השוק
בנק הפועלים נגד בתי ההשקעות: המאבק שייקר לכם את דמי החיסכון
דמי הניהול החדשים שיגבה הבנק מעמידים את מיטב ושחקנים נוספים בסיטואציה בלתי אפשרית. האם הלקוחות יספגו את ההתייקרות או ששולי הרווח של החברות יישחקו באופן משמעותי?
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות בניהול אישי (IRA) הפכו ללהיט בקרב חוסכים שרוצים לקחת את המושכות לידיים. הרעיון פשוט: החוסך מנהל את ההשקעות שלו בעצמו, נהנה מעלויות נמוכות, ומשלם רק על הפעולות שהוא מבצע. אולם, זירה זו, שבה מתגלגלים כיום כ-23 מיליארד שקל, הפכה למוקד של מאבק כוחות חדש שעלול לייקר את העסק עבור כולנו.
הסערה הנוכחית החלה בעקבות החלטה של בנק הפועלים, המשמש כגורם התפעולי שמבצע בפועל את פקודות המסחר עבור החוסכים. במקום לגבות עמלות רק על ביצוע פעולות מסחר, הבנק עובר למודל של דמי ניהול קבועים.
על פי ניתוח של עיתון "כלכליסט", המהלך הזה טורף את הקלפים ונוגס ישירות בהכנסות של בתי ההשקעות. המספרים מציגים תמונה ברורה: הבנק יחל לגבות דמי ניהול קבועים של 0.24% בשנה (0.06% בכל רבעון), ללא שום קשר לכמות הפעולות שביצע החוסך בתיק. לקוחות "כבדים" המחזיקים מעל ל-6 מיליון שקל יזכו לתעריף מופחת של 0.08% בשנה.
המשמעות הכלכלית עבור החוסכים ובתי ההשקעות: מי שנמצא כרגע בקו האש הוא בית ההשקעות מיטב, השחקן הגדול ביותר בשוק זה, שמנהל נכסי IRA בהיקף של כ-13.75 מיליארד שקל. ההחלטה של הבנק מעמידה את בתי ההשקעות בדילמה: האם לגלגל את העלויות ללקוח ולהסתכן בנטישה, או לספוג את הפער מתוך שולי הרווח שלהם עצמם?
עוד ב-
הבעיה המרכזית במהלך הזה היא שחיקת היתרון הגדול של קופות ה-IRA – העלות. אם מחברים את דמי הניהול הקיימים שגובות חברות הגמל (שנעים סביב 0.3%-0.4%) עם התוספת החדשה של הבנק, מגיעים לעלות כוללת של כ-0.6% בשנה. במספרים האלה, העלות כבר מתקרבת מאוד לזו של קופות הגמל הרגילות, והופכת את המודל העצמאי להרבה פחות משתלם מבעבר.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
