מייקל ונטו, מנהל ההשקעות הראשי ומייסד שותף של טיידאל (Tidal Financial Group), הגיש לאחרונה בקשה להנפקת שמונה קרנות סל חדשות המתמקדות באסטרטגיה של שתי מניות. כל קרן תאפשר למשקיעים לרכוש מניה אחת ולהשלים את העסקה עם מכירה בחסר של מניה אחרת. המטרה היא להציע למשקיעים דרך פשוטה יותר לנהל עסקאות לונג-שורט, תוך איחוד שתי העמדות במוצר אחד וללא צורך לבצע עסקאות נפרדות. 

המטרה של השקעה באסטרטגיה זו היא לנצל את הפערים במחיר בין שתי חברות, תוך הנחה שהחברה בלונג תציג ביצועים טובים יותר בפרק זמן מסוים לעומת זו שבשורט, וכך המשקיע ירוויח מההפרש במחירים. גישה זו מבוססת על ניתוח יחסי בין המניות, ולא על כיוון השוק הכללי, כך שגם אם השוק בכללותו ירד, המשקיע עדיין יכול להרוויח.

"אנחנו מצפים שהקרנות יושקו בתוך חודשיים-שלושה", אמר ונטו בתוכנית "Halftime Report" של CNBC השבוע. היתרון המרכזי של הקרנות לפי המסמכים שהוגשו לרשות לניירות ערך האמריקאית (SEC), הוא בפשטות ובנוחות שהן מציעות למשקיעים. בעזרת הקרנות, במקום שהמשקיעים יצטרכו למכור מניה בחסר בעצמם, כל התהליך יתבצע דרך הקרן. גישה זו עשויה למשוך משקיעים המעוניינים לגוון את עמדותיהם בשוק בצורה פשוטה ונגישה יותר. 

בראיון בתוכנית "ETF Edge" של CNBC אמר טוד רוזנבלות, ראש מחלקת המחקר בחברת VettaFi, המתמחה בניתוחים וייעוץ בתחום קרנות הסל (ETFs) ומספקת כלים, נתונים ומחקר על מגוון מוצרי השקעה, כי הנוחות שהקרנות מציעות למשקיעים היא יתרון עצום: "במקום שתצטרך למכור משהו בחסר בעצמך, הקרן תעשה את זה עבורך".

עוד ב-

מורגן סטנלי נכנס לשוק הקריפטו: מיליונרים יתעשרו יותר

לכתבה המלאה

רוזנבלות העריך כי קרנות הסל החדשות יזכו לפופולריות רבה בשוק, גם לצד קרנות סל מוכרות וגדולות כמו Vanguard 500: "המגמה לאימוץ קרנות סל תימשך, גם כאשר מוצרים נישתיים כאלה ודומיהם יישבו לצד קרנות סל גדולות בתיקי השקעות", ציין.