קופות הגמל, קרנות ההשתלמות וקרנות הפנסיה הפסידו כסף בחודש אוגוסט. מניתוח שעשה אבי ברקוביץ' מבית ההשקעות מיטב עולה כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באוגוסט תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת שלילית זעירה של 0.2%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה שלילית של 0.4% לבין תשואה אפסית.

במיטב אומרים כי בחודש אוגוסט נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, והן האחראיות לתשואה השלילית של הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו ירידות שערים. בארה"ב: ירידות שערים: כאשר מדד הדאו ירד ב-2.4%, מדד ה-S&P ירד ב-1.8% ומדד הנאסד"ק ירד ב-2.2%.

 
באירופה נרשמה מגמה שלילית חזקה: ה-DAX הגרמני ירד ב-3.0%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.4% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.7%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור של 1.7%, זאת לאחר עלייה חדה במיוחד בחודשים האחרונים.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-5.6%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית במרבית המדדים: מדד ת"א 35 ירד ב-1.3%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.8% מדד ת"א 90 ירד ב-0.3%. לעומת זאת, מדד יתר 60 עלה ב-1.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית זעירה. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.2%, 0.3% ו-0.3% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות ירדו בשיעור של 0.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו  ב-0.6% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.2%.

עוד ב-

כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות השתלמות ביולי?

לכתבה המלאה