אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה, פרסם היום (שישי) את תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה לאוקטובר 2025. על פי הדו"ח, המומנטום החיובי נמשך, ושנת 2025 מסתמנת כאחת השנים המיטיבות עם חוסכי קופות הגמל, ההשתלמות והפנסיה. התשואה הממוצעת של קופות הגמל באוקטובר הינה 1.5%, ואילו בחודשים ינואר-אוקטובר  התשואה הממוצעת הינה 12.8%. 

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו באוקטובר 0252 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.5%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 1.2% לבין תשואה של 1.8%. 

בחודש אוקטובר נרשמו עליות שערים במניות בישראל ובעולם, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל מה שתרם לתשואה החיובית של הקופות. מנגד, היחלשות המט"ח גרעה כ-0.3% מתשואות הקופות.  שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים (עד ה-30.10 שהוא היום האחרון לסגירת החודש במרבית קופות הגמל).             

בארה"ב נרשמה מגמה חיובית, כאשר מדד הדאו עלה ב-2.4%, מדד ה-S&P עלה ב-2.0% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד של 4.1%. בנוסף,  באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.6%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.3% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.0%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור חד במיוחד של 13.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה אף הוא בשיעור של 4.9%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת"א 35 עלה ב-2.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-2.7% ומדד יתר 60 עלה ב-3.9%.  באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 עלו ב-0.9%, 0.5% ו-0.7% בהתאמה. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.2%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו    ב-1.0% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-1.5%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו          ב-0.4%. 

שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים
ארה"ב: מדד ה-500 S&P עלה ב-16.0% ומדד הנאסד"ק עלה ב-22.1%. עם זאת, היחלשות הדולר מול השקל בשיעור של 10.7% מחקה חלק ניכר מן התשואות הללו במונחים שקליים.

באירופה נרשמו עליות שערים חדות: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-21.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-10.5% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 16.4%. ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול של 28.7%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה אף הוא בשיעור גבוה במיוחד של 31.3%, יותר מכל שוקי המניות המרכזיים. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

בשוק המניות בישראל נרשמו עליות שערים חדות מאוד: מדד ת"א 35 עלה ב-36.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-37.6%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 37.3%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 32.6%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 5.6%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה בשיעור דומה של 5.7%. 

עוד ב-

הגיע הזמן להוריד את הריבית: המהלך יקל על לוקחי המשכנתאות ועל העסקים | פרופ' ירון זליכה

לכתבה המלאה