השוק
דרמה בקבוצת דלק: דיווידנד גבוה ומינוי שדרה ניהולית חדשה באיתקה
הקבוצה בראשות עידן ולס הודיעה על מינוי שדרת ניהול חדשה באיתקה; החברה מציגה הכנסות של 3 מיליארד שקל ודיווידנד של 220 מיליון שקל
דוחות כספיים חזקים מפרסמת היום קבוצת דלק של יצחק תשובה שמנוהלת ביד רמה על ידי עידן ולס. במקביל לדוחות משנה ולס את שדרת הניהול באיתקה, זרוע האנרגיה של הקבוצה בים הצפוני.
עידן ולס אמר עם פרסום הדוחות כי "קבוצת דלק ממשיכה להציג באופן עקבי נתונים חזקים המעידים על איכות נכסיה ועל החוסן הפיננסי שלה, ואשר תומכים בהמשך צמיחתה ומימוש האסטרטגיה שלנו להשבחת נכסי הליבה של הקבוצה, לצד איתור הזדמנויות עסקיות ובניית מנועי צמיחה נוספים, לצד הפעילויות הקיימות. העסקה שנחתמה בין איתקה לבין ENI היא עסקה אסטרטגית חשובה שתביא להערכתנו להצפת ערך באיתקה ובקבוצת דלק.
"העסקה צפויה להגדיל משמעותית את ההפקה היומית של איתקה לטווח שבין 100-110 אלף חביות בממוצע ליום, ותאפשר, לפי תחזית איתקה, לחלק דיבידנדים בסך של עד כחצי מיליארד דולר בכל אחת מהשנים 2024 ו-2025. השלמת העסקה צפויה ליצור לקבוצת דלק פלטפורמה עסקית משמעותית בים הצפוני, שתגדיל באופן מיידי את ההפקה היומית של הקבוצה בעשרות אלפי חביות שווה ערך נפט ליום, ואת סך העתודות בהן מחזיקה הקבוצה בים הצפוני בכ-100 מיליון שווה ערך חביות נפט ותתמוך באסטרטגית הצמיחה וההתרחבות של איתקה".
מהדוחות של הקבוצה עולה כי הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ-269 מיליון שקל, לעומת רבעון המקביל אשתקד אז הסתכם הרווח הנקי בכ-561 מיליון שקל. הפער בין הרבעונים נבע כתוצאה מירידה שנרשמה במחירי הגז ביחס לרבעון המקביל, כמו גם מירידה בהפקה של איתקה, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, וזאת בעיקר במאגרים שמופעלים על ידי צדדים שלישיים, ולא על ידי איתקה.
הכנסות החברה ברבעון הראשון של שנת 2024 עמדו על 2.956 מיליארד שקל, לעומת 3.142 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה- EBITDAX הכולל של קבוצת דלק לרבעון הראשון עמד על כ-1.935 מיליארד שקל, לעומת 2.529 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד.
החוב הפיננסי נטו של הקבוצה נכון לסוף הרבעון הראשון של השנה עומד על כ-3.077 מיליארד שקל, לעומת 2.9 מיליארד שקל ברבעון המקביל, ההון העצמי עלה והסתכם בסוף הרבעון בכ-9.68 מיליארד שקל, וזאת לעומת הון עצמי של כ-9.1 מיליארד שקל בסוף הרבעון הראשון של השנה שעברה. סך הנכסים של הקבוצה גדל בתקופת הדוח בכ-900 מיליון שקל מסך של כ-43.8 מיליארד שקל בתום הרבעון המקביל.
עם פרסום הדו"חות הכספיים הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של 220 מיליון ש"ח. תשואת הדיבידנד של החברה במהלך 12 החודשים האחרונים עומדת על כ- 10.3%, וזאת מבלי להביא בחשבון את הדיבידנד שהוכרז עם הדוחות שהתפרסמו היום.
בחודש שעבר השלימה הקבוצה גיוס של סדרת אג"ח חדשה (לט') שבמסגרתו התקבלה תמורה של כמיליארד שקל, כאשר עיקר התמורה, בסך של כ-600 מיליון שקל שימשו לפירעון מוקדם של סדרה לו'.
