נדל"ן ותשתיות

ענקית המלונות הישראלית הקורסת מסתבכת? הכסף גויס, הנושים מקשים

ישראל קנדה ועמרם אברהם דאגו שהעליות בשערי המניות שלהן בבורסה יסייעו להן בדרך לעסקה, וביצעו ביום חמישי האחרון הנפקת מניות, כאשר ישראל קנדה גייסה 125 מיליון שקל ועמרם אברהם עוד 98 מיליון שקל. המכשול: ספי צביאלי, מנושי רשת בראון, טוען להעדפת נושים

מערכת ice | 26/1/2025 7:00 1

מלון בראון ים המלח (צילום מקס קובלסקי, shutterstock)

עסקת ישראל-קנדה ורשת בראון הוטלס מתקרבת להשלמה. ענקית הנדל"ן צפויה להגדיל את היקף ההשקעה ברשת המלונות הקורסת, תוך רכישת נכסים נוספים במסגרת הסדר הנושים המתגבש. עד שזה יקרה, על פי כלכליסט, היא כבר גייסה את החלק שלה ב-125 מיליון שקל שנועדו לעסקה.

כך או כך, לרשת בראון עומד עתה מכשול חדש, כאשר קיימת התנגדות להסדר המוצע מצד היזם מהגדולים בעולם הנדל"ן ספי צביאלי, מנושי רשת בראון, שהגיש לשופט חגי ברנר טענה להעדפת נושים מצד בראון שלכאורה עשויה להביא למצב של בריחת נכסים. בבראון דוחים את טענותיו.

כזכור, בשבוע שעבר החברה פנתה לבית המשפט בבקשה להארכת מועד לכינוס אסיפות נושים, זאת לאור התקדמות במגעים עם נושי החברה להפחתת היקף החוב. הצדדים זקוקים לזמן נוסף כדי לגבש את ההסכמות החדשות לכדי מסמך משפטי מחייב ולפרסם הסדר חוב מעודכן שישקף את התנאים החדשים.

רק לפני כחודש, התחייבה ישראל קנדה מלונות לרכוש את מרבית פעילותה העסקית של רשת בראון בישראל, זאת לצד הזכויות במותג בראון, מועדון הלקוחות של הרשת, הנכסים הדיגטליים של הרשת ואתר האינטרנט של החברה, זאת לצד עסקה מקבילה לרכישת פעילות בראון ביוון. כעת, נחשפים גם חובות הענק של הרשת.

מתחת לפני השטח של קריסת בראון, המסמך חושף מארג חובות מסועף בהיקף של כמעט מיליארד שקלים, המשרטט תמונת מצב כלכלית קשה ומורכבת. הרשת, שנקלעה למשבר פיננסי עמוק, חושפת חובות מפולגים בארבעה צירים מרכזיים: החוב לעובדים עומד על 5.5 מיליון שקל, החוב לספקים מגיע לכ-22.6 מיליון שקל, החוב לנושים פיננסיים זינק לכ-785 מיליון שקל.

ומנגד, החוב למשכירי הנכסים נאמד בכ-167 מיליון שקל. בעסקה מורכבת עם ישראל קנדה מלונות, הרשת תקבל תשלום מזומן של 38.5 מיליון שקלים, תוך שהקבוצה הרוכשת תיטול על עצמה חוב נוסף של כ-74 מיליון שקלים לגופים פיננסיים, במהלך שמסמן את תחילת המהלך להבראת הרשת הקורסת.