השוק

המניה שזינקה השנה ב-500% קופצת בעוד 20% - בזכות מיקרוסופט

ענקית התוכנה ממשיכה להשקיע סכומים אדירים בתשתיות בינה מלאכותית שימצבו אותה טוב יותר מול המתחרות - והחברה האוסטרלית שהפכה לכוכבת של וול סטריט ממשיכה להרוויח

רוי שיינמן | 3/11/2025 14:43

מיקרוסופט ובינה מלאכותית (צילום shutterstock)

חברת מרכזי הנתונים האוסטרלית IREN (איירן) הודיעה הבוקר על חתימת חוזה היסטורי מול ענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט בשווי של כ-9.7 מיליארד דולר, מהלך שמסמן נקודת מפנה במירוץ החימוש העולמי של הבינה המלאכותית (AI) ומזניק את IREN למעמד של שחקנית מפתח.

העסקה, שנפרשת על פני חמש שנים, היא למעשה חוזה אספקת שירותי ענן, שבמסגרתו תספק IREN למיקרוסופט גישה לכוח מחשוב קריטי: המעבדים הגרפיים המתקדמים מסוג GB300 של אנבידיה.

אלה נחשבים לחוד החנית של מעבדי ה-AI המודרניים והם חיוניים להרצת מודלי בינה מלאכותית בקנה מידה עצום, כפי שמיקרוסופט זקוקה להם כדי לתמוך בשירותי Azure שלה ובעסקי OpenAI.

ההסכם הזה ממחיש יותר מכל את הרעב הבלתי נגמר של ענקיות הטק לכוח חישוב AI. מיקרוסופט הפכה ללקוחה הגדולה ביותר של IREN כחלק ממאמץ מתמשך לחזק את תשתית מרכזי הנתונים שלה, במיוחד לאחר שדיווחה בדוחותיה האחרונים כי היא מתקשה להשיג מספיק קיבולת ענן כדי לספק את כלל הביקושים.

הדרך לפתרון עוברת דרך חברות כמו IREN, המכונות "Neoclouds" (עננים חדשים) - מפעילות מרכזי נתונים שמתמחות בתשתית בינה מלאכותית.

IREN, מצידה, מחזקת את יכולתה לספק את העסקה הענקית באמצעות הסכם נפרד לרכישת המעבדים והציוד הנלווה, בהיקף של כ-5.8 מיליארד דולר, מדל טכנולוגיות. המערכות החדשות מתוכננות להיות מוקמות באופן הדרגתי עד שנת 2026 בקמפוס העצום של החברה בצ'יילדרס, טקסס, שיכולת האספקה שלו מגיעה ל-750 מגה-וואט.

אחד הפרטים המשמעותיים ביותר בעסקה הוא רכיב התשלום מראש שמעבירה מיקרוסופט, המהווה 20% מהסכום הכולל - הזרמת מזומנים משמעותית של כ-1.94 מיליארד דולר ל-IREN.

המנכ"ל, דניאל רוברטס, ציין כי ההכנסה השנתית הצפויה מהחוזה, שעומדת על כ-1.94 מיליארד דולר, תתפוס רק כ-10% מהקיבולת הכוללת של IREN, ומשאירה לחברה עוד שפע של קיבולת כדי לחתום על חוזים נוספים.

IREN שנסחרת בנאסד"ק התחילה את דרכה בכלל בתחום כריית הביטקוין (תחת השם Iris Energy), ובהמשך עשתה הסבה מוצלחת, בדומה למספר מתחרות, לתחום ה-AI המשתלם הרבה יותר.

השינוי הזה נתן את אותותיו בשוק: מניית IREN נחשבת לאחת הלוהטות של השנה, לאחר שזינקה במעל 500% מתחילתה, והבוקר מוסיפה עוד כ-20% במסחר המוקדם בעקבות הדיווח על העסקה עם מיקרוסופט. הזינוק הדרמטי במחיר המניה ממחיש את האמון העצום של המשקיעים בכך שהחברה נמצאת בעמדה ייחודית לספק את התשתית הנדרשת להנעת מהפכת ה-AI.

בינתיים, בשבוע שעבר פרסמה מיקרוסופט את תוצאותיה לרבעון השלישי של השנה: ההכנסות עמדו על 77.7 מיליארד דולר והרווח למניה על 3.72 דולר, גבוה מהצפי בשוק שהיה להכנסות של 75.5 מיליארד דולר ורווח של 3.68 דולר למניה.