כסף וצרכנות

מהפך בפנסיה: המסלול שעקף את כולם ועלה לפסגת הקרנות

דירוג FINQ מציג מהפך בצמרת מסלולי הפנסיה, הובלה מפתיעה של אינפיניטי בקרנות ההשתלמות והפערים הבלתי נתפסים בחיסכון לכל ילד. כל המספרים – וכל מי שנשאר מאחור

מערכת ice | 3/8/2025 21:40

דוח יולי 2025 של FINQ חושף טלטלה בשוק החיסכון הפנסיוני: קרן הפנסיה של הפניקס לבני 50 עד 60 עקפה את מסלול היעד של מנורה לפרישה 2050, שעמד בראש הדירוג עד כה, ותפסה את המקום הראשון בקטגוריית "פנסיה מקיפה בסיכון בינוני". מדובר במהפך מובהק המבוסס על ביצועים חזקים ויציבים לאורך זמן, כפי שנמדדו בפועל – ללא עיגולי פינות או חישובים ממוצעים.

הדירוג מבוצע על ידי מערכת בינה מלאכותית שסורקת את כלל מוצרי החיסכון בישראל, בוחנת פרמטרים של תשואה, סיכון ודמי ניהול, ומציגה את התמונה האובייקטיבית ביותר של ביצועי המסלולים.

צמרת הפנסיה המקיפה בסיכון בינוני ביולי 2025:
הפניקס פנסיה מקיפה - לבני 50 עד 60 (9975) – 12.35 מיליארד שקל
מנורה יעד לפרישה 2050 (2183) – 14.57 מיליארד שקל
מיטב לבני 50 עד 60 (9967) – 10.85 מיליארד שקל
מנורה יעד לפרישה 2045 (2016) – 17.56 מיליארד שקל
כלל פנסיה כללי (2002) – 54.57 מיליארד שקל

בקרנות ההשתלמות בסיכון גבוה, אינפיניטי קטפה את שני המקומות הראשונים – עם מסלולי מניות (1537) ומשולב סחיר (2254) – בזכות ביצועים חזקים במיוחד לשלוש ולחמש שנים.

מנגד, שני מסלולים בלבד מתוך 70 רשמו תשואות שליליות ביוני: מיטב (15352) ירד ב־0.25%, ומור (15239) צנח ב־1.18%, ככל הנראה בשל חשיפה כמעט מלאה למט"ח – בניגוד למרבית המסלולים.

חמשת המובילים בקרנות ההשתלמות – סיכון גבוה:
אינפיניטי מניות (1537) – 497 מיליון שקל
אינפיניטי משולב סחיר (2254) – 47 מיליון שקל
מור מניות (12536) – 7.65 מיליארד שקל
אנליסט מניות (963) – 13.09 מיליארד שקל
הפניקס מניות (968) – 2.56 מיליארד שקל

בדירוג מסלולי חיסכון לכל ילד בסיכון גבוה, הפערים בתשואות מתרחבים: אינפיניטי (11373) הובילה עם תשואה של 6.38% ביוני וביצועים מצטברים חזקים ל־3 ו־5 שנים. מור (9420) אומנם הוביל בתשואת 12 חודשים (כמעט 30%), אך סבל מחשיפה גבוהה למט"ח ביוני.

לעומת זאת, מסלול של מיטב (11388) רשם ביוני תשואה של 0.63% בלבד – רחוק מהממוצע של כ־5.5% בקבוצה. ההסבר: חשיפה כמעט מלאה לדולר, שירד ביוני בכ־4.5%.

חמשת המובילים בחיסכון לכל ילד – סיכון גבוה:
אינפיניטי – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (11373) – 317 מיליון שקל
מור – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (9420) – 375 מיליון שקל
אנליסט – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (11367) – 1.11 מיליארד שקל
מיטב – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (11387) – 360 מיליון שקל
מגדל – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (9898) – 168 מיליון שקל.