קרן ההשקעות קיסטון, בניהולו של נבות בר, אשר משקיעה בנכסים בעולם התשתיות, מדווחת על תוצאותיה לרבעון השני לשנה ורושמת גידול משמעותי בהכנסות מדיבידנד ותקבולים ע"ח השקעות, הלוואות וריבית, עלייה בשווי ההוגן של הנכסים הנובעת מהצפת ערך, וכן גידול משמעותי ברווח ובתזרים המזומנים מפעילות שוטפת.

הכנסותיה של הקרן מדיבידנדים, תקבולים ע"ח השקעות, הלוואות וריבית גדלו בכ-45% ברבעון השני ועמדו על כ-115 מיליון שקל. בהסתכלות חצי שנתית חלה עלייה של כ- 50% בהכנסות אלו והן הסתכמו בכ- 175.7 מיליון שקל, לעומת כ- 117 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. במחצית הראשונה רשמה קיסטון עלייה בשווי הוגן של ההשקעות בסך של כ- 126.3 מיליון שקל, לעומת עליה בשווי הוגן בסך של כ- 57.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.  

הרווח הנקי של החברה זינק לכ- 203.9 מיליון שקל בחציון הראשון לשנת  2023,  לעומת רווח של כ- 105.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון השני הרווח הנקי עמד על כ-93 מיליון שקל, ירידה קלה לעומת הרבעון המקביל אשתקד אז עמד הרווח על כ-109 מיליון שקל.

המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת הסתכמו בחציון הראשון השנה לסך של כ- 173.9 מיליון שקל לאחר שברבעון השני נרשם תזרים של כ-102 מיליון שקל. לקיסטון מזומנים ושווה מזומנים בהיקף של כ- 132.9 מיליון שקל, לאחר שביצעה השקעות המשך בהיקף של כ- 60 מיליון שקל באגד, סאנפלאואר ו-Eranovum במהלך התקופה, שילמה 20 מיליון שקל דיבידנד לבעלי המניות ופרעה חוב נטו בסך של כ- 100 מיליון שקל והיא צופה כי בידיה מקורות מספקים לעמידה בהתחייבויותיה הידועות וצרכיה השוטפים עד סוף השנה.

השקעותיה של קיסטון לתאריך 30.6.23 מסתכמות לכ- 2.7 מיליארד שקל וההון העצמי הסתכם לכ- 1.65 מיליארד שקל. קיסטון חילקה רווחים למשקיעיה בסך כולל של כ-70 מיליון שקל מאז הנפקתה של הקרן: כ-40 מיליון שקל חולקו במהלך 2022 וכ-30 מיליון שקל חולקו עד כה בשלושה מועדים שונים ב-2023 כשבהתאם למדיניות החברה צפויה חלוקה נוספת בחודש אוקטובר (כפוף לעמידה במבחני חלוקה).

התשואה על ההון (לפני מס) זינקה ב-12 החודשים האחרונים לכ- 16% והתשואה התזרימית על הנכסים המשוקללים עלתה לכ-10%. ה-NAV למניה עומד על כ-11.56 ש"ח.

במהלך הרבעון השני הובילה קיסטון, יחד עם דירקטוריון והנהלת אגד , מהלכים לייעול מבנה ההון של אגד. במסגרת זו הגישה אגד בקשה לבית משפט לאישור חלוקת עודפי הון בסך של כ-500 מיליון שקל. בנוסף, ביצעה אגד מהלך של גיוס אג"ח מדורג AA-  מגופים מוסדיים בהיקף של כ-495 מיליון שקל. התמורה תשמש את אגד בין היתר לפעילותה השוטפת ופירעון מוקדם של חוב אשר נלקח בעת חתימת הסכם הפשרה בין אגד  וקרן הפנסיה של עובדי אגד (קג"א).

עוד ב-

איירטאצ' סולאר בהסכם עם חברת ענק בשווי מיליוני שקלים

לכתבה המלאה

נבות בר, מנכ"ל קיסטון מסר לאחר פרסום הדו"ח כי: "המספרים מדברים בעד עצמם. קיסטון מיישמת את אסטרטגית ההשקעות שלה בהצלחה והדברים באים לידי ביטוי במספרים רבעון אחרי רבעון. הפורטפוליו שלנו מורכב מנכסים איכותיים שממשיכים לייצר תזרים חזק שהולך ועולה, גם בתנאי השוק הנוכחיים. הרוב מוחלט של הנכסים המניבים בקיסטון צפוי להמשיך להניב לטווח הארוך. קיסטון מחלקת רווחים למשקיעיה בהתאם לתכנון המוקדם ולהחלטתה בתחילת השנה לעבור לחלוקה רבעונית בשנת 2023. קיסטון פורעת חובות ומקטינה שיעור מינוף בתקופה של ריביות עולות, ומבצעת השקעות המשך והכל ממקורותיה הכספיים וכושר הייצור של הנכסים ובנוסף קיסטון ממשיכה לבצע מהלכים משמעותיים להצפת ערך באגד ובאחזקות הנוספות בפורטפוליו."