דירוג FINQ: זה בית ההשקעות עם הביצועים הטובים ביותר לפנסיה מקיפה
נובמבר מביא איתו זעזוע בצמרת הדירוג: אחרי חודשים שבהם מנורה והפניקס שלטו בראש, אלטשולר שחם מזנקת למקום הראשון עם מסלול לבני 50 ומטה שמציג ביצועים חזקים ומשמעותיים לטווח הארוך - 49.85%+ בשלוש השנים האחרונות
חברת הטכנולוגיה FINQ מציגה את דירוג מסלולי ההשקעה המעודכן לחודש נובמבר 2025. הדירוג בוצע על ידי מנוע בינה מלאכותית מתקדם. המערכת של FINQ סורקת מדי חודש את כל מוצרי החיסכון הפנסיוני בישראל - מקרנות פנסיה, דרך השתלמות ועד חיסכון לכל ילד - ומבצעת ניתוח עומק לכל מסלול לפי ביצועים בפועל, רמת סיכון דמי ניהול והרכב נכסים.
נובמבר מביא איתו זעזוע בצמרת הדירוג: אחרי חודשים שבהם מנורה והפניקס שלטו בראש, אלטשולר שחם מזנקים למקום הראשון עם מסלול לבני 50 ומטה (9757) שמציג ביצועים חזקים ומשמעותיים לטווח הארוך - 49.85%+ בשלוש השנים האחרונות. אלטשולר בולטים במיוחד בזכות התאוששות עקבית וביצועים מצטברים שממקמים אותם כמתמודדים מרכזיים בדירוג.
(קרדיט: חברת FINQ)
במקום השני מדורגת הפניקס – מסלול לבני 50–60 (9975), שממשיכה להוכיח יציבות עם תשואה תלת־שנתית של 43.68%+, ומציגה שוב התנהלות עקבית שומרת קו – גם לאחר ירידה קלה מהמקום הראשון בחודשים קודמים.
במקום השלישי נמצאת מיטב – מסלול לבני 50–60 (9967), שמציגה תמונה כמעט זהה להפניקס עם 43.61%+ בשלוש שנים. למרות פער זעיר בתשואה, מיטב ממשיכה לשמור על יציבות ומיקום גבוה, וממשיכה להציג ביצועים מרשימים לאורך זמן.
במקום הרביעי מדורגת מנורה מבטחים – יעד לפרישה 2045 (2016), עם 42.85%+ בשלוש שנים. מנורה שומרת על נוכחות משמעותית בצמרת, וממשיכה להפגין עומק ביצועים במסלולי היעד השונים - עדות לניהול סיכונים יציב ורחב.
את החמישייה סוגרת מנורה מבטחים – כללי (2009), מסלול ענק בנכסים מנוהלים, עם תשואה תלת־שנתית של 41.11%+. המסלול ממשיך לשמש כעוגן יציב עבור ציבור רחב, עם ביצועים גבוהים יחסית לענף ויכולת לשמור על מיקום קבוע בחמישייה המובילה.
סיכום המגמה מנורה מבטחים מחזקת את הדומיננטיות שלה בענף עם שלושה מסלולים בטופ-5 (2050, 2045 וכללי), ומציגה רוחב ביצועים מרשים בין יעדי גיל שונים. הפניקס, שירדה למקום השני, שומרת על מובילות עקבית וארוכת טווח, בעוד מיטב ממשיכה להבליט תשואות תחרותיות ויציבות לאורך זמן.
דירוג FINQ משקלל לא רק את התשואה החודשית, אלא גם את העקביות, התנודתיות והרכב הנכסים - כדי לזהות מסלולים שמספקים ערך יציב ומתמשך, ולא רק "חודש טוב אחד".
אינפיניטי ממשיכה לשלוט בצמרת - מי מסוגלת באמת לאתגר אותה? קרנות השתלמות סיכון גבוה
(קרדיט: חברת FINQ)
אחרי רצף חודשי נוסף של דומיננטיות, אינפיניטי השתלמות משולב סחיר (2254) שומרת על המקום הראשון בדירוג FINQ גם בנובמבר, ואף מרחיבה את יתרונה לטווח הארוך: עם תשואה תלת־שנתית של 106.09%+, מדובר במסלול שממשיך להפגין יכולת עקבית ועמידות לאורך זמן. הצמיחה בנכסים המנוהלים – כעת 88.58 מיליון שקלים – מדגישה את האמון המתגבר מצד החוסכים.
במקום השני נשארת קרן ההשתלמות למשפטנים – מסלול מניות (1454), שממשיכה להיראות חזקה, עם 89.93%+ בשלוש השנים האחרונות. אף שהחודש מציגה תשואה חודשית נמוכה יותר ביחס לאחרות, היא עדיין שומרת על עמדה בכירה הודות לעקביות ולתשואות חזקות בטווחים הארוכים. העלייה בנכסים המנוהלים מחזקת את המומנטום שלה.
למקום השלישי מטפסת החודש רעות – מניות (1317), עם 81.95%+ בשלוש השנים האחרונות ותשואה חודשית מכובדת של 3.37%+. רעות מדגימה יציבות ממושכת במסלולי ההשקעה המנייתיים ונוכחות עקבית בצמרת, ומבססת את עצמה כמתמודדת מרכזית על המקומות 2–4.
במקום הרביעי מדורגת אינפיניטי השתלמות מניות (1537) - מסלול ותיק ומוביל שסופג ירידה קלה בדירוג החודשי, אך עדיין מפגין ביצועים חזקים מאוד בטווח הארוך: 96.18%+ בשלוש שנים ויותר 681 מיליון שקלים בנכסים מנוהלים. הנתונים האלה ממקמים אותה כאחד המסלולים המשמעותיים ביותר בענף.
