השוק

קרנות ההשתלמות ביולי - מי הוביל במסלול הכללי והמנייתי?

עליות של עד 1.2% במסלול הכללי ושל עד 2.18% במסלול המנייתי בקרנות ההשתלמות - ומה עשתה הקרן שלכם? | הדירוג המלא

רוי שיינמן | 19/8/2025 19:19

בתי השקעות (צילום סיון פרג, יחצ, בועז צרפתי, מתוך אתר אנליסט, סם יצחקוב, shutterstock, גיא חמוי, ענבל מרמרי, טל שחר)

קרנות ההשתלמות עלו ביולי עד 1.2% במסלול הכללי ועד 2.18% במסלול המנייתי. העליות האלו מגיעות על רק עליות של 1.7%-2% בתל אביב ושל מעל 2% בוול סטריט, כשה-S&P 500 עלה בכ-2.2% והנאסד"ק ב-3.7%.

קרן השתלמות היא מוצר החיסכון הטוב ביותר בשוק בזכות ההטבות שהוא מציע. קרן השתלמות מציעה פטור מלא ממס רווחי הון אחרי 6 שנים ממועד פתיחת הקרן. זאת אומרת שאחרי 6 שנים אתם יכולים למשוך את כל הקרן במכה אחת מבלי לשלם מס רווחי הון, בעוד בקופת גמל להשקעה למשל - שהיא המוצר השני בטיבו בשוק - מציעה פטור רק אם תמשכו את הקרן כקצבה חודשית כשתיגעו לפרישה.

מי שהובילה את התשואה בקרנות ההשתלמות במסלול כללי היא מיטב עם תשואה של 1.22% ביולי, כשמתחילת השנה היא מציגה תשואה של 7.6% ובשנה האחרונה תשואה של 30.2%. במקום השני הפניקס עם תשואה של 1.14% ביולי ואחריה אנליסט וילין לפידות עם 1.09% כל אחת.

אלטשולר ממשיכה להשתרך מאחור עם תשואה של 0.78% ביולי, 0.44% פחות מהמקום הראשון. בדומה למסלול הכללי במכשירים האחרים, אין כאן יותר מדי חופש פעולה למנהלי ההשקעות, ולכן הפערים היחסית גדולים הללו גורמים לחוסכים באלטשולר לחשוב האם לעבור לגוף מנהל אחר.