חברת דירוג האשראי מידרוג, מקבוצת Moody's, פרסמה הערת מנפיק חיובית לקבוצת דלק וזאת בעקבות השלמת ההנפקה של החברה הבת, איתקה (Ithaca Energy), בבורסת לונדון.

ביחס להנפקת איתקה ציינו במידרוג כי "הנפקה ורישום למסחר של מניות החברה הבת Ithaca Energy PLC בבורסה בלונדון תוך מימוש 10% ממניותיה, היא בעלת השפעה חיובית על סיכון האשראי של דלק קבוצה עם ציפייה להפניית התקבולים בגין ההנפקה להורדת רמת החוב ועיבוי הנזילות בדלק קבוצה".

במידרוג ציינו כי "ההנפקה מהווה נדבך חיובי נוסף באסטרטגיה של החברה בהפיכתה לחברת אחזקות בתחום הקידוחים וההפקה (P&E) הבינ"ל. הנפקת איתקה מחזקת את נראות מקורות התזרים של החברה ואת גמישותה הפיננסית, לאור החזקתה של החברה, לאחר ההנפקה, בנכסים נזילים (החזקות סחירות במניית איתקה הרשומה למסחר בבורסה הראשית של לונדון FCA)", והוסיפו כי להערכתם קיימת כיום בהירות טובה לגבי מקורות שירות החוב בטווח הקצר-הבינוני.

לפי מידרוג, איתקה רשמה שיפור בפרופיל הפיננסי במהלך השנתיים האחרונות לאור סביבת מחירי אנרגיה תומכת שאפשרה ייצור תזרימי מזומנים אשר הופנו לקיטון משמעותי בחוב ולשיפור ביחסי הכיסוי של איתקה.

ביולי האחרון, עוד לפני השלמת ההנפקה של איתקה, העלתה מידרוג את דירוג החוב בשתי רמות לדרגה Baa1,  תוך שהיא מציינת שהשלמת ההנפקה והפניית התקבולים מההנפקה להפחתת החוב יוכלו להוביל להעלאת דירוג נוספת. לאחר פרסום הערת המנפיק הנוכחית, העלאת דירוג מצד מידרוג , כשתתבצע, תביא את קבוצת דלק לדירוג ממשפחת ה- A.

בשבוע שעבר, העלתה חברת הדירוג P&S מעלות, המדרגת גם היא את איגרות החוב של הקבוצה, את דירוג החוב בשתי רמות לרמה של BBB+ באופק "יציב" (מקביל לדירוג הנוכחי של מידרוג), תוך שהיא מציינת כי העלאת הדירוג התבצעה בעקבות השלמת ההנפקה, ששיפרה את פרופיל הנזילות של הקבוצה וייצרה לקבוצת דלק מקורות ואמצעים לכיסוי החלויות של שנת 2023 וחלק מ-2024 וזאת ללא תלות בדיבידנדים מחברות הבנות.

עוד ב-

גם בנק ישראל מתחיל לחשוש מהממשלה החדשה והפזרנות המסתמנת

לכתבה המלאה

קבוצת דלק מחברות האחזקות הגדולות בישראל, פועלת בעיקר בתחומי האנרגיה – פעילות חיפוש, הפקה ושיווק של נפט וגז טבעי באמצעות החברות הבנות איתקה (Ithaca Energy), הפועלת באזור הים הצפוני בסמוך לבריטניה, וניו-מד אנרג'י, שותפות מוגבלת הפועלת בתחום הקידוחים וחיפושי הגז והנפט בישראל. לקבוצה אחזקות נוספות, הכוללות, בין היתר, 100% מחברת תמלוג על לווייתן, המחזיקה בזכויות לקבלת תמלוגי על ממאגר לווייתן,  25% מחברת דלק הישראלית, 25% מחברת דלק נכסים ונכסי נדל"ן. מנכ"ל הקבוצה הינו מר עידן וולס ויו"ר הדירקטוריון הינו מר אודי ארז.