השוק

אג"ח בהיקף 85 מיליון שקל: קבוצת הנדל"ן בדרך למהלך אסטרטגי

מ.ו השקעות מדווחת על גידול ניכר בהון העצמי לכ-148.5 מיליון שקל וירידה במינוף, על רקע השלמת רכישת נכסים בתל אביב והתחייבות בעלי השליטה ליטול על עצמם פירעון הלוואות בסך כולל של 109 מיליון שקל. בנוסף, הקבוצה תבצע הפחתה וולנטרית של הוצאות שכר מצד בעלי השליטה

מערכת ice | 4/1/2024 15:56

מ.ו. השקעות, העוסקת בייזום, רכישה, השבחה והחזקה של נדל"ן מניב בדגש על תחום המגורים, דיווחה היום (חמישי) כי היא בוחנת הנפקה של סדרת אג"ח חדשה, בהיקף כספי כולל של 85 מיליון שקל. ההנפקה המתוכננת הינה גיוס שני לקבוצת הנדל"ן של משפחת וינברג בחצי השנה האחרונה, באמצעות חברת מ.ו. השקעות, וזאת לאחר שהשלימה ביולי הנפקה של סדרת אג"ח ראשונה (סדרה א') בהיקף כספי כולל של 77 מיליון שקל.

האג"ח נסחרות כיום בתשואה לפדיון של כ-5%, בהשוואה לתשואה של מעל 6% בסמוך לאחר מועד ההנפקה הראשונית. מ.ו. השקעות דיווחה במסגרת הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2023 על גידול ניכר בהון העצמי לכ-148.5 מיליון שקל, נכון ליום 30 בספטמבר 2023, לעומת 54.8 מיליון שקל ביום 30 ביוני 2023 (בהתאם לדו"חות פרופורמה); לצד שיפור ביחסים הפיננסיים וירידה ביחסי המינוף.

הגידול התאפשר לאחר שבעלי השליטה נטלו על עצמם התחייבות לפירעון חלק מסכומי ההלוואות של החברה (כ-109 מיליון שקל בסך הכול), במסגרת תהליך השינוי המבני של מ.ו. השקעות, ולשם השלמת רכישת הנכסים ברחובות נחמני ואידלסון בתל אביב. בדצמבר 2023 בעלי השליטה אף הודיעו על כוונתם להעביר לתוך החברה נכסים שבבעלות קבוצת וינברג ללא תמורה.

עוד ב-

הכנסות מישורים עלו ב-13%: שיעורי תפוסה גבוהים, ביקוש גדול בארה"ב

לכתבה המלאה

מדובר בשלוש דירות בפרויקט תמ"א 38/2 ברחוב תלפיות 30 ברמת גן, ששווין הכולל הנוכחי נאמד בכ-9 מיליון שקל, תוך המחאת חלק מהרווח היזמי של הפרויקט לחברה. הדירות הינן בבניין המיועד למסלול הריסה ובנייה, שאותו מובילה חברה יזמית שבשליטת משפחת וינברג. בגין שלוש הדירות צפויה החברה לקבל 6 דירות בבניין החדש שיוקם, בהתבסס על הגידול הצפוי בזכויות בפרויקט.

עוד דווח במסגרת הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2023 על הפחתה וולנטרית של הוצאות שכר בחברה מצד בעלי השליטה. במסגרת זאת, מנכ"לית מ.ו. השקעות, נילי וינברג, ויתרה באופן חד צדדי על חלקים משכרה החודשי החל מחודש אוגוסט 2023, למשך שנתיים. המהלך צפוי לחסוך לחברה הוצאות שכר כוללות בסך כ-400 אלף שקל.

בכוונת מ.ו. השקעות להנפיק סדרת אג"ח סטרייט, צמודה למדד, בהיקף של כ-85 מיליון שקל (ע.נ). בהתאם לטיוטת שטר הנאמנות, הסדרה שתונפק הינה למשך חיים ממוצע (מח"מ) של 2.7 שנים, ותכלול שעבוד ראשון על זכויות החברה בנכסים למגורים ברחוב מזא"ה בתל אביב ובתל השומר ברמת גן, לפי יחס חוב בטוחה (LTV) של 75%. כספי הגיוס צפויים בעיקרם למחזר חוב קיים על הנכסים ולתמוך בהמשך פיתוח נכסי החברה.