מסע השיקום של קבוצת דלק הושלם עם העברה של מיליארד שקל במזומן למחזיקי האג"ח הישנות של הקבוצה. במהלך הזה סולל למעשה עידן ולס את הדרך של קבוצת דלק בחזרה ללב ליבו של שוק ההון הישראלי ובפועל משמעות הדברים היא שוולס השיג עבור הקבוצה את מלוא הגמישות הפיננסית לפיתוח העסקים שלה במקביל לחלוקת דיווידנדים וזה סיפור משמעותי לכל משקיע בשוק ההון הישראלי.

נזכיר כי קבוצת דלק נקלעה למשבר חריף אי שם בשנת 2020 בשיאו של משבר הקורונה. המערכת הבנקאית דרשה באופן מידי את כספה ומחזיקי האג"ח כדי למנוע פירעון מוקדם של החוב אליהם ובכך להקריס את הקבוצה, הסכימו לדחייה של החוב (תוך קבלת פיצוי) והטילו מגבלות חמורות עליה.

למשחק נכנס עידן ולס הצעיר שניהל עד אותה נקודת זמן את עסקיו הפרטיים של יצחק תשובה והוא גיבש תוכנית מימוש נכסים (כמו דלק ישראל) והשבחה של נכסים קיימים (כמו איתקה עד ההנפקה שלה בלונדון) ואף הצליח להוציא את התוכנית לפועל וזו הגיעה היום לשיאה כשהקבוצה העבירה מיליארד שקל למחזיקי האג"ח והסירה מעצמה את המגבלות שוטלו עליה וכללו איסור על מכירת נכסים, שעבודים על יחידות של ניומד אנרג'י (לשעבר דלק קידוחים) ואיסור כמובן על חלוקת דיווידנדים. כל המגבלות האלה הוסרו היום.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק אמר עם השלמת המהלך כי: "לאחר השלמת הפדיון המוקדם, קבוצת דלק פותחת פרק חדש, כשהיא חזקה יותר, עם גמישות פיננסית בהיקפים של מיליארדי שקלים, נכסי ליבה איכותיים שמייצרים תזרימים יציבים וחזקים וצפי לקבלת דיווידנדים משמעותיים מהחברות המוחזקות ופוטנציאל להצפת ערך ממשי מנכסי הקבוצה".

מהלך הפירעון המוקדם של האג"ח של קבוצת דלק הושק לפני חודשיים, עם פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השלישי לשנת 2022 והוא כלל ביצוע פדיון מוקדם מלא לסדרות לא' ו-לד' שבמחזור, בהיקף כספי כולל של 2.7 מיליארד שקל (ע.נ).

עם ביצוע הפדיון המוקדם המלא, החברה פרעה את מלוא התחייבויותיה למחזיקי איגרות החוב, והן נמחקו מהמסחר בבורסה. לאחר השלמת המהלך, כלל סדרות האג"ח הישנות של הקבוצה (יג', יח', יט, כב', לא', לג' ו-לד'), שנכללו במסגרת התיקונים לשטרי הנאמנות שנחתמו ביוני 2020, נפרעו במלואן, כך שהחל מהיום לא חלות על החברה מגבלות כלשהן ושעבודים מכוח התיקונים לשטר.

פדיון סדרות לא' ו-לד' בוצע בדרך של הצעת רכש חליפין שפרסמה הקבוצה לסדרה חדשה (לז') בהיקף של 1.750 מיליארד שקל ובאמצעות פדיון במזומן בהיקף של מיליארד שקל. במסגרת הצעת רכש החליפין נרשמו ביקושים בהיקפים גבוהים של 2.1 מיליארד שקל מצד משקיעים מוסדיים ופרטיים – כמיליארד שקל מעל הכמות המינימלית שנקבעה להצעה.

מהלך הפדיון המוקדם התאפשר, בין השאר, בעקבות הנפקת איתקה בלונדון בחודש נובמבר האחרון, והיקפי המזומנים שהצטברו בקופת דלק עם השלמת ההנפקה. הפדיון המוקדם והנפקת סדרת האג"ח החדשה איפשרו לחברה להגדיל את גמישותה הפיננסית, להאריך את מח"מ החוב ולעדכן מחדש את ההתניות הפיננסיות בשטרי הנאמנות באג"ח.
אודות קבוצת דלק

כדי לדבר על פוטנציאל דיווידנדים והשבחה נוספת כדאי להסתכל על הפרוטפוליו שנותר בקבוצת דלק והוא כולל את החברות הבנות איתקה (Ithaca Energy), הפועלת באזור הים הצפוני בסמוך לבריטניה, וניו-מד אנרג'י, שותפות מוגבלת הפועלת בתחום הקידוחים וחיפושי הגז והנפט בישראל ובאגן הים התיכון.

עוד ב-

עסקת הענק נסגרה: ישראכרט נמכרת לחברת הביטוח הראל

לכתבה המלאה

הקבוצה מחזיקה גם ב-100% מחברת תמלוג על לווייתן, המחזיקה בזכויות לקבלת תמלוגי על ממאגר לווייתן, 25% מחברת דלק ישראל, 25% מחברת דלק נכסים וכמובן נדל"ן.