השוק
טירוף השקעות בישראל: אלה הקרנות שגייסו 1.5 מיליארד שקל בשנה
Value השקעות מתקדמות, מודיעה על השלמת גיוס של 1.5 מיליארד שקל עבור שלוש קרנות בינלאומיות בניהולם של Carlyle, StepStone ו-Coller. כספי הגיוס התקבלו מספקטרום רחב של משקיעים כשירים ישראלים
Value השקעות מתקדמות, מודיעה על השלמת גיוס של 1.5 מיליארד שקל עבור שלוש קרנות בינלאומיות בניהולם של Carlyle, StepStone ו-Coller. כספי הגיוס התקבלו מספקטרום רחב של משקיעים כשירים ישראלים, כשמעל למחצית מהסכום גויס עבור קרנות המתמחות באסטרטגיית Secondary, בעוד יתרת הכספים מיועדת להשקעה בקרנות חוב לא-סחיר (Private Debt) ו-Private Equity.
קרן CDLF של Carlyle מתמחה בתחום החוב הפרטי (Private Debt); קרן SPRIM של StepStone משלבת בין כמה אסטרטגיות השקעה: פרייבט אקוויטי, נכסים ריאליים (נדל"ן ותשתיות), חוב פרטי, סקונדרי והשקעות משותפות (Co-invest), וקרן Coller 9 של Capital Coller מתמחה בביצוע עסקות בשוק ה-Secondary.
כלל הקרנות צפויות לבצע סגירה סופית במהלך החודשים הקרובים, כששתיים מהן (CDLF ו-SPRIM) פועלות כקרנות פתוחות (Evergreen). מלבד זאת, לאחרונה החלה Value לגייס הון ממשקיעים פרטיים כשירים לקרן 3ALF של ויולה קרדיט, שפועלת בתחום החוב וזוכה לביקושי יתר.
Value פועלת, בין השאר, להנגיש קרנות השקעה גלובליות מובילות באמצעות הקמת קרנות פידר ( (Feeder ייעודיות. מבנה קרן זו מאפשר לדלג מעל חסמי הכניסה הנוקשים שמציבות קרנות הענק הבינלאומיות, כמו גם רף השקעה מינימלי העומד לרוב על כמה מיליוני דולרים עבור כל משקיע.
למעשה, באמצעות התאגדות מספר רב של משקיעים פרטיים תחת הקמת קרן פידר אחת, נקבע רף כניסה נמוך דרמטית לכל משקיע (בדרך-כלל כ-250 אלף דולר ומעלה) שמצטבר לכדי סכום השקעה גבוה מזה הקבוע ברף הכניסה. כמו כן, ריכוז מספר רב של משקיעים בקרן אחת מייצר כוח מיקוח חזק במיוחד, המאפשר ל-Value להשיג תנאים ועלויות בדומה לאלו שזוכים להם הגופים המוסדיים.
מעל למחצית מסכום הגיוס מיועד כאמור להשקעה בקרנות המתמחות בשוק ה-Secondary, המאפשר למנהלים ומשקיעים לרכוש נתחים בחברות פרטיות ולהיכנס בנעליהם של בעלי החזקות קיימים.
שוק הסקונדרי מייצר למעשה פתרון נזילות בעולם הלא-סחיר ומתפקד כמעין שוק 'יד 2' רחב-ממדים, שחולש על ענפים רבים, זאת כאשר היקף עסקות אלה מתרחב מאוד בסביבה כלכלית מאתגרת, שמעצימה את הצורך ביצירת נזילות כנגד מכירת נכסים, סחירים ולא-סחירים כאחד.
השיח סביב השקעות אלטרנטיביות, בדומה להיקפי הכספים שגויסו, מתרחב בקצב מואץ על רקע שתי מגמות עיקריות. האחת, כניסה למחזור עסקי חדש המאופיין בריביות גבוהות ותנודתיות עמוקה בשוק הסחיר, שמאיצה את הגדלת ההקצאה לנכסי השקעה אלטרנטיביים, שאינם כפופים להלכי רוח משתנים ומציעים הזדמנויות השקעה מעניינות במיוחד, בפרט כאשר בשוק הסחיר מכפילי הרווח נושקים לשיא ומייצרים חשש טבעי מתיקון חד.
שנית, בשנים האחרונות מתעצם הביקוש מצד משקיעים ישראלים פרטיים להשקעות בשווקים מחוץ לישראל, זאת על רקע התפרצות אירועים פנימיים וחיצוניים (חברתיים וביטחוניים), שהגבירו את המוטיבציה של המשקיעים לייצר פיזור אפקטיבי בין סוגי נכסים ושווקים כחלק מהרצון לסכל את תופעת "הביתיות" בתיק ההשקעות.
כמו כן, פעילותה של Value מייצרת למשקיעים מקומיים נגישות ותנאי כניסה נוחים לקרנות ענק בינלאומיות שהיו עד לאחרונה הרחק מהישג ידם, וכשהזדמנות זו ניצבת בפניהם הם מנצלים אותה בחוכמה.
