השוק
המניות החמות של החודש: אינטל בהישג ענק - במי סחרו הכי הרבה?
המניות הפופולאריות ביותר בחודש ינואר: עדן אבואלעפיא, ראש צוות מסחר חו"ל, IBI בית השקעות עם המניות שלהטו בחודש שעבר בקרב הסוחרים העצמאיים בבורסות הזרות שריכזו את מחזורי המסחר הגבוהים ביותר. מהן המניות החמות ביותר?
חודש ינואר הסתיים ופתח איתו את שנת 2026 בסערה. עדן אבואלעפיא, ראש צוות מסחר חו"ל ה-IBI בית השקעות חושף את המניות שלהטו בחודש שעבר בקרב הסוחרים העצמאיים בבורסות הזרות שריכזו את מחזורי המסחר הגבוהים ביותר.
יש לציין שלא מדובר במניות שרשמו את העלייה הגבוהה ביותר, וגם לא אלו שבהכרח עלו, אלא המניות שריכזו את הכי הרבה תנועה בחודש נובמבר, והיו עם מחזורי המסחר הגבוהים ביותר בבורסות הזרות בקרב הסוחרים העצמאיים. אלה המניות שהכי להטו החודש:
(NASDAQ: AMZN) AMAZON.COM INC
אמזון היא חברת טכנולוגיה וקמעונאות גלובלית הפועלת במגוון תחומים מרכזיים: מסחר מקוון (E-commerce), שירותי ענן ,(AWS) פרסום דיגיטלי, לוגיסטיקה, תוכן דיגיטלי, חומרה חכמה ושירותי מנויים. פעילות AWS מהווה מנוע רווחיות מרכזי של הקבוצה, וממקמת את החברה כשחקנית מובילה בתחום תשתיות הענן, שירותי מחשוב מבוזר, אחסון נתונים, בינה מלאכותית ופתרונות ארגוניים בקנה מידה עולמי.
במהלך החודש האחרון עמד במוקד השיח סביב אמזון תהליך ההתייעלות הארגוני והמבני של החברה. במהלך החודש פורסמו דיווחים על היערכות פנימית להמשך צמצום כוח אדם במבנה התאגידי, כחלק מתהליך רב-שנתי של התאמת מבנה עלויות, פישוט שכבות ניהול, והתמקדות ביחידות פעילות ליבה. המהלכים נגעו בעיקר לפונקציות רוחביות כגון משאבי אנוש, ניהול מוצר, יחידות תוכן וחטיבות תפעוליות שאינן בליבת הפעילות המסחרית והטכנולוגית. תהליך זה מצטרף לסבבי קיצוצים קודמים שבוצעו בשנים 2024–2025, ומשקף מעבר ממודל צמיחה אגרסיבי למודל של אופטימיזציה תפעולית, ניהול הוצאות ובקרת מבנה ארגוני.
בתחום שירותי הענן, ינואר המשיך להיות חודש המשך ישיר לאירועי AWS re:Invent שנערכו בדצמבר, עם פעילות ענפה של כנסים אזוריים, אירועי לקוחות, ותכני המשך טכנולוגיים. בתקופה זו הדגש הושם על פתרונות ,AI תשתיות ,GPU שירותי בינה מלאכותית מנוהלים - (Managed AI Services) הרחבת שירותי ,Amazon Bedrock ויישומי Machine Learning בארגונים גדולים. AWS המשיכה להציג אסטרטגיה של שילוב AI ככלי תשתיתי רוחבי, ולא כמוצר עצמאי בלבד, כחלק מהעמקת החדירה בארגונים, מגזר ציבורי ותעשיות עתירות נתונים.
במקביל, אמזון המשיכה בחיזוק תחום הפרסום הדיגיטלי, אשר הפך בשנים האחרונות לאחד ממנועי ההכנסה המשמעותיים של החברה. פעילות הפרסום מבוססת על דאטה צרכני, פעילות קמעונאית ומנועי חיפוש פנימיים בפלטפורמה, ומהווה זרוע צומחת שאינה תלויה ישירות בשולי הרווח של המסחר המקוון. ינואר התאפיין בהמשך הרחבת שילוב כלי פרסום חכמים בתוך מערך ה-eCommerce לצד חיבור עמוק יותר בין פעילות ,Prime תוכן דיגיטלי ומודעות ממוקדות.
