על פי הדיווחים, מייסד ביננס, צ'אנגפנג ז'או הגיע לכלא בקליפורניה, על מנת להתחיל את מאסר של ארבעה חודשים לאחר שהודה בהפרת חוקים נגד הלבנת הון, שכן התובעים בארה"ב אמרו בהגשת בית משפט לאחרונה כי גזר דין כזה יספק "הרתעה נאותה לג'או ולאחרים שעלולים גם כן להתפתות לשים רווחים מעל ציות לחוקי ארה"ב".

התובעים טוענים כי פעולותיו הלא חוקיות של ג'או היו חלק ממאמץ מחושב להרחיב במהירות את פעילותה של בייננס ולשמור על מעמדה כבורסת המטבעות הקריפטוגרפיים המובילה. לפי הרשויות בארה"ב, ראשה לשעבר של בייננס בחר שלא להטמיע ולתחזק מערכת אפקטיבית של יודע את הלקוח (KYC), אשר "מנע ניטור עסקאות יעיל ואיפשר למשתמשים חשודים ופושעים לבצע עסקה באמצעות בייננס".

ב-21 בנובמבר, זהאו הודה באשמת אי ניהול תוכנית יעילה נגד הלבנת הון בבייננס, בורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם. כחלק מהתביעה הזו, הוא הסכים לפרוש מתפקידו כמנכ”ל בייננס ולשלם קנס של 50 מיליון דולר, את זהאו החליף ריצ'רד טנג כמנכ"ל חברת בייננס.