קופות הגמל וקרנות ההשתלמות חוזרות להניב רווחים וזה משמעותי על רקע ההפסדים הכבדים של השנה שעברה. התשואות החיוביות נובעות בעיקר הודות לכך שהמשקיעים המוסדיים מוציאים יותר כסף להשקעות בחו"ל בעיקר על רקע החשש מהחקיקה המשפטית שעלולה להרחיק את המשקיעים הזרים מישראל ולהביא להמשך התחזקות הדולר מול השקל.

מניתוח שעשה אבי ברקוביץ מבית ההשקעות מיטב עולה כי טווח התשואות של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות נע בין 0.2% ל-2.5% ואלה תשואות נאות מאוד.

עוד עולה מהניתוח של ברקוביץ' ממיטב כי בחודש אפריל נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ. גם פיחות השקל, מול הדולר ובעיקר מול האירו, תרמו לאחזקות המט"חיות וגם הן אחראיות לתשואה החיובית של הקופות.

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים במרבית השווקים. בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-2.5%, מדד ה-S&P עלה ב-1.5% ומדד הנאסד"ק נותר ללא שינוי. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.6%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-2.3% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.0%.

מדד הניקיי ביפן עלה ב-3.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-1.3%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 עלו ב-1.6% כ"א, מדד ת"א 90 עלה ב-1.7%, ואילו מדד יתר 60 עלה בשיעור של 2.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.6%, 0.9% ו-0.8% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו   ב-1.1% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.5%.

עוד ב-

כמה הרוויחו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות החודש?

לכתבה המלאה