חברת מיטב גמל ופנסיה פרסמה היום (שישי) את תחזית ביצועי קופת הגמל וקרנות הפנסיה לאפריל 2026. על פי הניתוח שבוצע, במהלך חודש אפריל נכבשו שיאים חדשים במדדי הבורסה המרכזיים בארץ ובעולם.

התשואה הממוצעת של קופות הגמל באפריל במסלול הכללי היא 4.4% ובמסלול המנייתי התשואה היא 8.7%. זו התשואה החודשית השלישית בעוצמתה לקופות הגמל הכלליות מאז 2010 (אפריל 20 - 5.1%, נובמבר 20 - 4.5%), ובקופות המנייתיות (אפריל 20 ונובמבר 20– 10.0% בכ"א).  

אילמלא התיסוף האגרסיבי של השקל (6.8%) שגרע 1.3% מתשואת הקופות הכלליות זה היה החודש הטוב ביותר בקופות הכלליות משנת 2010.  בשליש הראשון של השנה התשואה הייתה 4.8%. הערכת מיטב היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו באפריל 0262 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 4.4%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 4.0% לבין תשואה של 4.9%. 

בחודש אפריל נרשמו עליות שערים חזקות מאוד בשוקי המניות בארץ ובעולם, ועליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל, והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. היחלשות המט"ח מול השקל גרעה החודש כ-1.3% מתשואות הקופות. 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה             
בארה"ב: עליות שערים חדות (מדדי ה-S&P והנאסד"ק כבשו שיאים חדשים), כאשר מדד הדאו עלה ב-7.1%, מדד ה-S&P עלה ב-10.4% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד במיוחד של 15.3%. עם זאת, במונחים שקליים, התשואה נמוכה בכ-6.8%.

גם באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-7.1%, ה-CAC הצרפתי עלה    ב-3.8% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 5.6%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור חד הרבה יותר של 16.1%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד מאוד של 14.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה (תוך הגעה לשיאים חדשים): מדד ת"א 35 עלה ב-6.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-7.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-9.5% ואילו מדד יתר 60 עלה ב-6.6%.  

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד תל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד תל בונד 60 עלו ב-1.3% כ"א. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.8%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.0% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.8%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%. 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת
בארה"ב מגמה חיובית: מדד הדאו עלה ב-3.3%, מדד ה-500 S&P עלה ב-5.3% ומדד הנאסד"ק עלה ב-7.1%. 

באירופה נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-0.8%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-0.4% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 1.6%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור חד של 17.8%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה אף הוא בשיעור חד  של 13.9%.  כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

בניגוד למגמה המעורבת בעולם, בשוק המניות בישראל נרשמו עליות שערים נאות מאוד במרבית המדדים: מדד ת"א 35 עלה ב-20.5%, מדד ת"א 125 עלה ב-17.8%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 7.5%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 13.3%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 1.2%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור של 0.5%. 

כתבה זו ואינפורמציה נוספת על תעשיית קופות הגמל ועל שוק ההון ניתן למצוא באתר האינטרנט של בית ההשקעות מיטב. 

עוד ב-

דירוג קופות הגמל להשקעה: זו חברת הביטוח ששומרת על הפסגה

לכתבה המלאה

מסמך זה הוכן על-ידי מיטב השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות / פנסיוני אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב השקעות בע"מ ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, ייכות למיטב השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.