אין ספק, הכוכבות של תעשיית קרנות הנאמנות הן הקרנות הכספיות. מניתוח שנעשה בבית ההשקעות מיטב עולה כי הקרנות הכספיות ספגו במהלך חודש מאי קצת יותר מ-4 מיליארד שקל והן מנהלות נכון לסוף החודש 76.5 מיליארד שקל.

צריך לזכור שהקרנות הכספיות הן מוצר תחליפי לפיקדונות הבנקאיים והן נהנות גם מהטבות מס מה שהופך אותן לאטרקטיביות בתקופה של ריבית עולה. יחד עם זאת צריך לזכור שקרנות כספיות אינן פיקדון בנקאי אלא סוג של מוצר תחליפי וככאלה לא ניתן לסווג אותן כאפיק השקעה נטול סיכון לגמרי, אבל זה המצב.

אם כן, מנתוני בית השקעות מיטב עולה כי בסך הכל המגמה השלילית בקרנות האקטיביות המסורתיות נמשכת אך קצב הפדיונות מתייצב, כשהחודש הן פדו סכום של כ-2.2 מיליארד שקל. התעשייה הפסיבית סיימה את החודש עם גיוס גדול של כ-4 מיליארד שקל. הפדיון בקרנות האקטיביות קוזז על ידי הגיוס הגדול של הקרנות הכספיות והקרנות הפסיביות, והתעשייה כולה סיימה את חודש מאי עם גיוס כולל של כ-5.9 מיליארד שקל.

עוד ב-

נבחרת הכלכלנים: העלאת ריבית נוספת - בגלל התחזקות הדולר

לכתבה המלאה

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש מאי בכ-11 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.9% מכ-382 מיליארד שקל לכ-393.2 מיליארד שקל. העלייה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.5%, ומגיוס של כ-5.9 מיליארד שקל.