מהבקשה עולה כי החברה  שגם מנהלת מספר רב של נכסים, חלקם באזורים שפונו, נקלעה לקשיים כלכליים. הקש ששבר את גב הגמל -  לטענת החברה- הוא סירובו של  בנק להעביר כספי שכירות  שהתקבלו לחשבונות הבנק והיו מיועדים לתשלום משכורותיהם של עובדי החברה כדי שהכסף ישמש  לצמצם חוב החברה לבנק. אי תשלום המשכורות עלול לגרום לעובדים לא להגיע לעבודה ולקריסה כמגדל קלפים.

יכולות להיות סיבות רבות שיגרמו לקריסה כלכלית של חברה.  מצד אחד כשמנהלים נכסים מדובר בתחום נדל"ני  שאינו אמור לקרוס כלכלית. מצד שני,  אם השוכרים  את שכר הדירה וישנן בעיות תחזוקה של הנכסים, העסק מפסיק להיות כלכלי.

חשוב לקחת בחשבון כי לחברה נכסים רבים מסוגים שנים וחלקם באיזורים שפונו בעקבות המלחמה מה שהצריך ביטול חלק מהחוזים עם השוכרים ולהעביר עובדי החברה לאזורים מוגנים. דבר שבולט מהבקשה הוא כי בעלי המניות בחברה ערבים אישית על חלק ניכר מהחובות בערבויות אישיות, דבר המעיד על אמון של הבעלים בחברה ועל בטחון גדול יותר לנושים.

קריסה לא מתרחשת ביום בהיר אחד ואם צברו חובות של מאות מיליוני שקלים, בעתות משבר סביר שנאלצו לבקש הגדלת אשראי בבנקים וגם  לקחת הלוואות בתנאים פחות טובים.  בהרבה מקרים  הבנקים מחליטים "לסגור את הברז" כדי לעמוד בתנאי הרגולציה של בנק ישראל מבחינת מסגרות  האשראי למול הביטחונות. לאקט זה קדמו כנראה ניסיונות של הבנקים לצמצם את גובה האשראי של החברה.

בקשת החברה  להקפאת הליכים, משמעותה כי ננקטו נגד החברה הליכי הוצאה לפועל על ידי הנושים והחברה מבקשת להקפיא מצב קיים, להקפיא את ההליכים המשפטיים המתנהלים נגדה ולתת זמן כדי לנסות ולהבריא את החברה. זאת,  על מנת  להכין תוכנית פעולה שבה יהיה נזק מינימלי לחברה  ומנגד להשיא תועלת לנושים וזאת  כדי למנוע קריסה של החברה עקב הגבלות שמוטלות במסגרת הליכים נגדה.

בהליכי הבראה בהתאם לחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי,  מתמנה נאמן שבמסגרת תפקידיו אמור, בין היתר, להגדיל הכנסות, לייעל, לצמצם הוצאות, אולי לרכז השוכרים לנכסים מסויימים ולממש נכסים אחרים לצמצום החוב. לחברה ישנם עסקים נוספים שאינם קשורים לניהול נכסים. הנאמן במסגרת תוכנית הבראה של החברה ודאי יבדוק רווחיות כל עסקי החברה, יש לו גם את האפשרות לשנות את תמהיל ההלוואות ואף לדרוש פריסתן לטווח ארוך יותר וכאשר נאמן נכנס ל"נעלי" החברה, הבנקים מוכנים להתגמש יותר מאשר מול בעלי השליטה.

שוכרים להבדיל ממוצרי חשמל או ביגוד שניתן למכור, לממש וכך לכסות חובות, הם לקוחות שיש למצוא להם פתרון הולם ונוח ואי אפשר לטלטל אותם ממקום למקום או להעביר במחי יד לאזורים אחרים,  מה גם שחלק מהתמורה מהם התקבלה מראש. לכן, לא ניתן לממש מיידית חלק מהנכסים כי התוצאה תהיה זריקת השוכרים  לרחוב מבלי יכולת לנייד ולקלוט אותם בדירות אחרות. לכן אני מעריכה שבית המשפט יקדם ניסיון לשקם החברה  ולא להביאה לפירוק.

דווקא לאור העובדה כי לקוחות החברה שכרו ממנה הנכסים,  מאד חשוב שבמקרה שלהם ימונה נאמן עם ניסיון רב שבקיא בהליכי הבראה בסדרי גודל כאלה, ויכול ברגישות המתאימה ובמקצועיות מרבית ליצור תוכנית הבראה מיטבית.

לבנקים תפקיד חשוב בהבראה ובמתן חבל ארוך מספיק לחברה לעמוד ולצלוח משבר, יחד עם זאת גם הבנקים מוגבלים בגלל הרגולציה של בנק ישראל. כאמור, בכפוף לתכנית ההבראה יכול הנאמן לבקש איחוד הלוואות ופריסתן לתקופות ארוכות יותר ובריבית נמוכה ולבקש מספקים להמתין ולפרוס את החובות במקום לדרוש תשלום מיידי מלא. בנוסף הנאמן יכול להמשיך לקבל מספקי החברה שירותים ומוצרים להמשך פעילות החברה כדי להשיא רווחיה. לבנקים וגם לספקים קל יותר להיעתר לבקשת נאמן שמגובה על ידי בית המשפט ובעל אופק שיקומי של החברה עם תוכנית סדורה של יציאה מהמשבר, מאשר לבעלי חברה.

שיתוף הפעולה של בעלי החברה, במיוחד כשהם ערבים אישית למרבית החובות, משרת את האינטרסים האישיים של הבעלים כמו גם את האינטרסים של החברה,  שכן במצב כזה הם ירצו למנוע מהנושים אפשרות להגיע לנכסים האישיים  ולנסות להסתפק בנכסי החברות במידת הצורך. רצוי שספקים ילמדו  מהבנקים ובעסקאות בסדרי גודל גבוהים לדאוג לקבל ערבויות אישיות לחוב מבעלי המניות בחברה  כשהחוב עדיין ברמות נמוכות ולא להמתין לרף חובות לא סגיר.  

חשוב לזכור שחוק חדלות פירעון ושיקום כלכלי גם מאפשר לנושים בסכום מסוים ומעלה שלא קיבלו כספים שמגיעים להם ואף לעובדים שלא קיבלו משכורותיהם, בתנאים מסוימים הקבועים בחוק, להגיש בעצמם תביעה לבית המשפט המחוזי. בתביעה ידרשו להכיר בחברה כחדלת פירעון לפני שהחברה תתחפר עמוק בבוץ החובות ולפני שתבריח נכסים. בכל מיקרה העובדים יהיו בין הנושים הראשונים שיזכו לקבל את המגיע להם.

לבעלי המניות ואפילו לעוסקים המורשים שמנהלים עסקים, אני ממליצה תמיד להיעזר ביועצים בנקאיים, ביועצים ארגוניים, כלכלנים  ובאנשי מקצוע הרבה לפני שנכנסים למשבר כלכלי וגם להערך ליום סגריר, דבר די שכיח בישראל. מלחמות, קורונה, משבר ענפי, משבר עולמי ועוד, הם סיבות טובות להכנת תוכנית מגירה ומאגרים כספיים מתאימים.

עוד ב-

כדי שישראל תהפוך לכלכלה בת קיימא, על ההנהגה לגלות אחריות

לכתבה המלאה

הכותבת: עו"ד ניקול כספי היא בעלת משרד עורכי דין המתמחה בחדלות פירעון וייצוג לקוחות בנקים.