מדדים ומחקרים

המגמה נמשכת: גיוסי ההון סיכון הישראלי בשפל

רק עשר קרנות גייסו 554 מיליון דולר; שתי קרנות אחראיות על 73% מההון שגויס; ירידה דרמטית בהשתתפות המשקיעים המוסדיים

מערכת ice | 10/9/2024 11:24

קרן הון סיכון-אילוסטרציה (צילום shutterstock)

הדוח השנתי של IVC – גורניצקי – KPMG לשנת 2024 חושף המשך ירידה חדה בגיוסי קרנות הון סיכון ישראליות. במחצית הראשונה של השנה, עשר קרנות בלבד גייסו סכום כולל של 554 מיליון דולר. מתוכן, שתי קרנות גדולות, Red Dot Capital Partners ו-Vintage Growth Fund, גייסו מאתיים מיליון דולר כל אחת והיו אחראיות ל-73% מההון שגויס.

דוח IVC מדווח על המשך מגמת הירידה בגיוסי הון, שהחלה כבר ב-2023. בעוד שבשנת 2022 גייסו 60 קרנות סכום כולל של 5.87 מיליארד דולר, בשנת 2023 חלה ירידה של 27% בהיקפי הגיוסים. כעת, במחצית הראשונה של 2024, הנתונים משקפים המשך האטה, כאשר גיוסי ההון ממשיכים לרדת.

על רקע ההאטה בגיוסי קרנות הון סיכון, שתי קרנות אסטרטגיות – Viola Credit ו-Valoo של מיטב – הצליחו לגייס סכום כולל של 600 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2024, עלייה של 64% לעומת הגיוסים המקבילים ב-2023. למרות זאת, הסכום רחוק משיאי שנת 2022, אז גייסו שש קרנות סכום כולל של 2.47 מיליארד דולר.

הדוח מצביע על ירידה דרמטית בפעילות המשקיעים המוסדיים הישראליים במחצית הראשונה של 2024. השתתפותם בסבבים הצטמצמה ל-13 בלבד, עם השקעות בהיקף של 40 מיליון דולר – ירידה של 75% בהשוואה ל-158 מיליון דולר בשנת 2023.

OurCrowd מובילה בקרנות הפעילות עם 16 השקעות חדשות במחצית הראשונה של 2024. שבע קרנות נוספות מדורגות גם כן ברשימת הקרנות הפעילות ביותר.

נכון למחצית הראשונה, 231 חברות ניהול הון סיכון פועלות בישראל, עם 440 קרנות פעילות. קבוצת Viola מובילה במספר הקרנות המנוהלות (13), ואחריה Pitango (12), JVP (10), Pontifax ו-Vertex (8 קרנות כל אחת), 83North ו-TLV Partners (7 קרנות כל אחת).

חברות ניהול קרנות הון סיכון לפי הון מנוהל