שלושה שבועות לאחר שהטיל פצצה ונכנס לתוך קלחת רכישת מניות ישראכרט, בנק ירושלים חושף היום (חמישי) את הצעת המיליארדים המפתה לענקית האשראי, כאשר על הפרק: רכישת 100% ממניות ישראכרט (בשונה מ-33% של מנורה), לפי שווי של 3.2 עד 3.4 מיליארד שקל (יותר מההצעה של מנורה לפי שווי של 3.15 מיליארד שקל), ועם פיתוי מיוחד שקשה לעמוד בפניו: דיבידנד לבעלי המניות של ישראכרט במעל מיליארד שקל.

הצעת הרכש שהגיש בנק ירושלים הגיעה, כמו הצעתה של ענקית התעופה אל על, בהפתעה גמורה לחברת ישראכרט. זאת מאחר וישראכרט לא יזמה את ההצעות, אלא קיבלה ממנורה הצעה שנייה לרכישה, לאחר שההצעה הראשונה התקבלה אך לא אושרה על ידי רשות התחרות.

במה מדובר? בנק ירושלים, שבשליטת משפחת שובל ובניהולו של יאיר קפלן, הגיש לחברת ישראכרט הבוקר  את מתווה ההצעה המלא לרכישת חברת כרטיסי האשראי. על פי ההצעה, כזכור, ישראכרט תהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, בדרך של מיזוג משולש הופכי. בכך למעשה ישראכרט תימחק כחברה ציבורית ותחזור להיות חברה פרטית בבעלות בנק ירושלים.

על פי בנק ירושלים מדובר, כלשונו, "בהצעה עדיפה", שכן רכישת 100% ממניות חברת ישראכרט יהיו בשווי גבוה יותר "ובסבירות רבה יותר לקבלת אישורים מההצעה האחרת שהוגשה לפני מספר שבועות, המדברת על יצירת גרעין שליטה של כשליש ממניות חברת כרטיסי האשראי בדרך של הקצאה פרטית".

על פי ההצעה, בעלי המניות בישראכרט ייהנו מהיקף החזקה של כ- 58% בבנק ירושלים, שהוא חברה ציבורית נסחרת, בעלת גרעין שליטה יציב שימשיך גם לאחר העסקה ומפוקחת על ידי בנק ישראל, ואשר יחזיק בבעלות מלאה בישראכרט לאחר העסקה. על פי ההצעה, ערב השלמת המיזוג, יחולק לבעלי מניות ישראכרט דיבידנד מיוחד בסך 950-1,050 מיליון שקל.

בבנק ירושלים מוסיפים על היתרונות של ההצעה הייחודית שלהם: מדובר בבשורה צרכנית גדולה עבור הציבור הישראלי והזדמנות ליצור "מחולל תחרות" משמעותי, תוך שילוב הערכים של שני הגופים והגברת התחרות במערכת הבנקאות ובשוק כרטיסי האשראי.

הסינרגיה הצפויה עם בנק ירושלים תוכל להערכת הבנק לסייע לישראכרט לשפר באופן משמעותי את הצעת הערך ללקוחותיה על ידי הנגשת שירותים ומוצרים נוספים.  לחברת ישראכרט יש כ-4.5 מיליון לקוחות ונתח שוק של כ-45% משוק תשלומי כרטיסי האשראי והיא נחשבת חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל. בנק ירושלים מתמחה בבנקאות "מוצרית", ומציע מוצרים ושירותים פיננסיים למשקי בית המנהלים חשבונות עו"ש בבנקים אחרים.

המיזוג הצפוי יאפשר לישראכרט ליהנות מתוכנית ההתרחבות הקמעונאית של בנק ירושלים, מהחדשנות הפיננסית שלו ומהנגשה של תשתיות ומוצרים בנקאיים מגוונים, יחד עם ידע וניסיון רבי שנים בתחומי פעילותו. בראש אלו הצעות הערך האטרקטיביות של בנק ירושלים בתחום הפקדונות וניירות הערך ופעילות המשכנתאות הייחודית של בנק ירושלים, אשר יאפשרו להרחיב ולהעמיק את הפעילות של ישראכרט מול לקוחותיה, לחזק את המחויבות והקשר של ישראכרט ללקוחותיה, ולהגדיל את ערך הלקוח באופן משמעותי. כך לדוגמא, יכולתו המוכחת של הבנק לגייס מקורות לפעילותו ממשקי בית בתהליכים דיגיטליים המובילים בשוק, ללא צורך בפתיחת חשבון עו"ש, תאפשר לתמוך בצרכיה המימוניים של ישראכרט ובצמיחה העתידית שלה, לפזר ולהוזיל את מקורות הגיוס ולעודד את התחרות בתחום הפקדונות בישראל.

 נציין כי הוועדה להגברת התחרותיות בשירותים הבנקאיים והפיננסיים נפוצים בישראל, שמטרתה הייתה לבחון דרכים להגברת התחרותיות בשירותים הבנקאיים בישראל, קבעה כי יש להפריד את הבעלות של חברות כרטיסי האשראי מן הבנקים, אך הקביעה אינה חלה על בנקים קטנים כגון בנק ירושלים.

עוד ב-

יו"ר בנק ירושלים על הצעת המיליארדים: "לחברה מעמד איתן בשוק"

לכתבה המלאה

 
יאיר קפלן, מנכ"ל בנק ירושלים התיחס להצעה ואמר: "חיבור בנק ירושלים וישראכרט הוא בשורה צרכנית משמעותית לציבור. הקבוצה החדשה תתרום משמעותית לתחרות במערכת הבנקאית בישראל, שתשורשר בסוף היום גם לכיס הצרכנים. ההצעה המפורטת שלנו שאושרה בדירקטוריון בנק ירושלים מהווה להערכתנו הצעה עדיפה ביחס להצעה אחרת שקיבלה ישראכרט ובכך להשיא הערך לבעלי מניותיה. הצעת הבנק ירושלים היא לרכוש 100% מהון המניות המונפק של ישראכרט, באופן שלאחר הרכישה תהפוך ישראכרט לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, ובעלי מניות ישראכרט ייהנו מההחזקה בבנק ירושלים ודרכה גם בישראכרט על כל הנובע מכך".