עוד בחודש שעבר השלימה החברה גם פירעון מוקדם של הלוואה אשר נלקחה, בחודש מרץ 2023, מתאגיד זר, אשר עמדה במועד לקיחתה על כ- 150 מיליון דולר.
באשר לאיתקה, הפועלת בים הצפוני (והמוחזקת נכון להיום בשיעור של כ-88.55%), סיימה את הרבעון הראשון לשנת 2024 עם רווח נקי בסך של 43 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 174 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
חלקה של הקבוצה (88.55%) ברווח הנקי לרבעון הסתכם בכ-38 מיליון דולר. הירידה ברווח הנקי במהלך הרבעון נבעה בעיקרה כתוצאה מירידה שנרשמה במחירי הגז ביחס לרבעון המקביל, כמו גם מירידה בהפקה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר במאגרים שמופעלים על ידי צדדים שלישיים, ולא על ידי איתקה.
התפוקה היומית הממוצעת ברבעון הראשון עמדה על 58.7 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (KBoe/d), לעומת 75.3 אלף שווה ערך חביות נפט ליום (MBoe/d) בתקופה המקבילה בשנת 2023. סך כל התפוקה בתקופת הדוח הסתכמה לכ-5.3 מיליון שווה ערך חביות נפט לעומת כ-6.8 מיליון שווה ערך חביות נפט בתקופה המקבילה אשתקד.
סך ההכנסות של איתקה לרבעון הסתכמו בכ-480 מיליון דולר, לעומת 644 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
ההשפעה של הפער במחירי האנרגיה בין הרבעונים, הופחתה חלקית כתוצאה מעסקאות גידור על מחירי הגז והנפט, אותן מבצעת איתקה כחלק ממדיניות ניהול הסיכונים שלה. השפעת עסקאות הגידור על הכנסות איתקה, הביאו לעליה בהכנסות בתקופת הדוח בסך של כ-73 מיליון דולר. ה- EBITDAX של איתקה ברבעון הראשון לשנת 2024 הסתכם בכ-339 מיליון דולר, לעומת 518 מיליון דולר בתקופה המקבילה. השינוי נובע כאמור מירידה בתפוקה וכן מירידה במחירי הגז.
במהלך תקופת הדוח המשיכה איתקה להקטין את יתרת החוב הפיננסי נטו שלה, מכ-572 מיליון דולר נכון לתום הרבעון הראשון של השנה שעברה לכ-461 מיליון דולר נכון להיום, יתרות הנזילות ומסגרות האשראי של איתקה עמדו על 1.2 מיליארד דולר, מתוכן מסגרת ה-RBL הפנויה למשיכה עומדת על כ-836 מיליון דולר. יחס החוב נטו ל-EBITDAX המשיך לרדת, והוא עמד נכון ליום 31.3.2024 על כ-0.3.
בחודש מרץ 2024, קיבלה איתקה את אישור הרגולטור (NSTA), להארכת הרישיון לתקופה של שנתיים נוספות, במאגר Cambo , וזאת עד ליום 31.3.2026. מאגר Cambo הוא אחד המאגרים הלא מפותחים הגדולים ביותר בים הצפוני, עם עתודות ומשאבים מותנים (ברמת 2C), בהיקף של כ- 129 מיליון חביות. איתקה פועלת לקידום הפרויקט לקראת קבלת החלטת השקעה FID ולצירוף שותפים אסטרטגיים פוטנציאלים, שיפעלו ביחד איתה לקידום הפרויקט, בהתאם ללוחות הזמנים שנקבעו בתנאי הרישיון. כזכור, בחודש נובמבר 2023, השלימה איתקה את העסקה לרכישת מלוא הזכויות במאגר Cambo (100%) לאחר שרכשה את זכויותיה של SHELL (30%) במאגר.
