חברת השקעות הנדל"ן בוליגו קפיטל (Buligo Capital) מדווחת הבוקר (ראשון) על שתי עסקאות לייזום ובנייה של מקבץ דיור בדרום קרוליינה ושל בית אבות במדינת ג'ורג'יה, ארה"ב, בהיקף השקעה כולל של 99.5 מיליון דולר. ההון העצמי שיושקע על ידי השותפים המוגבלים (LPs) בשתי העסקאות יעמוד על 43.5 מיליון דולר.

במקביל, בוליגו גם מדווחת על שני מימושים מוצלחים של מקבצי דיור בצפון קרוליינה וג'ורג'יה, שצפויים להניב לה דמי הצלחה של 2.4 מיליון ו-1.7 מיליון דולר, בהתאמה. עד היום הובילה בוליגו עסקאות ייזום של 15 מקבצי דיור (מולטי-פמילי) ו-15 בתי אבות.

כמו כן, החברה מדווחת על השלמת העסקה לרכישת קרקע וייזום מקבץ דיור של כ-318 יחידות – Waterleaf at Foxbank- בדרום קרוליינה ארה"ב. הנכס עתיד להיות חלק מקהילה מתוכננת הכוללת אגם בשטח של כ-250 דונם, בתים צמודי-קרקע, חנויות, כנסיות, משרדים, מסעדות, ובית ספר יסודי חדש. בניית המקבץ צפויה להימשך כ-20 חודשים. סך עלות ההשקה (100%), כולל עלויות העסקה צפוי לעמוד כ-63.6 מיליון דולר, כאשר ההון העצמי המושקע על ידי שותפים מוגבלים (LPs, המשקיעים הפרטיים של בוליגו) צפוי לעמוד על כ-25.5 מיליון דולר.

במקביל, בוליגו מדווחת על השלמת תנאי העסקה והעברת זכויות הקרקע בפרויקט Hickory Flat – בית אבות של כ-174 יחידות דיור בעיר היקורי פלאט שבמחוז צ’רוקי, ג'ורג'יה, צפונית לאטלנטה. בית האבות המתוכנן יכלול, בין השאר, 94 חדרי דיור תומך, 40 חדרים באגף טיפולי לחולי אלצהיימר, 40 וילות דיור מוגן לעצמאים, ספא, מספרה, חדר כושר, ספרייה, בית קולנוע ועוד. הנכס ממוקם בקרבת מרכזים רפואיים, מסחריים ומסעדות.

הבנייה צפויה להימשך כשנה וחצי ותהליך האכלוס צפוי להימשך בין 18-24 חודשים. בוליגו מעריכה כי היקף התפוסה בפרויקט בתום השנה התפעולית הראשונה צפוי לעמוד על 70%. סך עלות ההשקעה בפרויקט (100%), כולל עלויות עסקה, צפוי לעמוד על כ-38 מיליון דולר, כאשר ההון העצמי המושקע על ידי שותפים מוגבלים יסתכם בכ-18 מיליון דולר.

מנכ"ל ומייסד בוליגו קפיטל, איתי גורן: "בוליגו ערוכה לנצל הזדמנויות ולהרחיב את היקפי הפעילות בארה"ב. בוליגו היא מהחברות הבודדות בארץ אשר יוזמת ומפתחת מקבצי דיור (מולטיפמילי) ובתי אבות בארה"ב, עם ניסיון מוצלח בייזום מעל 25 פרוייקטים. מדובר בפרוייקטים משמעותיים אשר צפויים להניב רווח משמעותי למשקיעים הפרטיים ולבעלי המניות. ההנפקה המוצלחת בבורסה הישראלית מאפשרת לנו לקדם מספר פרויקטים גדולים במקביל, תוך שמירה על בסיס ההון והפרופיל הפיננסי של החברה".

יחד עם זאת, פרוייקט המולטיפמילי Waterleaf at Leland אותו יזמה ובנתה יחד עם שותף מקומי ,עומד להימכר ב-66.5 מיליון דולר. הזכויות בקרקע נרכשו בסוף שנת 2019, וסך עלות ההשקעה בפרויקט הסתכמה ב-31.8 מיליון דולר. התשואה השנתית (IRR) לשותפים המוגבלים היא כ-50.8%, עם מכפיל הון של פי 2.3, לפני מס. השלמת העסקה צפויה להתבצע ברבעון הרביעי לשנת 2021. דמי הצלחה הצפויים של בוליגו בעקבות המכירה, בהיקף של 2.4 מיליון דולר לפני מס, צפויים להיות מוכרים בדוחות הכספיים לשנת 2021.

מימוש זה מצטרף למימוש נוסף עליו דיוחה בוליגו בשבוע שעבר, עם מכירת מקבץ הדיור Winters Creek במדינת ג'ורג'יה הכולל 200 יחידות דיור, תמורת כ-32 מיליון דולר, כאשר הנכס נרכש על ידי בוליגו בשנת 2016 תמורת 14.5 מיליון דולר בלבד. סך תזרים המזומנים החופשי שינבע מעסקת המכירה, בצירוף החלוקות השוטפות במהלך תקופת ההשקעה, מסתכמים ב-16.9 מיליון דולר. התזרים משקף תשואה שנתית (IRR) של כ-32% ומכפיל הון בשיעור של פי 3.6. דמי ההצלחה של בוליגו בעקבות המכירה בהיקף של 1.7 מיליון דולר יוכרו בדוחות הכספיים של החברה לשנת 2021.

בנוסף, בוליגו דיווחה בשבוע שעבר כי בכוונתה להיכנס בשותפות עם שותף מקומי לרכישה והשבחה של Pencil Factory Flats, מקבץ דיור הכולל 188 יחידות דיור בעיר אטלנטה, בתמורה ל-56 מיליון דולר. סך העסקה הכולל, יחד עם הסכומים המיועדים להשבחת הנכס הוא כ-63 מיליון דולר. ההון העצמי לעסקה הוא 22.2 מיליון דולר. הרכישה תמומן על ידי מימון בנקאי והשקעה של שותפים מוגבלים.