קבוצת שלמה, שהתרגלנו להכיר אותה בעולמות הרכב, הביטוח והפיננסים, עושה מהלך שלא ראינו ממנה בעבר: כניסה לשוק הליסינג האווירי הבינלאומי. אסי שמלצר, יו"ר הקבוצה, הכריז היום על השקעה של כ-40.4 מיליון דולר בגלובל כנפיים ליסינג, חברה ישראלית הפועלת בתחום השכרת מטוסים לחברות תעופה ברחבי העולם.

השוק לא איחר להגיב: מניית כנפיים מזנקת ב-46%, ושוויה מטפס לכ-176 מיליון שקל - נתון שמשקף בבירור עד כמה המשקיעים מברכים על הצטרפות שחקן מהכיבד של שלמה לחברה.

קבוצת שלמה רוכשת, במסגרת הקצאת מניות חדשה, כ-40.1% מהון החברה ומזכויות ההצבעה שלה. בצד השני של השולחן עומדת תמי מוזס-בורוביץ, בעלת השליטה הנוכחית דרך כנפיים אחזקות, המחזיקה כיום בכ-67% מהחברה.

לאחר השלמת העסקה, שני הצדדים יחזיקו כל אחד בכ-40.1%, שליטה משותפת, כשהיתרה של כ-19.8% נותרת בידי הפניקס והציבור. נמרוד בורוביץ ימשיך לכהן כיו"ר הדירקטוריון.

בעגה הפיננסית מדובר בעסקה לפי שווי "לפני הכסף" של כ-60.3 מיליון דולר - כלומר, שמלצר מעריך את החברה בדיוק לפי הונה העצמי, ללא פרמיה מנופחת. זהו תג מחיר שמרני, אך דווקא משום כך הוא מאותת שמדובר בהשקעה המגובה בנכסים אמיתיים ולא בסיפור ספקולטיבי. כל המניות יוקצו כנגד תשלום מלוא התמורה במזומן במועד ההשלמה.

הליסינג האווירי הוא שוק שונה מהותית מרכב או נדל"ן - מורכב יותר ובינלאומי באופיו. מדובר בהשכרת מטוסים לחברות תעופה, תוך ניהול נכסים יקרים ביותר, הבנה טכנית עמוקה ויחסים עם שחקנים גלובליים.

גלובל כנפיים ליסינג פועלת בעיקר מול שווקים ולקוחות מחוץ לישראל - מה שמוסיף לקבוצת שלמה ממד בינלאומי שכמעט ולא היה לה עד כה, ומגוון את מקורות ההכנסה שלה מעבר לשוק המקומי.

מנקודת המבט של שמלצר, הסינרגיה כאן לא מקרית: קבוצת שלמה ידועה ביכולותיה הפיננסיות, בניהול נכסים ובעסקאות מורכבות. ליסינג מטוסים, בבסיסו, הוא בדיוק עולם של מימון ונכסים - ובזה שלמה מיומנת.

הזרמת ההון הצפויה תאפשר לגלובל כנפיים ליסינג להרחיב את צי המטוסים שלה ולגדול בהיקף הפעילות, גם לאור הכסף שנכנס וגם בזכות היכולות העסקיות שמביאה עמה שלמה כשותפה.

השלמת העסקה מותנית בקבלת אישורים רגולטוריים - בהם אישור רשות התחרות, אישור הבורסה בתל אביב לרישום המניות המוקצות, ואישור האסיפה הכללית של בעלי המניות ברוב מיוחד. במסגרת הסכם בעלי המניות שייחתם עם ההשלמה, תיוצג קבוצת שלמה במחצית מחברי הדירקטוריון, ויוסדרו עקרונות השליטה המשותפת והממשל התאגידי. ליווי הבנקאי של העסקה בוצע על ידי רוסאריו קפיטל.

"אני מברכת על כניסתה של קבוצת שלמה, קבוצה מובילה בתחומה ובעלת קשרים בינלאומיים משמעותיים" מסרה תמי מוזס-בורוביץ, בעלת השליטה בכנפיים אחזקות. "השותפות הזו משקפת אמון בפעילותה של גלובל כנפיים ליסינג ובאסטרטגיית הצמיחה שלה בעולם החכרת המטוסים, והיא מהווה עבורנו חיזוק חשוב להמשך הדרך. אני בטוחה כי יחד, תוך שילוב היכולות והניסיון של שתי הקבוצות, נוכל להאיץ את התפתחות החברה, להרחיב את פעילותה ולהוביל את גלובל כנפיים ליסינג להישגים משמעותיים נוספים בשוק ליסינג המטוסים העולמי". 

"העסקה משקפת עבורנו הזדמנות להיכנס להשקעה איכותית בתחום בעל פוטנציאל צמיחה גלובלי, תוך מינוף יתרונותיה הפיננסיים של קבוצת שלמה", מסר אסי שמלצר, יו"ר קבוצת שלמה. "אנו רואים במהלך זה בסיס להרחבת פעילות הקבוצה לתחום חדש המאופיין בפעילות בינלאומית, ובשוק שבו נדרשים משמעת פיננסית, ניהול סיכונים ויכולת ביצוע גבוהה לאורך זמן. מדובר בהשקעה אסטרטגית, המתחברת באופן טבעי לפעילויות הליבה של קבוצת שלמה, עם התמחות בעולמות הליסינג המשלבים מימון, תפעול וסחר.

כניסתנו להשקעה נועדה לתמוך בהמשך התפתחותה של גלובל כנפיים ליסינג ולהאיץ את מימוש התוכניות העסקיות שלה, באמצעות חיזוק בסיס ההון ושיפור היכולת לנצל הזדמנויות בשווקים הבינלאומיים. זהו צעד אסטרטגי עבור קבוצת שלמה, שמאפשר לנו לקחת חלק בשותפות ארוכת טווח ולתרום ליישום אסטרטגיית הצמיחה של החברה", הוסיף שמלצר.

עוד ב-

גלובל כנפיים בעסקת ענק: השלימה רכישה בכ-28.5 מיליון דולר

לכתבה המלאה

אני מאמין מאוד בחברה, בדרך שנבנתה בה לאורך השנים, ובמנהיגות שהובילה עד היום בעלת השליטה תמי מוזס-בורוביץ, אשר הניחה תשתית חזקה לפיתוחה ולמיקומה בשוק. אנו מזהים בגלובל שילוב מרשים של ניסיון רב, ידע מקצועי, קשרים ומוניטין בענף התעופה ברמה העולמית, ובטוחים כי השילוב בין החוסן הפיננסי והיכולות הניהוליות של קבוצת שלמה לבין הניסיון והמקצועיות של גלובל כנפיים ליסינג וקבוצת כנפיים יסייע בהרחבת צי המטוסים, בחיזוק היכולות התפעוליות והפיננסיות ובהגדלת היקפי הפעילות, במטרה לייצר ערך יציב ומתמשך לאורך זמן", סיכם שמלצר.