בחודש שעבר, עדכנה איתקה כי חתמה על הסכם מחייב לביצוע עסקה אסטרטגית לצירוף עסקים (Business Combination) עם חברת האנרגיה הבינלאומית ENI, בקשר עם מרבית נכסיה המפיקים של ENI בים הצפוני. העסקה תעשה בדרך של צירוף הנכסים המפיקים של ENI בים הצפוני האנגלי לתוך איתקה, בתמורה להקצאת מניות באיתקה.
לאחר השלמת העסקה, והתאמת החזקות הציבור, תחזיק ENI בכ-37.3% מהחברה הממוזגת, כאשר קבוצת דלק תמשיך להיות בעלת השליטה עם החזקות של כ- 52.7% מהחברה הממוזגת.
איתקה הודיעה שלאחר צירוף הנכסים של ENI היא שואפת לבצע חלוקות דיבידנד של עד כ-500 מיליון דולר בכל אחת מהשנים 2024 ו-2025. כמו כן, כושר ההפקה היומי של איתקה צפוי לגדול באופן משמעותי לטווח שבין 110,000 - 100,000 חביות ביום, וזאת החל מיום 1.7.2024. סך הרזרבות של איתקה צפוי לגדול בכ- 100 מיליון שווה ערך חביות נפט.
כחלק מתהליך השלמת העסקה האסטרטגית בין איתקה ל-ENI , הצדדים הודיעו על שורה של מינויים חדשים בהנהלת איתקה אשר צפויים להוביל את החברה קדימה ולהביא ליישום האסטרטגיה הכוללת שלה להמשך צמיחה והתרחבות. שני המינויים העיקריים עליהם הכריזה איתקה כוללים את מינויו של יניב פרידמן לתפקיד יו"ר איתקה, במקומו של גלעד מאירסון, ומינויו הצפוי של לוצ'יאנו ואסקז Luciano Vasques)) לתפקיד מנכ"ל איתקה, אשר צפוי להיכנס לתפקידו לאחר השלמת העסקה בין איתקה ו- ENI.
מקבוצת דלק נמסר כי "יניב ולוצ'יאנו מביאים איתם ניסיון בינלאומי וידע רב של עשרות שנים בתחום האנרגיה והתשתיות, והם צפויים, ביחד עם הנהלת איתקה, לחזק את מעמדה כשחקן מרכזי בתחום האנרגיה ולהוביל את אסטרטגיית הצמיחה והתרחבות של החברה".
עוד ב-
בהתאם למדיניות הדיבידנד המוצהרת שלה, הכריזה איתקה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 134 מיליון דולר, חלקה של הקבוצה עמד על כ-119 מיליון דולר (כ-430 מיליון שקל).
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(7):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
7.ענק, יד רמה, חזק, עביר, אדיר, ולס, תשובה...דרמה 05/2024/29הגב לתגובה זו0 0בבל"ת, בבל"ת, בבל"ת...סגור
-
6.דלק קבוצה מניה מעולהאוהד 05/2024/28הגב לתגובה זו0 0היא עוד תגיע ל 80k בתוך שנהסגור
-
5.למה ?משה 05/2024/28הגב לתגובה זו1 0חברה עם הכנסות ענק ועם מניה שרק יורדת. בדיחה למשקיעים. מה זה שווה שאתה מקבל דיווידנד והכל נשחק עם הירידות במניה.סגור
-
4.ובכל זאת. המניה רק יורדתמבין עניין 05/2024/28הגב לתגובה זו1 0ויורדתסגור
-
3.לקנות מניית דלק. נראה לי שזה מה שאני יעשה (ל"ת)ניסן 05/2024/28הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.קבוצת דלקא.זמיר 05/2024/28הגב לתגובה זו5 0אם הדוח כזה חזק כיצד ניתן להסביר את הירידות החזקות היום במניה.סגור
-
1.אתם מאבדים אמינות ...ליאור 05/2024/28הגב לתגובה זו8 3לקרוא לדו"ח הזה דו"ח חזק, אחרי שחצי מהרווח נחתך, זה פשוט מגוחך !סגור
.jpg "רם בן ברק, צילום: אוליבייה פיטוסי פלאש 90")
