחר תאריך המאזן על ארבע חלוקות דיבידנד בסכום כולל של כ-81 מיליון שקל, בהתאם לתחזיות ההנהלה.

ביום 18 במרץ 2024 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 21 מיליון שקל לבעלי מניות החברה בגין תוצאות הרבעון הרביעי של 2023. הדיבידנד ישולם ביום 10 באפריל 2024. נכון ליום 31 בדצמבר 2023, ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.58 מיליארד שקל, לעומת כ- 1.52 מיליארד שקל ביום 31 בדצמבר 2022. הגידול נובע בעיקר מהרווח בתקופה ומהנפקת כתבי אופציה בסך של כ-5.8 מיליון שקל, בניכוי הדיבידנדים שהוכרזו, ובניכוי עלות רכישת מניות החברה במסגרת תוכנית רכישה עצמית בסך של כ-12.7 מיליון שקל.

לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים בסך של 196.7 מיליון שקל ליום 31 בדצמבר 2023. בנוסף החברה דיווחה כי כלל הנדל"ן שברשותה אינו משועבד. האיתנות הפיננסית של החברה, המתבטאת ביתרות המזומנים שברשותה, במינוף הנמוך (כ-49% ליום פירסום הדוח) ובכך ש-100% מנכסי החברה אינם משועבדים, עשויים לסייע לחברה להתמודד עם מקרי קיצון שונים. יצוין כי מועד פירעון החוב המהותי הבא (יתרת קרן אג"ח מסדרה ב') יחול רק בעוד כ-3.75 שנים, ביום 31 בדצמבר 2027.

עופר אברם, מנכ"ל מניבים: "2023 הייתה מהשנים החזקות של מניבים מאז היווסדה. חרף אתגרי הכלכלה המקומית, שכללו בין היתר את המשך העלאת הריבית בתחילת השנה, אירועי הרפורמה המשפטית, מלחמת 'חרבות ברזל' והפחתת הדירוג למדינת ישראל, הצלחנו לסיים את השנה ברווח נקי בסך של כ-150 מיליון שקל, ועם גידול משמעותי ב-NOI וב-FFO, שחצו את הרף העליון בתחזיות המוקדמות.

"לזכות החברה עמדו בשנה החולפת יתרונות שונים, שסייעו בהתמודדות עם אתגרי השוק. בין אלה ניתן להזכיר את הפיזור המשמעותי בתיק הנכסים של החברה, שכמחצית ממנו מיוחסת לנכסי לוגיסטיקה ותעשייה, תחומים שממשיכים לשמור על דפנסיביות. יתרונות אחרים שתרמו לחוסנה הפיננסי של החברה כללו מינוף נמוך, 49% נטו בלבד, עלות משוקללת נמוכה של החוב, גיוון רב של שוכרים מתחומים שונים, פיזור גיאוגרפי רחב, ו-100% נכסים שאינם משועבדים.

"את שנת 2024 פתחנו בשתי עסקאות משמעותיות שיבטיחו את המשך הצמיחה של החברה גם בשנת 2024 – הראשונה, עסקה שבה רכשנו 50% מהזכויות במגדל משרדים בחיפה, עם אופציה לרכישת 50% הנותרים; והשנייה, עסקה לרכישת נכס לוגיסטי באזור התעשייה אפק בראש העין. לאחר השלמת שתי העסקאות, שווי נכסי החברה חצה רף של 3 מיליארד שקל, וזאת כששיעור התפוסה בנכסים המושכרים הגיע לרמת תפוסה מלאה של 97.5%".

שרון שוופי, יו"ר מניבים: "במהלך 2023 ועד לפרסום הדו"ח, הצליחה מניבים להמשיך ולצמוח, והגדילה את הפורטפוליו בארבעה נכסים מניבים חדשים, שברכישתם השקענו קרוב ל-400 מיליון שקל, תוך מימוש אסטרטגיית הרכישות של החברה, של התמקדות בנכסי לוגיסטיקה ותעשיה והמחיר למ"ר כפרמטר מרכזי בבחינת הנכסים. התוצאות החזקות ב-2023 והצמיחה המשמעותית ב-FFO אפשרו לחברה להמשיך בחלוקת הרווחים, בהתאם לתחזית, כך שבסך הכול תחלק החברה דיבידנדים בסכום מצטבר בסך של כ-81 מיליון שקל בגין תוצאות 2023, תוך שמירה על תשואת דיבידנד גבוהה. התחזיות שפירסמנו לשנת 2024 משקפות את הערכתנו לשיפור נוסף בפרמטרים התפעוליים גם בשנה זו.

עוד ב-

אפי נכסים: צמיחה במדדים התפעוליים, ה-NOI מזנק בכ-30%

לכתבה המלאה

לאחרונה, אישרה האסיפה הכללית של החברה את הארכת הסכם הניהול עם חברת הניהול, ומדיניות תגמול חדשה לחברה, וברצוננו להודות לבעלי המניות בחברה על התמיכה והאמון בצוות המנהל. בשם עובדי החברה ומנהליה אנו מבקשים להשתתף בצער משפחות הנופלים והנרצחים במלחמה, מייחלים לחזרתם המהירה של כלל החטופים, להחלמתם של הפצועים בגוף ובנפש ולחזרתם בשלום של חיילי צה"ל וכוחות הבטחון הלוקחים חלק במערכה".