חברת השבבים אנבידיה תדווח היום בסיום המסחר בוול סטריט והציפיות הגבוהות ממנה שלחו את המניה אתמול לעליות של חמישה אחוז.
מדוע דו"ח של חברה שעד לפני מספר שנים היתה אנונימית לחלוטין מעורר כל כך הרבה ענין? 
חברת אנבידיה היאעיבוד מידע למחשבים שבשלוש השנים האחרונות הפכה, קשה להאמין , לחברה בעלת שווי השוק הגבוה ביותר בעולם . נכון לאתמול עם סגיר המסחר עמד על 3.4 טריליון דולר.
צפי האנליסטים  מהדו"ח הנוכחי הוא להכנסות בגובה 33 מיליארד דולר ולרווח נקי של לפחות 17.5 מיליארד דולר. 
הסיבה שמעניינת כל כך את וול סטריט פשוטה אך גם מסוכנת: אין לה מתחרים. אין לאנבידיה מתחרים בתחום ייצור שבבי מיחשוב חזקים במיוחד שיכולים להכיל, לקדם ולפתח את התחום הלוהט בעולם היום: הבינה המלאכותית.
העובדה היא בשמשך השנתיים האחרונות החברה הציגה צמיחה משמעותית וחשוב מכך: הכתה את התחזיות רבעון אחר רבעון.

בשלוש השנים האחרונות החברה הצליחה להפוך את כל ענקיות התוכן האחרות: אמאזון, אלפבית, מייקרוסופט , נטפליקס ומטא, ללקוחות שלה והשאלה שעולה מדי רבעון היא: האם אנבידיה תצליח לעמוד בביקושים? כאשר יש חשש כזה, כל שוק המיחשוב , השבבים והתוכן רועד. 

כרגע השאלה המרכזית המלווה את הדוח הנוכחי היא מה יהיו התחזיות של חברת אנבידיה סביב הדור הבא של השבבים  הBLACKWELL . אם החברה תדוחח שהיא תצליח לייצר משלוחים בכמות מספקת כבר ברבעון הקרוב, השוק ינשום לרווחה והמניה תזנק.
אם יעלה אצל האנליסטים חשש ולו קל שלא תציח בכך, כל שוק התכנים ירעד, ואיתו כל וול סטריט.
מדוע המודל העסקי הזה מסוכן? מפני שנכון לרגע זה לא ברור כיצד ענקיות תוכן גדולות ברמה של מדינות הגיעו למצב שבו הן תלויות כך בחברה אחת - גדולה ככל שתהיה. האם עם מערך התשתיות שלה, חברת מטא עם שורת המוצרים המופרכים שהיא מנסה לפתח, או מייקרוסופט חלוצת המיחשוב לא יכולות להציב תחרות לחברת אנבידיה?

סביר להניח שהן יוכלו, אם רק תתקבל ההחלטה. אבל במצב העניינים הנוכחי, כשהמירוץ לייצר , לשמר, ולהכיל את הAI בעיצומו , אף אחת מהענקיות האלו לא מתפנה לכך, ומעדיפה להפוך את אנבידיה לספק . 

בינתיים יש קונסנזוס בקרב האנליסטים שהחברה תעמוד בציפיות , תספק את משלוחי שבבי הBLACKWELL ,ואף תכפיל את הרווח הנקי שלה מהרבעון הקודם בשנה שעברה.

עוד ב-

אחרי שבועות של שיאים , מדדי וולסטריט נסגרו בירידות בהובלת מניות השבבים.

לכתבה המלאה

נכון להיום, החברה הזו , שעד לפני שלוש שנים לא ידענו את שמה, שווה יותר מחברת אפל ומחברת מיקרוסופט ואף צפויה להגדיל את הפער. אם תצליח להישאר בפסגה, המניה מן הסתם תזנק, והחברות יתפנו לשכלל את מנועי הAI אל עתיד שישנה את תפיסת הידע של כולנו. אבל העתיד עבור אנבידיה בכל זאת מעונן: שהרי מדינות רבות, וענקיות ידע רואות בפיתוח הAI משאב לאומי חשוב ויעשו הכל כדי לפתח משאבי תמיכה עצמאיים . התלות ואחוזי הצמיחה האלו לא ישארו עימנו לאורך זמן.
סביר שככל שהתחום יתפתח יהיו מדינות שאף יציעו לסחור בו זו עם זו.
ינתיים צפי האנליסטים הוא למחירי יעד של 175 דולרים למניה , פער של 20 אחוז  ממחיר המניה הנוכחי. וזה כרגע מה שמענין את וול סטריט כידוע.