את החמישייה סוגרת רום – רום ספיר מניות (1258) עם 79.99%+ בשלוש השנים האחרונות וחשיפה מנייתית רחבה הממשיכה לייצר תוצאות גבוהות ביחס לממוצע השוק. שמירה על יציבות במקום החמישי מדגישה את יכולת הקרן להישאר רלוונטית גם בסביבה תנודתית.
סיכום המגמה – נובמבר 2025 נובמבר מחזק את התמונה שהתפתחה בחודשים האחרונים: אינפיניטי ממשיכה להכתיב את הקצב, עם נוכחות בשני מסלולים בצמרת ועם תשואות דו־ספרתיות גבוהות לטווחים הארוכים.
לצדה, משפטנים ו–רעות ממשיכות להפתיע כקרנות יציבות שמציגות ביצועים מעל לממוצע, ומבססות את עצמן כאופציות איכותיות עבור חוסכים בסיכון גבוה. דירוג FINQ לחודש זה מדגיש כי גם בתקופה של תנודתיות מוגברת – מדיניות השקעה שיטתית, עקבית וממוקדת מניות היא שמבליטה את המסלולים החזקים באמת.
נובמבר משכתב את הסיפור: שלושה מסלולים במרחק נגיעה מהפסגה חיסכון לכל ילד סיכון גבוה
(קרדיט: חברת FINQ)
גם בחודש נובמבר הקרב בצמרת נשאר צמוד במיוחד - אך מור חיסכון לילד – חוסכים המעדיפים סיכון מוגבר (9420) מצליחה לשמור על המקום הראשון בפעם נוספת. עם תשואה תלת־שנתית של 69.74%+ ונכסים מנוהלים של 445 מיליון שקלים, מור ממשיכה להוכיח עקביות חזקה וניהול יציב שממצב אותה כבחירה מובילה בקטגוריה, למרות ירידה קלה בתשואה החודשית לעומת החודש הקודם.
למקום השני מטפסת החודש מיטב – חיסכון לכל ילד (11387), שמציגה 69.84%+ בשלוש השנים האחרונות ונתמכת במומנטום חיובי בטווח הקצר עם תשואה חודשית של 2.50%+. זהו שינוי מעניין במבנה הדירוג, כאשר מיטב יוצרת פער מינימלי על פני מור - הצמוד ביותר שנראה בחודשים האחרונים.
במקום השלישי נמצאת אינפיניטי – חיסכון לילד (11373), שמציגה את התשואה הארוכה הגבוהה ביותר בקטגוריה: 82.25%+ בשלוש שנים. אף שהתשואה החודשית שלה עומדת על 2.18%+, מעט נמוכה ממיטב, היא ממשיכה להיות שחקן דומיננטי ומשמעותי בטווח הארוך. העלייה בנכסים המנוהלים ל־410 מיליון שקלים משקפת חוסר ירידה בביקוש מצד חוסכים.
המקום הרביעי מוחזק על ידי אנליסט מסלולית (11367), שמציגה 75.08%+ בשלוש השנים האחרונות וממשיכה ליהנות מבסיס נכסים רחב במיוחד של למעלה מ־1.3 מיליארד שקלים - הגדול ביותר בקבוצה. אנליסט ממשיכה להוות עוגן יציב לעשרות אלפי משפחות, עם אלמנט של ניהול שקול גם בסיכון מוגבר.
את החמישייה סוגרת מנורה מבטחים – חיסכון לכל ילד (11323), שחוזרת אל הטופ-5 פעם נוספת עם 66.66%+ בשלוש השנים האחרונות ו־2.28%+ תשואה חודשית. מנורה ממשיכה לשפר בהדרגה את ביצועיה ומבססת חזרה לצמרת לאחר תקופה של תנודתיות.
סיכום מגמה – נובמבר 2025 נובמבר מחזק את התופעה שמלווה את הקטגוריה לאורך השנה: הפערים בין הקרנות המובילות ממשיכים להצטמצם, והצמרת הופכת תחרותית מתמיד. ● מור שומרת על ההובלה בזכות עקביות, התנהגות יציבה ודמי ניהול אפסיים. ● מיטב מציגה האצה מחודשת וכניסה למקום השני בפער זעיר במיוחד. ● אינפיניטי ממשיכה להיות האלופה של הטווח הארוך, עם הביצועים הגבוהים ביותר ל־3 שנים. ● אנליסט מפגינה כוח בזכות בסיס הנכסים הגדול והתנהלות שקולה. ● מנורה ממשיכה לשפר תוצאות ולשמור על נוכחות בצמרת.
התמונה הכוללת: חיסכון לכל ילד (סיכון מוגבר) הופך לזירה הצפופה ביותר בדירוג FINQ - וכל תזוזה חודשית יכולה לשנות את כל הצמרת. דירוג FINQ, אינו מתבסס על חודש בודד אלא משקלל ביצועים לאורך זמן, סיכון, עקביות והרכב נכסים - במטרה לזהות את המסלולים שמספקים ערך יציב ובטוח לילדים בטווח הארוך.
הדירוג מבוסס על שילוב בין מקורות מידע מגוונים - נתונים גולמיים, דיווחים מהגופים המוסדיים, ומודלים שפותחו על ידי צוותי מחקר ושוק הון. התוצאה היא דירוג חכם, מדעי ואובייקטיבי, שנותן לכל אחד תמונת מצב ברורה ומבוססת - ומאפשר קבלת החלטות טובה יותר על החיסכון לטווח ארוך.
.jpeg "איתי לוי, צילום: אינסטגרם @itaylevi7")
.jpg "כוכב הילדים, יובל המבולבל, צילום: פלאש 90")
