נגזרים - מה זה אומר?

נגזרים: מכשירים פיננסיים שערכם נגזר מביצועים של נכס בסיס, כגון מניות, אג"ח, סחורות או מדדי שוק

מערכת ice | 12/9/2024 17:44

נגזרים משמשים בעיקר להגנה על סיכון או ספקולציות לגבי תנועות המחיר העתידיות של נכס בסיס.

סוגי נגזרים:
אופציות: חוזים המקנים לקונה את הזכות, אך לא את החובה, לקנות או למכור נכס בסיס במחיר שנקבע מראש לפני או בתאריך מוגדר.
חוזים עתידיים: חוזים המחייבים את הקונה לרכוש ואת המוכר למכור נכס בסיס במחיר קבוע מראש בזמן מוגדר בעתיד.

מאפיינים ושימוש:

תאריך תפוגה: לכל הנגזרים יש תאריך תפוגה מוגדר, שהוא חיוני לתנאי החוזה.
נוסחת תמחור: תנאי הנגזרים באים לידי ביטוי לרוב באמצעות נוסחה מתמטית המגדירה במדויק את הקשר בין המחיר הנגזר למחיר נכס הבסיס, וכן את התנאים שבהם הנגזר ישתלם.
ניהול סיכונים וספקולציות: משקיעים משתמשים בנגזרים כדי להתגונן מפני הפסדים פוטנציאליים בתיק ההשקעות שלהם או כדי להעלות ספקולציות על שינויים בשווי השוק של נכס הבסיס מבלי שהם בהכרח מחזיקים בו.
תפקיד שוק: נגזרים ממלאים תפקיד קריטי בשווקים הפיננסיים בכך שהם מספקים למשקיעים כלים לניהול סיכונים, גילוי מחירים וגישה לשווקים שאחרת עלולים להיות לא זמינים או יקרים יותר בכניסה ישירה.

עוד ב-

אופציות: מה זה מימוש אופציות וכיצד יחס המימוש נקבע?

לכתבה המלאה

נגזרים הם מכשירים פיננסיים מורכבים הדורשים הבנה של דינמיקת השוק הבסיסית והתנאים הספציפיים של החוזה. הם נמצאים בשימוש נרחב על ידי משתתפי שוק שונים, ממשקיעים בודדים ועד מוסדות גדולים, להשגת יעדים פיננסיים מגוונים.