מניית AMZN סגרה את חודש ינואר בעלייה של 3.6%.
(NASDAQ: PLTR) PALANTIR TECHNOLOGIES INC
Palantir Technologies היא חברת תוכנה המתמחה בפיתוח פלטפורמות לניתוח, אינטגרציה ותפעול של נתונים מורכבים בקנה מידה ארגוני. מוצרי הליבה של החברה כוללים את Gotham (בעיקר לממשלות וגופי ביטחון), Foundry (ללקוחות מסחריים) ו־,AIP – Artificial Intelligence Platform, המאפשרת שילוב מודלים של בינה מלאכותית בתוך תהליכי עבודה מבוססי נתונים. החברה פועלת בעיקר מול ארגונים גדולים, ממשלות, תעשיות ביטחוניות, אנרגיה, תשתיות, פיננסים וייצור, וממקדת את פעילותה במערכות קריטיות עתירות נתונים.
במהלך החודש האחרון נמשך הדגש על הרחבת הפעילות המסחרית של החברה בדגש על לקוחות Enterprise מחוץ למגזר הביטחוני. החברה פרסמה עדכונים על הרחבת שיתופי פעולה קיימים והעמקת הטמעות של Foundry ו־ AIP בארגונים גלובליים, כחלק ממגמה ארוכת טווח של מעבר מהכנסות ממוקדות חוזי ממשל להכנסות חוזרות מלקוחות מסחריים. מגמה זו באה לידי ביטוי גם בדיווחים תקשורתיים על הרחבת שימוש בפלטפורמות של החברה ברמת קבוצות עסקיות שלמות, ולא רק בפרויקטים נקודתיים.
אירוע מרכזי שבלט בינואר היה הרחבת שיתוף הפעולה האסטרטגי עם קבוצת ,HD Hyundai הכוללת פריסה רחבה יותר של Foundry ו־AIP במספר חברות בת של הקבוצה. במסגרת שיתוף הפעולה הודגש שילוב יכולות AI וניתוח נתונים בתהליכי ייצור, תפעול, שרשראות אספקה ותחזוקה תעשייתית. מהלך זה משקף את האופן שבו Palantir ממקמת את AIP כפלטפורמה תשתיתית לארגונים תעשייתיים, ולא ככלי AI נקודתי, תוך חיבור בין דאטה תפעולי, מערכות ליבה ומודלים מתקדמים.
בתחום המוצר, החודש כלל המשך עדכונים והרחבות לפלטפורמת ,AIP עם דגש על שילוב מודלים שונים (כולל מודלים חיצוניים ומודלים מותאמים ארגונית), בקרות הרשאה, ואכיפת מדיניות שימוש ב־AI בסביבות רגישות. החברה המשיכה להדגיש את היכולת להטמיע AI בסביבות Production מבוקרות, תוך שמירה על שליטה בדאטה, אבטחת מידע ועמידה בדרישות רגולטוריות – אלמנט מרכזי בשיח שלה מול לקוחות ממשלתיים וארגונים גדולים.
מניית PLTR סגרה את חודש ינואר בירידה של 17.5%.
(NASDAQ: INTC) INTEL CORPORATION
אינטל היא חברת שבבים ותשתיות מחשוב גלובלית, הפועלת בתחומי פיתוח וייצור מעבדים למחשבים אישיים, שרתים ומרכזי נתונים, רכיבי תקשורת, פתרונות AI ופעילות Foundry לייצור שבבים עבור צדדים שלישיים. החברה מצויה בעיצומו של תהליך רב־שנתי שמטרתו חיזוק כושר התחרות הטכנולוגי והייצורי, באמצעות השקעות בהרחבת קיבולת, שדרוג תהליכי ייצור, ופיתוח מפת דרכים ארוכת טווח למוצרים ולשירותי ייצור.
ביום 22 בינואר פרסמה אינטל את תוצאות הרבעון הרביעי של 2025 ואת סיכום השנה כולה, לצד תחזית לרבעון הראשון של 2026. החברה דיווחה על הכנסות רבעוניות בהיקף של כ־15.4 מיליארד דולר, המשקפות יציבות יחסית לעומת הרבעון הקודם אך ירידה בהשוואה שנתית. הרווח למניה (Non-GAAP) עמד על כ־0.54 דולר, בעוד שבמדדים חשבונאיים (GAAP) נרשמה רווחיות נמוכה יותר, על רקע הוצאות פחת, השקעות הון והוצאות הקשורות לפעילות ה־Foundry .
