השוק
הדרמה באנבידיה נמשכת - מכירת ענק נוספת במניה
אחרי מכירת הענק של סופטבנק בשבוע שעבר, משקיע בולט נוסף מחסל את הפוזיציה שלו בענקית השבבים. האם זה סימן אזהרה ולמה לצפות בדוחות שיפורסמו השבוע?
בעוד וול סטריט מצפה בדריכות לפרסום הדוחות של אנבידיה ביום רביעי הקרוב, מגיעה הודעה נוספת שמעוררת סימני שאלה: המיליארדר פיטר תיל מכר את כל אחזקותיו בחברת השבבים המובילה.
המהלך מצטרף למכירה הדרמטית של סופטבנק שנחשפה רק לפני כשבוע, ויוצר תמונה מורכבת סביב המניה החמה ביותר בעולם הטכנולוגיה.
על פי דיווח ה-13F של הקרן שלו, Thiel Macro LLC, תיל מכר 537,742 מניות אנבידיה במהלך הרבעון השלישי של השנה. המניות הללו היוו כ-40% מהתיק שלו, אך הוא החליט לצאת מההשקעה לחלוטין. נכון להיום שווי המניות שנמכרו עומד על כ-101 מיליון דולר.
במקביל, תיל ביצע שינויים נוספים בתיק - הוא מכר גם את כל האחזקות שלו בויסטרה אנרג'י, שהיוו 19% מהתיק, והפחית ב-76% את האחזקה בטסלה. כעת התיק שלו מורכב משלושה שמות בלבד: טסלה עם 39%, מיקרוסופט עם 34% ואפל עם 27%.
תיל הוא לא סתם משקיע. הוא שותף להקמת פייפאל והיה המשקיע החיצוני הראשון בפייסבוק, השקעה שהפכה אותו לאגדה בעולם ההון סיכון. הוא ייסד גם את פלנטיר, חברת הטכנולוגיה הביטחונית המובילה, שם הוא ממשיך לכהן כיו"ר.
דרך קרן ההון סיכון שלו, Founders Fund, הוא היה מעורב בהשקעות בחברות כמו SpaceX ו-AirBnB. כשמישהו עם היסטוריה כזו מוכר את כל האחזקה שלו במניה מסוימת, השוק מקשיב.
העיתוי מעניין במיוחד. המכירה של תיל מצטרפת כאמור למהלך הדרמטי של סופטבנק, שמכרה את כל 32.1 מיליון המניות שלה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר במהלך הרבעון.
שני המהלכים הגיעו רגע לפני פרסום הדוחות הכספיים של אנבידיה, שאמורים לצאת ביום רביעי אחרי סגירת המסחר. האנליסטים צופים הכנסות של 54.83 מיליארד דולר ורווח מתואם של 1.23 דולר למניה לרבעון שהסתיים באוקטובר, אך נראה שלא כולם שותפים לאופטימיות.
תיל הזהיר בעבר מפני ההייפ המוגזם סביב הבינה המלאכותית, והשווה את המצב לבועת הדוט.קום בשנת 1999, כשהמשקיעים תמחרו עתיד שייקח לו 15-20 שנה להתממש.
הוא לא לבד בחששות האלה - ג'ף בזוס, מייסד אמזון, תיאר את ההייפכ"בועה תעשייתית", מנכ"ל גולדמן זאקס דייוויד סולומון מדבר על תיקון של 12-24 חודשים, ולאחרונה גם מייקל בארי, שחזה את המפולת ב-2008, פתח פוזיציות פוט (כלומר הימור על ירידה) משמעותיות נגד אנבידיה ופלנטיר לפני שסגר את הקרן שלו לחלוטין.
אבל האמת מורכבת יותר. סופטבנק הבהירה שהיא זקוקה למזומן להשקעות עתק - 30 מיליארד דולר ל-OpenAI ופרויקט Stargate של חצי טריליון דולר. תיל, מצדו, בנה מחדש את התיק סביב חברות עם אפיקי הכנסה מגוונים יותר - מיקרוסופט ואפל, שמציעות חשיפה לבינה מלאכותית אבל עם בסיס רחב של עסקים נוספים.
למרות המכירות, האנליסטים רבים עדיין אופטימיים. גיל לוריה מ-D.A. Davidson כתב שהוא לא רואה סימנים להאטה בביקוש, וחושב שהשוק מזלזל בביקוש האדיר למחשוב בשנים הקרובות. הוא שומר על המלצת קנייה ומחיר יעד של 250 דולר למניה, אפסייד של 33%.
השאלה המרכזית היא האם מדובר באות אזהרה אמיתי או רק התאמה בתיקים של המשקיעים הגדולים. כשמשקיעים בעלי פרופיל כה גבוה יוצאים מהמניה החמה ביותר בעולם, ממש לפני דוחות מכוננים, זה יוצר אווירה של חוסר ודאות.
עוד ב-
עם זאת, יתכן שזה פשוט משקף החלטה למכור בשיא ולגוון, במקום חוסר אמון בעסק עצמו. הדוחות ביום רביעי יספקו תשובות חלקיות, אבל הדרמה סביב אנבידיה רחוקה מלהסתיים.
הכתבות החמות
.jpeg "מתי כספי בוכה, צילום: אלון לוין")
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
