השוק

מניות השבבים יורדות; האם המשקיעים מתפכחים מהבינה המלאכותית?

חמש חברות שבבים זינקו השנה במעל 100% בממוצע: אנבידיה, ברודקום, TSMC, מרוול וארם, אבל ייתכן שהביצועים היו קשורים יותר לתחום הבינה המלאכותית מאשר לביקוש למוצריהן. כעת כשהתחום מתבגר, ייתכן שגם ענקיות השבבים משלמות את המחיר

שרון בירקמן | 29/12/2024 16:14

מניות השבבים נהגו לנוע יחד בהתחשב בטבע המחזורי של הענף, אבל ב-2024 חמש מניות של מרכזי נתונים בתחום הבינה המלאכותית פיצו על הביצועים החלשים של השאר. המגמה התהפכה ביום שישי.

מדד פילדלפיה לשבבים עלה ב-22% השנה לעומת 27% במדד -S&P 500 הכללי, אבל מתחת לפני השטח יש מגוון של תוצאות. מניות אנבידיה (NVDA) זינקו ב- ב-174% 2024, אינטל (INTC) צנחה ב-60%. חמש מניות הניעו את ביצועי השבבים ב-2024: אנבידיה (NVDA), ברודקום (AVGO), (TSM) TSMC, מארוול (MRVL) וארם (ARM). נכון להיום, המניות הללו עלו בממוצע ב-108%. יתר 24 המניות במדד השבבים ירדו בממוצע ב-11% השנה.

כל החברות במדד ירדו במסחר המוקדם ביום שישי אבל חמש הגדולות ירדו בממוצע ב-2.2%, לעומת ירידה ממוצעת של 1.3% למניות האחרות במדד.

"משקיעים שוקלים מחדש את התחזיות שלהם לחברות השבבים כיוון שטכנולוגיית הבינה המלאכותית מתחילה להתבגר והמשקיעים מתחילים להבין את המגבלות שלה", אמר ל- Barron’s גיל לוריה, אנליסט ב-D.A. Davidson. "אם ה-LLMs המתקדמים הגיעו לקצה גבול היכולת שלהם ודגמים קטנים יותר משתפרים, הסיכוי להמשך פיתוח מרכזי נתונים אחרי 2025 נראה פחות סביר", אמר.

עוד ב-

אנבידיה מול המתחרות: האם תצליח לשמור על הדומיננטיות בשוק?

לכתבה המלאה

הביקושים השנה לשבבים למחשבים אישיים, סמארטפונים, רכבים וציוד תעשייתי היו חלשים. המשקיעים העדיפו מניות של חברות בתחום הבינה המלאכותית, במיוחד אלו הקשורות למרכזי נתונים שמשרתים את התחום; למעשה, הביקוש למניות של חברות שבבים היה תלוי בעיקר בהצלחות ובפוטנציאל של טכנולוגיית הבינה המלאכותית. 2025 עשויה להיות השנה בה המגמה תתהפך.