התחזית שפרסמה החברה לרבעון הראשון של 2026 עמדה במרכז תשומת הלב של השוק. אינטל החברה פרסמה תחזית לרבעון הראשון של 2026 ובה היא צופה הכנסות בטווח של 11.7–12.7 מיליארד דולר, ו־EPS Non-GAAP הנע סביב נקודת האיזון, עם תחזית שלילית ברמת .GAAP תחזית זו שיקפה ירידה עונתית חדה יחסית, החברה ציינה כי הרבעון הראשון מושפע ממחזורי מלאי, תזמון השקעות של לקוחות, והשפעת הוצאות ההון הגבוהות.
ברמת חטיבות הפעילות, חטיבת Client Computing Group (CCG) הציגה יציבות יחסית בהכנסות, על רקע שוק PC שנמצא בשלב התאוששות מתון אך עדיין אינו חוזר לרמות הביקוש של תקופות שיא. מנגד, חטיבת Data Center & amp; AI (DCAI) המשיכה להתמודד עם לחץ תחרותי משמעותי ועם אתגרים בקצב אימוץ פתרונות AI מבוססי אינטל, בעיקר בהשוואה לספקיות שבבים מתחרות. בדוחות הודגש כי הביקוש לפתרונות AI קיים, אך Intel עדיין נמצאת בתהליך של התאמת היצע המוצרים והקיבולת למגמות השוק.
פעילות Intel Foundry Services (IFS) המשיכה להוות מוקד מרכזי בדוחות ובשיחת המשקיעים. החברה הדגישה התקדמות בהסכמים עם לקוחות חיצוניים ובפיתוח תהליכי ייצור מתקדמים, ובראשם Intel 18A, אך ציינה כי פעילות זו ממשיכה להכביד על הרווחיות בטווח הקצר. הוצאות ההון הגבוהות, יחד עם קצב עלייה מדורג בניצול הקיבולת, משקפות אסטרטגיה ארוכת טווח שמטרתה מיצוב אינטל כשחקנית ייצור משמעותית בשוק הגלובלי, אך עם השפעה שלילית זמנית על תזרים המזומנים החופשי.
בנוסף, הדוחות הדגישו המשך מאמצי התייעלות והתאמות מבניות, לרבות בקרת הוצאות, צמצום עלויות תפעוליות ושיפור יעילות שרשרת האספקה. הנהלת החברה חזרה והדגישה את המחויבות לאיזון בין השקעה אגרסיבית בעתיד הטכנולוגי לבין שמירה על יציבות פיננסית בתקופה של תנודתיות מאקרו־כלכלית ותחרות גוברת.
מניית INTC סגרה את חודש ינואר בעלייה של 25.9%.
(NASDAQ: TSLA) TESLA INC
טסלה היא חברת רכב ואנרגיה הפועלת בתחומי ייצור ושיווק רכבים חשמליים, פיתוח תוכנה ויכולות נהיגה אוטונומית, מערכות אגירת אנרגיה, (Energy Storage) פתרונות טעינה ותשתיות אנרגיה מבוזרת. פעילות החברה משלבת ייצור תעשייתי רחב היקף עם פיתוח תוכנה וחומרה, כאשר מודל ההכנסות נשען על מכירת רכבים, שירותים נלווים, תוכנה (FSD) ופתרונות אנרגיה.
בסוף החודש פרסמה טסלה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2025 ולשנה כולה. הדו"ח הציג תמונה של המשך לחץ על רווחיות הליבה של תחום הרכב, , לצד צמיחה מתמשכת בפעילויות שאינן רכב, ובראשן אגירת אנרגיה ושירותים. ההכנסות הכוללות שיקפו קצב צמיחה מתון יותר ביחס לשנים קודמות, על רקע סביבת תחרות גבוהה בשוק הרכב החשמלי, ירידות מחירים שנעשו במהלך השנה, והשפעות מאקרו על ביקושים.