על אף קפיצת המדרגה והעלייה העקבית בהקצאת נכסים לא סחירים בתיקי המשקיעים, פרטיים ומוסדיים כאחד, ב-Value צופים שהמגמה רחוקה מאוד ממיצוי הפוטנציאל וזו תימשך, ביתר שאת, גם בעתיד.
נועם ברכה, שותף-מנהל ב-Value השקעות מתקדמות: "אנו גאים על האמון לו אנו זוכים מצד קשת רחבה של משקיעים פרטיים באשר לניסיונה רב-השנים ויכולותיה הניהוליות והתפעוליות של Value ביצירת נתיבי השקעה בקרנות בינלאומיות מובילות, כל אחת בתחומה, שהציגו יכולות ניהול מוכחות והיסטוריית ביצועים מרשימה מול כל מחזורי שוק".
עוד הוסיף: "אנו מזהים בקרב המשקיעים הפרטיים שינוי גישה באשר לחשיבות שמייחסים לשילוב נכסי השקעה בלתי-סחירים בתיק ההשקעות מתוך רצון לנצל את היצע הזדמנויות ההשקעה שמזמנת התקופה, לסכל את תופעת "הבייתיות" בתיק ההשקעות ולייצר פיזור וגיוון יעיל עם חשיפה לנכסים פרטיים בשווקים משגשגים מעבר לים".
רמי דרור, מנכ"ל Value השקעות מתקדמות: "ביקושים עודפים להשקעה בקרנות הענק של StepStone, Coller ו-Carlyle משקפים את החשיבות של הקדשת משאבים וטיפוח קשרים ומערכות היחסים שלנו עם מנהלי הקרנות הגדולות בעולם, שמציעות לקהל המשקיעים הישראלים הזדמנות להצטרף להשקעות יד ביד עם מנהלי ההשקעות שנחשבים לחוד החנית באימוץ אסטרטגיות השקעה מתוחכמות, הנמצאות בליבן של מגמות כלל-עולמיות שצפויות להנות מתנופה בשנים הקרובות".
.jpeg)
רמי דרור (צילום: חן שירזיאן)
Value השקעות מתקדמות הינה בית להשקעות אלטרנטיביות מוביל המייצג קרנות בינלאומיות ומנגיש מגוון רחב של פתרונות השקעה אלטרנטיביים לקהל המשקיעים הישראלי. באמצעות ליווי אסטרטגי וייצוג קרנות גלובליות מהבולטות בעולם, Value מעניקה למשקיעים גישה להזדמנויות השקעה פרטיות שאינן תלויות בשוק המקומי, וזאת בשיתוף פעולה הדוק עם גופים מוסדיים מהשורה הראשונה בארץ ובעולם.
מומחיותה של קבוצת VALUE השקעות מתקדמות, שנבנתה לאורך שנים ארוכות כחלק מפעילותה תחת קורות גג של גופים מוסדיים, טמונה ביכולת לייצר קשרים ומערכות יחסים הדוקות עם מנהלי הקרנות המובילות בתחומן, ולסלול את הדרך למשקיעים הכשירים בישראל עד להשקעה בקרנות הגדולות והמוערכות בעולם, זאת תוך התאמת הקרן ואופי ההשקעה לפונקציית המטרה של כל משקיע.
VALUE הציבה סטנדרטים מחמירים בכל הנוגע למדיניות פעילותה ורותמת את ניסיונה רב השנים והידע שצברה על-מנת לייצר חיבורים נכונים עם גופי ענק שלצידם מוניטין, טרק רקורד וביצועים מוכחים, שהושגו לאורך שנים ארוכות תוך התמודדות עם מחזורי שפל וגאות.
StepStone הינו אחד מגופי הניהול הגדולים בעולם, המייצג נכסים מנוהלים (AUM) בהיקף של כ-700 מיליארד דולר. סטפסטון משקיעה, בין היתר, כ-70 מיליארד דולר בממוצע מדי שנה בשווקים פרטיים, נתון שמציב אותה בשורה אחת עם מנהלי ה-PE הגדולים ביותר בעולם, המציע למשקיעים סטנדרט ניהול והשקעה מהטובים בעולם, שמוכיח את עצמו שנה אחר שנה.
Coller נמנית על אחת מהמשקיעות הגדולות והמובילות בעולם בשוק ה-Secondary, המנוהלת על-ידי ג'רמי קולר, אבי תורת הסקונדרי. מאז הקמתה ב-1990 ביצעה מאות עסקות סקונדרי בהיקף של עשרות מיליארד דולרים.
עוד ב-
Carlyle היא אחת מחברות ההשקעות העולמיות הגדולות בעולם עם סך נכסים מנוהלים בהיקף של 450 מיליארד דולר, המתפרסים על פני מגוון אסטרטגיות השקעה (חוב, PE ועוד). נוסדה בשנת 1987. הצוות של קרלייל מורכב כיום מיותר מ-2,300 אנשי מקצוע הפועלים ב-29 משרדים על פני 4 יבשות.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
