רוכשי הדירות המתינו להחלטת הריבית האחרונה. הם עמדו לקחת התחייבות ל-25-30 שנה וכל ירידה של רבע אחוז בריבית היא קריטית. למרות זאת, יש מי שחושב שכדאי ליטול משכנתא כבר עכשיו, ולא להמתין מספר חודשים כשהריבית תגיע ל-3% - כך לפחות לפי צפי הכלכלנים לטווח של השנה הקרובה.

נזכיר כי הנגיד פרסם את החלטת הריבית שלו והיא נותרה על כנה, ברמה של 4%. ההחלטה הבאה תהיה בסוף מאי. לפי שיחה עם מומחים בתחום הפיננסים ויועצי משכנתאות, נטילת משכנתא של רוכשי דירות בשלב הזה, ולא בעוד חצי שנה, עשויה להתברר כיעילה יותר, לפחות בחלקה. זה נשמע מוזר. הרי אם יש צפי להפחתת ריבית, והיא תהיה נמוכה בחצי אחוז לפחות לעומת המצב בעוד חצי שנה, מה הטעם להקדים את נטילת המשכנתא, בעיקר כשההערכה היא שהריבית לא תרד לפחות עד סוף מאי?

התשובה שלהם מפתיעה. הם טוענים כי נכון להיום, ניתן לקחת משכנתאות בריבית של פריים מינוס 0.9%. זה קורה גם בשל העובדה שהשוק חווה האטה וחלק מהבנקים "מחפשים לקוחות בנרות". נזכיר כי בחודש האחרון, ולא במקרה, החלק של מסלול הפריים בקרב נוטלי המשכנתאות חזר להיות דו ספרתי - מעל 11%.

כפי שהזכרנו בכתבה שערכנו בנושא, זה הנתון הכי גבוה של המסלול הזה מזה שנתיים. הציבור יודע שהריבית תמשיך לרדת, לוקח כבר עכשיו משכנתא עם בסיס נמוך יותר שאולי לא יוכל לקבל בעוד חצי שנה. בחודש שעבר נלקחו משכנתאות כאלה בגובה 965 מיליון שקל - אבל זה עדיין פחות משליש מאשר בתקופה שלפני העלאת הריבית - אז המשכנתאות היו זולות.

לדברי יועצי משכנתא, ברגע שהריבית תרד ל-3%, הבנקים יקשיחו עמדות ויחלקו משכנתאות בריביות גבוהות יותר, של פריים, או לכל היותר פריים מינוס 0.5%. "ממילא הפריים הוא קבוע ביחס לריבית. כלומר, מי שייקח משכנתא עכשיו, ימצא את עצמו משלם בעוד שנה ריבית פריים של 4.5% בגבול התחתון, פחות 0.9%. כלומר, 3.6% (במקרה שהריבית אכן תרד ל-3%, א"י). לעומת זאת, מי שייקח משכנתא בעוד חצי שנה, ישלם כנראה 4%", הם מסבירים.

מצד שני, ואת זה חשוב להזכיר, הריבית משפיעה גם על העוגנים, כלומר החלק הקבוע שמשתנה כל כמה שנים במשכנתא. ההערכה היא שברגע שהריבית תרד גם הבסיס של העוגן שמחשב הבנק יירד בהתאם. בנוסף, אסור לשכוח כי הריבית לא ירדה בהחלטה האחרונה ויכול להיות שבחודשים הקרובים (אולי כבר בהחלטה הקרובה בסוף החודש, כשמועד סיום המלחמה צפוי להשפיע) הריבית תרד רק פעם אחת וההחלטה על הפחתה נוספת תידחה לסוף השנה.

הורדת הריבית בחודשים הקרובים עלולה להשפיע על היקף ההלוואות לכל מטרה. בחודש האחרון הן עמדו על 638 מיליון שקל ואם הריבית תרד באופן משמעותי, משקי הבית יוכלו ליטול יותר הלוואות כאלה, בריבית נמוכה יותר. כיום אפשר לקחת הלוואה שמשעבדת עד 70% משווי הנכס, ולא עד 50% כבעבר. מצד שני, אם הריבית תרד, יכול להיות שנראה גל גדול מאוד של מחזורי משכנתא, שיבואו לידי ביטוי בהיקף המשכנתאות, מפני שמחזור הלוואה נחשב בעצם להלוואה חדשה.

עוד ב-

איך חברה שמסבסדת ל-50% מהלקוחות משכנתא מוכרת פחות דירות?

לכתבה המלאה

"אנו מזהים גידול משמעותי בהיקפי המחזורים, כאשר עיקר העלייה נובע מכדאיות כלכלית ומפערי ריביות בשוק. המחזורים החיצוניים נמצאים ברמות הגבוהות ביותר בחודשיים האחרונים", הודו בהתאחדות יועצי המשכנתאות. הם מעריכים כי בקרוב נראה שתי מגמות עיקריות: עצירה זמנית בירידה בפיגורים והאצה במחזורים החיצוניים מטעמי כדאיות כלכלית. לפי נתוני היקף המשכנתאות לחודש האחרון, לא מן הנמנע שזה יקרה.