ברמת הרווחיות, הדו"ח הדגיש שחיקה נוספת בשיעור הרווח הגולמי של תחום הרכב, בעיקר כתוצאה מהמשך מדיניות תמחור אגרסיבית, עלויות ייצור, והשפעות של מיקס מכירות. הנהלת החברה ציינה כי מדיניות המחירים נועדה לשמר נפח מסירות, נתח שוק וקצב חדירה, גם במחיר של פגיעה בטווח הקצר בשולי הרווח. מנגד, תחום השירותים והאנרגיה המשיך להציג שיעורי רווחיות גבוהים יותר יחסית, והפך לגורם מייצב בתמהיל העסקי.
תחום Energy Generation & Storage בלט בדו"ח כהמשך מגמה של הרחבת פעילות, עם גידול בהתקנות של Megapack ופרויקטים תעשייתיים. החברה הדגישה את הביקוש הגובר לפתרונות אגירה בקנה מידה גדול, במיוחד על רקע תנודתיות ברשתות חשמל, שילוב אנרגיות מתחדשות, ופרויקטים ממשלתיים ועסקיים. תחום זה ממשיך להיתפס כזרוע צמיחה שאינה תלויה ישירות במחזורי שוק הרכב.
בגזרת תוכנה ונהיגה אוטונומית ,הדו"ח חזר והדגיש את FSD כמרכיב אסטרטגי ארוך טווח, אך ללא שינוי מהותי בלוחות הזמנים המוצהרים לנהיגה אוטונומית מלאה. ההכנסות מתוכנה ושירותים ממשיכות לגדול בקצב הדרגתי, אך טרם מהוות מנוע רווח עיקרי בקנה מידה שיכול לאזן באופן מלא את תנודתיות תחום הרכב.
בנוסף, בשיחת המשקיעים ניתנה התייחסות לפרויקטים עתידיים, ובראשם Optimus. הנהלת החברה חזרה על היעד לשימושים פנימיים ותעשייתיים במהלך 2026, עם התקדמות הדרגתית לעבר יישומים מסחריים בשנים הבאות. עם זאת, הדו"ח עצמו משקף כי תרומת תחום זה להכנסות בטווח הקצר עדיין זניחה, והוא ממוקם כאופציה אסטרטגית ארוכת טווח ולא כגורם פיננסי מיידי.
ברמת התזרים והמאזן, טסלה המשיכה להציג נזילות גבוהה ויתרות מזומנים משמעותיות, לצד ירידה מסוימת בתזרים החופשי ביחס לתקופות חזקות בעבר, בעיקר בשל השקעות הון, הרחבת קיבולת, ופיתוח מוצרים עתידיים. החברה שומרת על גמישות פיננסית גבוהה, המאפשרת לה להמשיך להשקיע גם בסביבה של רווחיות תפעולית נמוכה יותר.
מניית TSLA סגרה את חודש ינואר בירידה של 4.3%.
(AMEX: SLV) ISHARES SILVER TRUST
iShares Silver Trust (SLV) הוא מכשיר השקעה העוקב אחר מחיר הכסף (Silver) באמצעות החזקה פיזית של מתכת כסף המאוחסנת בנאמנות. הקרן נועדה לשקף, בניכוי הוצאות, את מחיר הכסף בשוק הסחורות, ומשמשת כלי מרכזי עבור משקיעים המעוניינים בחשיפה ישירה למחיר המתכת ללא החזקה פיזית.
במהלך החודש האחרון נרשמה תנודתיות גבוהה במחיר הכסף, אשר באה לידי ביטוי גם בפעילות המסחר ב־כסף. החודש התאפיין בעלייה חדה בהיקפי המסחר, על רקע שילוב של גורמים מאקרו־כלכליים, פיננסיים וסקטוריאליים. בין הגורמים הבולטים ניתן לציין ציפיות לשינויים במדיניות המוניטרית בארצות הברית, תנודתיות בתשואות האג"ח הממשלתיות, ושיח גובר סביב אינפלציה, ריביות ריאליות ושער הדולר. בנוסף לכסף יש קשר לסקטורים כגון אנרגיה מתחדשת, אלקטרוניקה, רכיבים לתעשיית הרכב החשמלי ויישומים טכנולוגיים נוספים.
תעודת הסל SLV סגרה את חודש ינואר בעלייה של 17.1%.
עוד ב-
הכותב הוא עדן אבואלעפיא, ראש צוות מסחר חו"ל ב-IBI בית השקעות. סקירת המומנטום והאירועים האחרונים בכל מניה מובאים מטעם IBI TRADE. אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותב מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
