חודש אוקטובר היה חודש טוב בשווקים ומכאן שמנהלי ההשקעות השיגו לכם תשואות לא רעות בכלל. אפשר לייחס את העליות בשווקים לסוג של שינוי מגמה אבל זה בסבירות נמוכה. ואפשר גם לייחס את העליות האלה למלכודת השוורים שנוצרת כאן לנגד עיננו. כך או אחרת מנהלי ההשקעות השיגו ביצועים לא רעים בחודש שעבר.

אם כן, את הדירוג בחודש אוקטובר מוביל בית ההשקעות מור ובמקום השני נמצאת חברת הביטוח מנורה מבטחים. במקום השלישי נמצא בית ההשקעות מיטב ובמקום הרביעי נמצאת חברת הביטוח מגדל. 

כמה דברים שכדאי לשים אליהם לב. חברות הביטוח ממשיכות להניב תשואות לא רעות וזה משמעותי בעיקר בשל העובדה שתיק ההשקעות שלהן ענק. כשתיק ההשקעות בסדר גודל גדול קשה מאוד להגיב לאירועים מהר ובאופן אפקטיבי ולכן חברות הביטוח מייצרות בתקופה האחרונה שורה ארוכה של השקעות אלטרנטיביות שאמורות לנטרל תנודתיות לאורך זמן ולהניב תשואה סבירה מאוד ולאורך זמן.

תיקי ההשקעות שחשופים מאוד לשוק המניות הניבו תשואות יפות אבל כאן יש מוקש. קרנות ההשתלמות שחשופות מאוד למניות מניבות תשואות יפות בתקופות טובות אבל פחות טובות בתקופות רעות ואת זה כדאי לזכור.

נזכיר שעולם הכסף נמצא כרגע בתקופה מאתגרת. האינפלציה גבוהה ותוואי הריביות ממשיך לעלות. שני התהליכים האלה מאתגרים את מנהלי הההשקעות בעיקר בשל העובדה שהם מצריכים תמחור מחדש ובתמחור הזה נמדד מנהל השקעות טוב. אם התמחור החדש שלו נכון, הרי שהתשואות שהוא יניב במעלה הדרך יהיו טובות מהמתחרים ולהפך.

עוד ב-

דירוג מנהלי ההשקעות: זה מנהל הכסף הטוב בישראל בספטמבר

לכתבה המלאה

נתון נוסף שיש לשים אליו לב שלא כדאי להזיז את הכסף ממסלול למסלול וממנהל למנהל בתדירות גבוהה מידי בעיקר בגלל העובדה שקשה עד בלתי אפשרי לתזמן את השוק. כלומר, כשאנחנו מסתכלים על השקעה לטווח הבינוני הרי שקשה מאוד בטווח הקצר לקבל החלטה מושכלת, זה משול כמעט להימור ולכן כדאי להיות מודעים לתהליכים ולקבל החלטות בתהליך מסודר.