היקף המשכנתאות בחודש אוגוסט רשם ירידה. אחרי שביולי עמד ההיקף על 10.682 מיליארד שקל, ההיקף באוגוסט עמד על 9.118 מיליארד שקל בלבד. היום פרסם בנק ישראל את נתוני המשכנתאות לספטמבר, ושם נרשמה ירידה נוספת, כשההיקף ירד ל-8.856 מיליארד שקל. אבל כמה זה לעומת השנה שעברה, כלומר מול הנתונים אשתקד?

ובכן, לעומת ספטמבר 2024, מדובר בעלייה בהיקף המשכנתאות. אז נלקחו משכנתאות בגובה 8.544 מיליארד שקל. כלומר, לעומת השנה שעברה זו עלייה של כמעט 6%. צריך לזכור שעונתית נתוני אוגוסט אמורים להיות גבוהים יותר מאשר בספטמבר (מה שאכן קרה בשנתיים האחרונות, כולל לפני המלחמה ב-2023).

על המצב בשוק המשכנתאות אפשר ללמוד גם דרך הלוואות הבלון, שירדו באוגוסט וחזרו לעלות. בחודש יולי הן עמדו על 1.516 מיליארד שקל, בחודש שעבר הן קטנו ל-1.28 מיליארד שקל בלבד, ירידה משמעותית שנובעת גם מצמצום הטבות המימון של הקבלנים על ידי המפקח, והחודש הנתונים מצביעים על עלייה: סך הלוואות הבלון, למרות הירידה בהיקף המשכנתאות, עולה ל-1.346 מיליארד שקל.

מבדיקה שערכנו עולה כי היקף המשכנתאות הממוצע ב-9 החודשים הראשונים של שנת 2025 עמד על 8.752 מיליארד שקל - כלומר, בחודש אוגוסט ההיקף ירד, אבל הוא גבוה בהיקפו לעומת אוגוסט שעבר. בספטמבר 2023, רגע לפני פרוץ מלחמת חרבות ברזל, עמד ההיקף על קצת יותר מ-5.4 מיליארד שקל - כך שמדובר אפילו בזינוק.

מה שצריך להדאיג הוא העלייה בהיקף הלוואות הבולט. מצד אחד, הלוואות הקבלנים הצטמצמו ומצד שני ההיקף של הלוואות הבולט גדל.

עוד עולה מהנתונים כי 85% בחרו במסלולים שאינם צמודי מדד וכי חל גידול בביקוש להלוואות גישור שהגיעו ל־14.3% מכלל השוק. מהתאחדות יועצי המשכנתאות נמסר כי: "העלייה במשכנתאות לכל מטרה ובגישורים מוכיחה שהשוק מתארגן מחדש ולא נכנס לקיפאון. למרות האטה במספר העסקאות בשוק הדיור ואווירה כלכלית מתוחה, שוק המשכנתאות בישראל ממשיך להציג חוסן. על פי הדוח החודשי של בנק ישראל, היקף הביצועים החודשי עמד על 9.43 מיליארד שקל, מתוכם 8.856 מיליארד לדיור, והיתרה בהלוואות לכל מטרה – נתון המעיד על המשך הסתמכות הציבור על מימון בנקאי לצרכים פיננסיים ועסקיים ולא רק לדיור".

עוד נמסר כי "מדובר בירידה חודשית קלה של כ־3%, שנחשבת תנודתיות שגרתית ולא שינוי מגמה. מתחילת השנה נלקחו משכנתאות בהיקף של 84.3 מיליארד שקל - עלייה של כ-20% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, קצב שנתי שמציב את 2025 בדרך לשנת שיא עם יותר מ-120 מיליארד שקל.

"בגזרת מסלולי המשכנתא נרשם שיא מחודש בהעדפת המסלולים שאינם צמודי מדד. על פי הדו"ח, משקלם של המסלולים הללו הגיע לכ־85%. משקף חשש של הציבור מאינפלציה עתידית ורצון בוודאות תזרימית, למרות התחזית להתמתנות האינפלציה".

לבסוף, בהתאחדות קוראים לבנק ישראל ולממשלה להמשיך במדיניות שתומכת ביציבות שוק האשראי ולשמור על תנאי מימון תחרותיים. "אסור לפגוע בגישה של הציבור למימון בתנאים נוחים תחת בקרה, שוק המשכנתאות הוא הלב הפועם של הכלכלה הישראלית. הציבור מבסס את החלטות המימון שלו על יציבות ועל תכנון לטווח ארוך, וממשיך לראות במשכנתא כלי אסטרטגי לניהול ההון המשפחתי".

עוד ב-

מה יקרה לריבית המשכנתא שלכם? "נראה 3-4 הפחתות"

לכתבה המלאה

כעת, הקבלנים ממתינים בקוצר רוח להחלטת הריבית בעוד קצת יותר מחודש. ההערכה היא שאם ב-15 בנובמבר יתברר כי האינפלציה תמשיך להתכנס לתוך היעד, כפי שקרה בחודש אוקטובר, הריבית תרד ב-0.25%. עניין זה עשוי לחדש את ההתעניינות בנדל"ן ולהגדיל גם את היקפי המשכנתאות בהתאם.