חוזים עתידיים על המדדים המובילים בארה"ב רשמו עליות בבוקר יום רביעי, בהמשך לראלי המרשים אתמול, שבו הגיעו מדדי S&P 500 ונאסד"ק לשיאי נעילה חדשים. נתוני אינפלציה לחודש יולי, שהתיישרו עם תחזיות הכלכלנים, חיזקו את הציפיות להורדת ריבית קרובה מצד הפדרל ריזרב, מה שמעניק רוח גבית לשוק המניות.

חוזי ה-S&P 500 עלו ב-0.5%, חוזי הנאסד"ק 100 הוסיפו 1.1%, והחוזים על דאו ג'ונס טיפסו ב-0.1%. יום המסחר הקודם הסתיים בעליות של מעל ל-1% בכל המדדים המרכזיים, כאשר נתוני המחירים לצרכן הראו יציבות בקצב העלייה השנתי, מה שמרמז שהעלאות המכסים האחרונות לא תורגמו לעליות מחירים משמעותיות לצרכנים. האינפלציה התנהגה בהתאם לציפיות, והמכסים נספגים בעיקר בשולי הרווח של החברות זה מעניק לפד מרחב פעולה נוח לנוכח חולשה בשוק העבודה.

תשואות האג"ח הממשלתיות לטווח קצר הרגישות במיוחד לציפיות הריבית ירדו, כשהמשקיעים מתמחרים כעת הסתברות של מעל 96% להפחתת ריבית כבר בספטמבר, לפי כלי ה־FedWatch של CME.

בגזרת הדוחות, סיסקו (Cisco Systems) תפרסם לאחר נעילת המסחר את תוצאות הרבעון שהסתיים ביולי, מהלך שיפתח רצף של פרסומים מחברות שהדוחות שלהן נסגרו באותו מועד. אנליסטים ב-Piper Sandler צופים תוצאות טובות מהצפוי, בין היתר בזכות התחזקות בתחום חומות האש (Firewalls) ומנויי הסייבר. "סיסקו נהנית ממומנטום נטו לחצי השני של השנה, עם סימנים מוקדמים חיוביים בתחום הרשתות ותחזית 2026 צפויה להיות קריטית", ציינו, תוך התייחסות להחלפת סמנכ"ל הכספים ולתרומתה הצפויה של Splunk, שנרכשה ב-2024 ב-28 מיליארד דולר, לפעילות החברה.

אחד המהלכים המפתיעים בשוק הטכנולוגיה הגיע מצד Perplexity AI, שהגישה הצעת רכישה במזומן בשווי 34.5 מיליארד דולר לדפדפן כרום של גוגל (Alphabet). ההצעה הלא מבוקשת מגיעה על רקע מאבק משפטי מתמשך של גוגל בתחום ההגבלים העסקיים, שבו נשקלות אפשרויות לפירוק פעילויות ליבה של החברה, כולל מכירת כרום. Perplexity, שבשנה שעברה ניסתה לרכוש את פעילות טיקטוק בארה"ב, אינה מפרטת כיצד תתבצע מימון העסקה, אך נזכיר כי שוויה הנוכחי עומד על כ-14 מיליארד דולר, והיא מגובה בין היתר ב-SoftBank וב-Nvidia.

שוק הקריפטו רשם הבוקר פעילות מוגברת, הביטקוין עלה בכ־0.9%, אך אתריום בלט במיוחד עם זינוק של עד 8.5% לרמה של 4,683 דולר מרחק נגיעה מהשיא ההיסטורי שנרשם בנובמבר 2021. המומנטום נובע מעלייה ברכישות מטעם חברות ציבוריות, המיישמות אסטרטגיה המזכירה את מהלכי הביטקוין של מייקל סיילור וחברת Strategy, שהשתמשה בהנפקות מניות לגיוס הון למטרת רכישת מטבעות. מגמה זו מחזקת את ההשוואה בין אתריום לביטקוין כנכס השקעה מוסדי.

מחיר הזהב המשיך גם הוא לטפס, עם עלייה של 0.3% ל־3,359.54 דולר לאונקיה במסחר הספוט, וחוזי דצמבר התחזקו ב־0.3% נוספים. התמיכה למתכת היקרה מגיעה מהציפיות להקלה מוניטרית, אך נמתנת בשל התפתחויות גיאו־פוליטיות, כולל המפגש הצפוי ביום שישי בין נשיא ארה"ב דונלד טראמפ לנשיא רוסיה ולדימיר פוטין באלסקה, שבו עשויה לעלות הצעת הפסקת אש במלחמה באוקראינה.

המשקיעים המקומיים בישראל עוקבים אחר ההתפתחויות בשווקים הבינלאומיים, שכן מגמות הריבית בארה"ב משפיעות באופן ישיר על תמחור נכסים, מגזר הטכנולוגיה והמט"ח. שילוב של נתוני אינפלציה מרוסנים, ציפייה להפחתת ריבית, פעילות מיזוגים ורכישות מפתיעה, ותחייה בשוק הקריפטו כל אלו יוצרים תמהיל ייחודי המושך הון ומשנה את מאזן הסיכונים לשבועות הקרובים.

עוד ב-

המדדים בבורסה עולים, אז למה בעלי העניין מוכרים את המניות?

לכתבה המלאה

הכתבה אינה מהווה המלצה להשקעה. 
 אלרואי אגם: חוקר ואסטרטג השקעות המשלב מומחיות בשוק ההון, הייטק ועולם הקריפטו. מספק ניתוחים ותובנות לאיתור הזדמנויות השקעה בנכסים מסורתיים ודיגיטליים.