השוק
ההשקעה שתניב לכם ריבית גבוהה מפיקדון בבנק - ולא שמעתם עליה
למרות המודעות הציבורית הנמוכה יחסית, קרנות כספיות הן ככל הנראה ההשקעה הטובה ביותר בפרופיל סיכון נמוך. מה עשו הקרנות הכספיות מתחילת השנה ואיך הן בהשוואה לפיקדון בבנק?
הקרנות הכספיות הן ממכשירי ההשקעה הפופולאריים ביותר בשנים האחרונות, בעיקר על רקע עליית ריבית בנק ישראל. את חודש אוגוסט הן סגרו עם גיוסים של 4.2 מיליארד שקל בהמשך לגיוסים של 3.5 מיליארד שקל ביולי. כשבסוף 2024 עמד היקף הנכסים בקרנות הכספיות על כ-150 מיליארד שקל, והיום הוא עומד על קרוב ל-180 מיליארד שקל.
קרנות כספיות משיגות תשואה באמצעות שני רכיבים עיקריים: פיקדונות ג'מבו ומק"מים של בנק ישראל. המק"מים מספקים תשואה ידועה מראש, ופיקדונות ג'מבו הם פיקדונות גדולים שמאפשרים לקרן כוח מיקוח גדול יותר מול הבנקים, וכך גם תשואה גבוהה יותר.
מתחילת השנה הקרנות הכספיות מציגות תשואה של עד 3.16%, כלומר קצב תשואה שנתי של כ-4.2% וקצת יותר, בעוד ברוב הפיקדונות בבנקים אתם תקבלו בין 4%-4.2% במקרה הטוב, כלומר אם תתאמצו, תגיעו עם סכום גדול ותתמקחו.
הקרנות הכספיות סובלות מעמדת נחיתות מובנית לעומת הפיקדונות בבנקים - אין מאחוריהן מערך שיווק חזק מספיק. כלקוחות בבנקים מוצעים לכם כל הזמן פיקדונות שונים, והסיבה ברורה, זה מוצר רווחי עבור הבנקים שמלווים ומשקיעים את הכספים שלכם באפיקים אחרים, מרוויחים עשרות מיליארדים בשנה, ומחזירים לכם פירורים.
בנוסף, הקרנות הכספיות נהנות גם מיתרון מיסויי - בעוד בפיקדנות משלמים מס של 15% על הרווח הנומינלי, כלומר הרווח הכולל, בקרן כספית משלמים מס של 25% על הרווח הריאלי, כלומר הרווח בניכוי האינפלציה.
נניח שהרווחתם 4.2% בקרן כספית ובפיקדון בבנק על השקעה של כ-1,000 שקל, כלומר רווח של 42 שקל, ונניח שאנחנו בסביבת אינפלציה של כ-3% - בפיקדון הייתם משלמים מס של 6.3 שקל, בעוד בקרן כספית הייתם משלמים מס של רק 3 שקל.
המפקח על הבנקים ניסה לאזן את שדה המשחק, הוא רצה לחייב את הבנקים להציג ללקוחות מידע על קרנות כספיות לצד הפיקדונות, אבל בינתיים המהלך הזה לא יצא לפועל.
ייתכן שאם התכניות של בנק ישראל בנוגע למתן רישיון לחברות אשראי או ביטוח לספק פיקדונות לציבור תצא לפועל, הדבר יגדיל את התחרות וישפר את התנאים ללקוחות, אך גם אם המהלך ייצא לפועל ייקח זמן עד שנראה השפעה בשוק.
בינתיים אתם יכולים להשקיע בקרן כספית בצורה פשוטה, אפילו דרך הבנק שכנראה רק ידרוש מכן לחתום על כמה מסמכים לפתיחת חשבון מסחר.
רכישה של קרן כספית היא פשוטה ומתבצעת בדיוק כמו רכישה של מניה, אפשר לחפש את שם הקרן או את המספר שלה ולרכוש בכל סכום, כשיתרון משמעותי נוסף הוא הנזילות והאפשרות למכור בכל זמן, כל עוד זה בשעות המסחר.
חשוב לשים לב לדמי הניהול של הקרנות - מאחר ומדובר בהשקעה לטווח ארוך, דמי הניהול הופכים לגורם קריטי בבחירת הקרן, ולאורך זמן דמי ניהול גבוהים יכולים לכרסם בתשואה שלכם ולפגוע בה באלפי או אפילו עשרות אלפי שקלים.
עוד ב-
באופן יחסי דמי הניהול בקרנות הכספיות נמוכים, לאחרונה אפילו הושקה קרן של אלטשולר עם דמי ניהול של כ-0.06%, הנמוכים בענף, אך הגופים המנהלים יכולים לעדכן כלפי מעלה את דמי הניהול פעם בשנה, בדרך כלל בינואר, לכן חשוב להישאר מעודכנים בזמן הזה של השנה.
הכתבות החמות
.jpeg "מתי כספי בוכה, צילום: אלון לוין")
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
