חלל-תקשורת קיבלה הצעה חדשה להסדר חוב מחברת לפידות קפיטל שבשליטת יעקב לוקסנבורג. ההצעה כוללת פירעון סופי של שלוש סדרות האג"ח של החברה בהיקף של 380 מיליון דולר והפיכתה לחברה פרטית. מדובר בהצעה דומה מאוד להצעה שכבר נמצאת כרגע על הפרק, של אהרון פרנקל וחברת התקשורת ההונגרית 4iG.

כזכור, חלל, המספקת שירותי תקשורת לוויינית באמצעות סדרת לווייני עמוס, נקלעה למצב של חדלות פירעון בשנת 2022. נכון למועד דוחות הרבעון השלישי של 2024, החברה לא פרעה את חובותיה למחזיקי אגרות החוב ויתרת החוב שלה הגיעה לכ-355 מיליון דולר (כ-1.27 מיליארד שקל). חלל אמנם מכניסה כ-100 מיליון דולר בשנה, אך הוצאות המימון הכבדות מביאות אותה להפסד שנתי. בעלי השליטה הקודמים התקשו למכור את השליטה בחברה.

ביולי שעבר הגישה חלל לבית המשפט הצעת הסדר חוב במסגרתה, Equity Finance and Investment שבשליטת איש העסקים אהרון פרנקל תזרים אליה 18 מיליון דולר תמורת 61% מהמניות; בנוסף, 4iG, המחזיקה ב-20% מהמניות, תלווה לחלל 150 מיליון דולר לצורך החזר החוב. כל זה, בתספורת של כ-60 מיליון דולר על החוב המצטבר של החברה ובפריסת חוב לעד 12 שנה. מחזיקי אגרות החוב, הכוללים, בין היתר, מוסדיים כמו הפניקס, מיטב, מור ו-IBI, יקבלו כ-19% מהמניות תמורת דחיית החזר החוב וביצוע תספורת. ההסדר אושר עקרונית על ידי מחזיקי אגרות החוב ועל ידי כל יתר הגופים הרגולטוריים, למעט משרד התקשורת המעכב את התהליך.

ההצעה של לפידות, כאמור, דומה מאוד: השקעה של 18 מיליון דולר בחברה תמורת הקצאת 61% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה, הלוואה של 150 מיליון דולר בריבית שנתית של 11%, שתובטח בשעבוד על מלוא זכויות החברה בלוויין עמוס 17 ותיפרע ב-20 תשלומים חצי שנתיים. בתמורה, תקצה חלל ללפידות מניות נוספות שיגדילו את החזקתה ל-81%. מחזיקי האג"ח יקבלו 280 מיליון דולר במזומן ו-19% ממניות החברה, תוך מחיקת האג"ח מהמסחר.

עוד ב-

בזק, יס ושאול אלוביץ' ישלמו ביוקר? זו התביעה שבדרך

לכתבה המלאה

כאמור, משרד התקשורת טרם העניק היתר שליטה לקבוצה ההונגרית, כך שהמתווה של לפידות עשוי להיות בעל סיכויי אישור גבוהים יותר. ההצעה טרם נבחנה בידי דירקטוריון החברה שכן בהתאם לתנאי הסדר החוב של חברת 4iG, חלל אינה רשאית לנהל משא ומתן עם גורמים נוספים בנוגע להסדר חוב חלופי או להשקעה בחברה.