אהוד ניר, כלכלית ביחידת המחקר של הבורסה לניירות ערך בתל אביב מפרסם את הסקירה השבועית של המסחר. השבוע, תוכנית המכסים של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, המשיכה להניע את השווקים הגלובאליים והשפעת החששות ממלחמת סחר אפשרית בין ארה"ב לבין סין, אירופה, קנדה ומקסיקו, וחשש המשקיעים מפני מיתון בארה"ב משכו את תשואות המדדים הבינלאומיים כלפי מטה. 

בשוק המקומי, חוסר הוודאות בנוגע להמשך העסקה להשבת החטופים והחזרה למלחמה בעזה, ופרסום הדוחות הכספיים לשנת 2024 ע"י החברות הציבוריות, השפיעו גם כן על מגמת המסחר. בסיכום השבוע נרשמה מגמה מעורבת במדדי הבורסה המובילים: מדד ת"א-35 עלה בשיעור של כ-1.8%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-2.2%, ומדד SME60 ירד בשיעור 0.4%.

במדדי ארה"ב נרשמה השבוע מגמה שלילית - מדד ה- Dow Jones ירד בשיעור של כ-3.4%, מדדי ה- S&P 500 ומדד ה-Nasdaq ירדו בשיעור של כ-3.0%. הבורסות באירופה נסחרו השבוע גם כן במגמה שלילית- מדד DAX 40 ירד בשיעור של כ- 1.4%, מדד FTSE 100 ירד בשיעור של כ-1.6%, מדד CAC 40 ירד בשיעור של כ-1.6%, ומדד EURO STOXX 50 ירד בשיעור של כ- 2.0%.

שוק איגרות החוב – האפיק הממשלתי הצמוד ירד בשיעור של כ-0.1% והאפיק הממשלתי הלא צמוד נותר ללא שינוי. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי והיא עומדת על כ- 4.37%, לעומת זאת בעקבת החשש ממיתון בארה"ב, תשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים ירדה השבוע ועומדת על כ-4.31% בהשוואה לכ-4.34% בסוף השבוע הקודם. בדומה לאג"ח הממשלתיות, מדד איגרות החוב הקונצרניות הצמודות ירד השבוע בשיעור של כ-0.1%, מנגד מדד איגרות החוב הקונצרניות הלא צמודות עלה בשיעור של כ-0.1%.

תנועות משקיעים בקרנות
בקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים נרשמו רכישות נטו בהיקף של כ-57 מיליון שקל, בהמשך לרכישות בהיקף של כ-295 מיליון שקל בשבוע שעבר. בקרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים נרשמו רכישות נטו בהיקף של כ-65 מיליון שקל, בהמשך לרכישות נטו בהיקף של כ-120 מיליון שקל בשבוע שעבר. בקרנות המחקות מדדי אג"ח מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו בהיקף של כ-92 מיליון שקל, לאחר רכישות נטו בהיקף של כ-27 מיליון שקל בשבוע שעבר.

בקרנות הכספיות נרשמו השבוע הזרמות בהיקף של כ-1.0 מיליארד שקל, בהשוואה להזרמות בהיקף של כ-966 מיליון שקל בשבוע שעבר. לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב הוזרמו השבוע כ-158 מיליון שקל, בהמשך להזרמות בהיקף של כ-422 מיליון שקל בשבוע שעבר.

בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל אביב הוזרמו השבוע כ-46 מיליון שקל בהמשך להזרמות בהיקף כ-98 מיליון שקל בשבוע שעבר.  בשוק איגרות החוב גויסו השבוע כ-2.1 מיליארד שקל ב-8 הנפקות לציבור. משרד האוצר גייס השבוע כ-3.2 מיליארד שקל בהנפקה של איגרות חוב בבורסה, מזה כ-90% מהסכום גויס באג"ח שקלי וכ-10% גויס באג"ח צמוד מדד.

ישראל 
על פי אומדן שני של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה התמ"ג צמח בשנת 2024 בשיעור של 0.9% התמ"ג לנפש ירד בשיעור של 0.4% בשנת 2024, נמוך במעט בהשוואה לאומדן הראשון של הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה שהעריך כי התמ"ג צמח בשנת 2024 בשיעור של 1.0% והתמ"ג לנפש ירד בשיעור של 0.3% בשנת 2024. 

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה כי מדד אמון הצרכנים לפברואר הסתכם במינוס 23%, גבוה  ממדד אמון הצרכנים בינואר שהסתכם במינוס 27%.  החשב הכללי במשרד האוצר דיווח כי הגירעון התקציבי ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר 2025, הסתכם ב-5.3%. מדובר בירידה בגירעון שהסתכם בינואר ב-5.8%, זאת על רקע הגידול בהכנסות המדינה ממסים.

על פי סקירת ענף הנדל"ן למגורים של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, בחודש ינואר נרשמה ירידה של 32% בעסקאות לרכישת דירה בהשוואה לחודש דצמבר 2024. נציין כי היקף העסקאות בדצמבר היה גבוה במיוחד שכן רוכשים ביקשו להקדים רכישות בשל עליית המע"מ. בהשוואה לינואר 2024 נרשמה ירידה של 5%.

עוד ב-

סיכום המסחר בבורסה: לאחר עסקת הענק, מניית נקסט ויז'ן נוסקת

לכתבה המלאה

ארה"ב
על פי דו"ח התעסוקה בפברואר נוספו 151 אלף משרות בהשוואה לתחזית של 170 אלף משרות. שיעור האבטלה עלה ל-4.1% בהשוואה לצפי של 4.0%, כמו ינואר. מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש פברואר עלה בשיעור של 0.2%, מתחת לתחזיות האנליסטים, שעמדו על עלייה בשיעור של כ-0.3%, וירד לשיעור של כ-2.8% ב- 12החודשים האחרונים, נמוך מחודש ינואר בו נרשמה עלייה בקצב שנתי בשיעור של כ-3%.