תעשיית קרנות הנאמנות היא אחד הברומטרים המרכזיים בשוק ההון כדי להבין לאן הכסף של הציבור הולך. קרנות נאמנות הן בדרך כלל אפיק אטרקטיבי מאוד למשקי הבית שנותן את כספו לניהול לטווחי השקעה שונים. מניתוח שנשעה בבית ההשקעות מיטב עולה כי במהלך חודש יולי נמשכה המגמה של עליית שווי נכסי תעשיית קרנות הנאמנות כששתי המגמות נמשכו גם בחודש שעבר: הפקדה לקרנות הפסיביות שמתמחות בהשקעה בחו"ל והפקדה בקרנות הכספיות שהן מוצר חלופי לפיקדונות בבנקים.

מהנתונים עולה כי קטגוריית מניות בחו"ל, המגייסת הגדולה ביותר החודש בתעשייה הפסיבית גייסה סכום גדול של כ-2.8 מיליארד שקל, קרנות הסל גייסו כ-1.5 מיליארד שקל והקרנות המחקות הוסיפו כ-1.3 מיליארד שקל. קטגוריית חברות והמרה, המשיכה במגמת הגיוסים כשגייסה סכום של כ-450 מיליון שקל, הגיוס נחלק בין קרנות הסל שגייסו סכום של כ-230 מיליון שקל לקרנות המחקות שגייסו סכום של כ-220 מיליון שקל.

עוד עולה מהניתוח של מיטב כי קטגוריית אג"ח בחו"ל גייסה סכום של כ-130 מיליון שקל, הקרנות המחקות גייסו כ-100 מיליון ₪ וקרנות הסל הוסיפו סכום של כ-30 מיליון שקל. קטגוריית מניות בארץ, שבחודשיים האחרונים רשמה גיוסים בתעשייה הפסיבית, פדתה סכום של כ-200 מיליון שקל. קרנות הסל פדו סכום של כ-150 מיליון שקל והקרנות המחקות פדו סכום של כ-50 מיליון שקל. קטגוריית אג"ח מדינה סיימה את החודש ללא שינוי מהותי כשפדתה החודש סכום זעיר של כ-10 מיליון שקל שהגיע מקרנות הסל.

הקרנות הכספיות מהוות כבר כ-36% מכלל נכסי התעשייה האקטיבית. גם בחודש יולי נמשך הגיוס של הקרנות הכספיות כשגייסו סכום גבוה של כ-3.8 מיליארד שקל, אך סכום זה הינו הגיוס החודשי הנמוך ביותר מאז חודש אוגוסט 2022.

במיטב מצאו כי הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-3.3 מיליארד שקל והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ500 מיליון שקל. במיטב אומרים כי הגיוס הגדול לכספיות השקליות נובע משורה של העלאות ריבית, מהיותן כתובת לחנייה לכספים שיצאו מהקרנות המסורתיות, ומהיתרון המיסויי הניכר שיש להן מול השקעה בפיקדונות שקליים בפרק זמן זה של אינפלציה, וזאת בנוסף ליתרון הנזילות שלהן.

עוד ב-

נבחרת הכלכלנים: חוששים מהמשך החקיקה, ולמה המוסדיים מוכרים דולרים?

לכתבה המלאה

ב-17 החודשים האחרונים גייסו הקרנות הכספיות סכום גדול של כ-66 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן נסק מכ-4.2% לכ-20.3%. נתח השוק שלהן מתוך תעשיית הקרנות האקטיביות בלבד (בקרנות הפסיביות אין קרנות כספיות) עומד על יותר משליש!: 36%. סך נכסיהן של הקרנות הכספיות עומד על כ-85.1 מיליארד שקל, שיא של כל הזמנים.