קופות הגמל השיגו בשנת 2024 תשואה ממוצעת של כ-13.2%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-21.8%, השנה הכי טובה לקופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה מאז 2021, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, בסקירה שערך בתחום.

בעשר השנים האחרונות (2023-2014) קופות הגמל הכלליות הציגו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 4.8%; השנה הושגה תשואה של כמעט פי שלושה מהתשואה הממוצעת בעשור האחרון.

בשנת 2024 היו 11 חודשים בהם התשואה היתה חיובית, ורק חודש אחד (אפריל) בו התשואה היתה שלילית. 

2024 היתה השנה השנייה ברציפות של עליות שערים חזקות בשוקי המניות בעולם, שבסיומה שוק המניות בת"א, ת"א 125, סגר את הפיגור מול ה-S&P500.

בנוסף, זו היתה שנה של אירועים גיאופוליטיים ופוליטיים מסעירים, ובכלל זה המשך המלחמה באוקראינה – שנה שלישית ברציפות, מלחמה ישראל-איראן ובחזיתות הנוספות, מיטוט שלטון אסד בסוריה, קריסת הקואליציה בצרפת והיחלשות הקואליציה בגרמניה וכמובן, בחירתו של טראמפ לנשיא ארה"ב.

בזירה הכלכלית, השנה סימנה את תחילתן של מגמת הורדות ריבית בארה"ב ובאירופה שסייעו הן לשוקי המניות והן לשוקי איגרות החוב ומגמת הזינוק בקריפטו.

לנוכח ההתפתחויות בזירה הכלכלית העולמית והמקומית והתנהגות שוקי המניות והאג"ח, בשנת 2024, מעריך ברקוביץ, נרשמה תשואה ממוצעת של 13.2% לקופות הגמל הכלליות, והרבה יותר לקופות הגמל המתמחות במניות - 21.8%.

בשנת 2024 נרשמו עליות שערים חזקות בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, עליות שערים באיגרות החוב הקונצרניות ובמידה קטנה יותר באג"ח הממשלתיות בישראל, וכל אלה יצרו תשואה יפה מאוד למשקיעים.

בסיכום ינואר-דצמבר 2024 נרשמה בקופות תשואה של 13.2%, מה שהופך אותה לשנה הכי טובה לקופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה מאז 2021 (בה הקופות השיגו תשואה שנתית של 14.3%).

על פי הערכות מיטב לתשואות המסלולים בחודשים ינואר עד דצמבר 2024, במסלול הכללי נרשמה תשואה של 13.2% (11.5%-14.5%), במסלול המנייתי - תשואה של 21.8%, (20.0%-24.0%) ומדד  S&P 500 הניב תשואה של 24.9% (24.5%-25.2%). בתחום הפנסיה המקיפה, המסלול לבני עד גיל 50 רשם תשואה של 15.2% (13.5%-17.0%), המסלול לבני 50-60 הציג תשואה של 13.3% (12.0%-15.5%) והמסלול לבני 60 ומעלה הציג תשואה של 10.3% (9.5%-11.0%).

לקיחת סיכון מוגבר ב-2024 השתלמה, מציין ברקוביץ. הדבר ניכר במדרג התשואות שהושגו במסלולי הפנסיה. ככל ששיעור המניות היה גבוה יותר (לבני עד 50), כך התשואה הייתה גבוהה יותר.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה במרבית המדדים (במונחי מטבע של אותן מדינות). בארה"ב: מדדי ה-500 S&P והנאסד"ק עלו ב-23.3% ו-28.6% בהתאמה, מדד הדאו ג'ונס הסתפק בעלייה בשיעור של 12.9%. באירופה נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-19.2%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 8.3%. ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 18.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור צנוע של 5.1%.

עוד ב-

כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש יולי

לכתבה המלאה

גם בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-28.4%, מדד ת"א 125 עלה 28.6%, מדד ת"א 90 עלה ב-30.9%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד של 42.1%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 6.7%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור נמוך של 2.7%.