השוק

ה-S&P 500 זינק, הבנקים בישראל חגגו: סיכום שבוע המסחר בבורסות

הבורסה בתל אביב נסחרה השבוע במגמה חיובית, הדוחות הכספיים של הבנקים הציגו עלייה ברווחיות, המדדים המרכזים בתל אביב רשמו עליות מרשימות ומדדי המניות בארה"ב נסחרו השבוע במגמה חיובית. כל מה שצריך לדעת על שבוע המסחר שהסתיים

מערכת ice | 15/8/2025 7:00

הבורסה לניירות ערך בתל אביב נסחרה השבוע במגמה חיובית כשברקע פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני של השנה. הדוחות הכספיים של הבנקים הציגו עלייה ברווחיות וביחד עם הורדת מגבלת שיעור הדיבידנד ע"י המפקח על הבנקים הביאו לעליות נאות במדד הבנקים.

מדד ת"א-35 עלה השבוע בשיעור של כ-1.3%, מדד ת"א-125 עלה בשיעור של כ-1.8%, מדד ת"א-90 עלה בשיעור של כ-3.9% ומדד ת"א בנקים-5 עלה בשיעור של כ-3.8%. מחזור המסחר היומי השבוע הסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל.

מדד ת"א-בנייה עלה השבוע בשיעור של כ-1.3% למרות דיווח של משרד האוצר כי בחודש יוני הייתה ירידה במכירת דירות. ביום חמישי ה-7.8.25 עודכנו המניות שיצטרפו ב-26.8.25 למדד ה-MSCI MID-CAP ו-MSCI SMALL-CAP.

החברות המצטרפות למדדי ה-MSCI MID-CAP הינן: נובה והפניקס. המצטרפות למדד ה-MSCI SMALL-CAP הינן: קרסו מוטרוס, אינרום, מיטב השקעות ותורפז. מאז ההודעה החברות הנ"ל עלו בשיעור כלהלן: נובה כ-6.0%, הפניקס כ-2.0%, קרסו מוטורס כ-0.7%, אינרום כ-8.6%, מיטב כ-14.5%, ותורפז כ-0.1%. מניית תדיראן גרופ צפויה לצאת ממדד MSCI SMALL-CAP. בשלב הנעילה ב-26.8.25 צפוי מחזור של כמיליארד שקל במניית הפניקס ומיליארד שקל במניית נובה.

בבורסות חו"ל - מדדי המניות בארה"ב נסחרו השבוע במגמה חיובית על רקע נתוני אינפלציה לחודש יולי אשר היו נמוכים מהתחזית. מדד ה-Dow Jones עלה בשיעור של כ-1.7%, מדד ה-S&P 500 עלה בשיעור של כ-1.2%, ומדד ה-Nasdaq עלה בשיעור של כ-1.2%.

הבורסות באירופה נסחרו השבוע במגמה מעורבת - מדד DAX 40 נותר ללא שינוי, מדד FTSE 100 עלה בשיעור של כ-0.8%, מדד CAC 40 עלה בשיעור של כ-0.8%, ומדד EURO STOXX 50 עלה בשיעור של כ-0.8%.

בשוק איגרות החוב – האפיק הממשלתי הצמוד עלה בשיעור של כ-0.3%, והאפיק הלא צמוד עלה בשיעור של כ-0.3%. מדד תל גוב-צמודות 15+ עלה בשיעור של כ-0.5%, ומדד תל גוב- שקלי 10+ עלה בשיעור של כ-0.7%.

מדד איגרות החוב הקונצרניות הצמודות עלה בשיעור של כ-0.3%, ומדד איגרות החוב הקונצרניות הלא צמודות עלה בשיעור של כ-0.4%. מדד תל בונד-צמודות 5-15 עלה בשיעור של כ-0.4% ומדד תל בונד-שקלי 5-10 עלה בשיעור של כ-0.5%.

התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עומדת על 4.17% ירידה בהשוואה לסוף השבוע הקודם שבו עמדה על כ-4.21%. במקביל, תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים עלתה השבוע והיא עומדת על 4.26% בהשוואה ל-4.22% בסוף השבוע הקודם. התשואה לפדיון של איגרות החוב הממשלתית של ישראל ל-10 שנים חזרה להיות נמוכה מאיגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים של ארה"ב ומלמדת על פרמיית סיכון נמוכה בישראל.

תנועות משקיעים בקרנות: בקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו בהיקף של כ-0.1 מיליארד שקל, בהמשך למכירות נטו בהיקף של כ-0.5 מיליארד שקל בשבוע שעבר.

בקרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים נרשמו רכישות נטו בהיקף 113 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בהיקף לא מהותי בשבוע שעבר. בקרנות המחקות מדדי אג"ח מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו בהיקף של כ-158 מיליון שקל, לעומת מכירות נטו בהיקף של כ-20 מיליון שקל בשבוע שעבר.

בקרנות הכספיות נרשמו השבוע הזרמות בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל, בהמשך להזרמות בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל בשבוע שעבר. בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בבורסה בתל-אביב נרשמו השבוע הזרמות בהיקף של כ-0.3 מיליארד שקל, בהמשך להזרמות בהיקף של כ-0.3 מיליארד שקל בשבוע שעבר.

בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בבורסה תל אביב נרשמו השבוע הזרמות בהיקף של כ-10 מיליון שקל, לעומת פדיונות בהיקף של כ-342 מיליון שקל בשבוע הקודם.

הנפקות בשוק איגרות החוב: השבוע הצטרפה לבורסה חברת איגרות חוב חדשה - פנטהאוז, העוסקת בתחום הנדל"ן והבנייה. זוהי החברה ה-17 השנה שביצעה הנפקה ראשונה של איגרות חוב לציבור. בנוסף לכך, כמיליארד שקל גוייסו ע"י חברת אג"ח מובנות, דניאל פיקדונות. החברה הנפיקה אג"ח הנושאות ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח בשיעור של 0.15%.

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות ומק"מ: משרד האוצר גייס השבוע כ-2.8 מיליארד שקל בהנפקה של איגרות חוב בבורסה, כאשר כ-84% מהסכום גויס באג"ח שקלי וכ-16% גויס באג"ח צמוד מדד.

מאקרו ושונות: ישראל: נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה: מדד אמון הצרכנים בחודש יולי 2025 עמד על 25- בהשוואה ל-27- בחודש יוני 2025 ובהשוואה ל-26- בחודש יולי 2024. מדד השינוי הצפוי במצב הכלכלי של המשק בשנה הקרובה עמד ביולי 2025 על 29- בהשוואה ל-40- בחודש יוני 2025 ובהשוואה ל-45- בחודש יולי 2024.

נתוני משרד האוצר: הגירעון המצטבר ב-12 החודשים המסתיימים ביולי 2025 עמד על כ-4.8% מהתוצר בהשוואה ל-5.0% ב-12 החודשים המסתיימים ביוני 2025. אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר הודיע על הורדת תחזית הצמיחה לשנת 2025 ל-3.1% בהשוואה לתחזית הקודמת שעמדה על 3.6%. התחזית לשנת 2026 עודכנה כלפי מעלה ל-5.1% בהשוואה ל-4.3% בתחזית הקודמת.

בחודש יוני 2025 נרכשו 5,844 דירות (כולל דירות בסבסוד ממשלתי), ירידה של 29% בהשוואה ליוני 2024 וירידה של 13% בהשוואה ליוני 2025.