קריפטו

משכנתאות מבוססות קריפטו כובשות את השוק - ככה זה עובד

מבלי לוותר על תיק הקריפטו? מודל חדשני של משכנתאות מגובות במטבעות דיגיטליים מתחיל לשנות את חוקי המשחק בשוק הנדל"ן הבינלאומי

יוסף דולגופולסקי | 29/5/2025 15:23

רכישת נכס נדל"ן נחשבת לצעד הכלכלי החשוב ביותר בחיי רבים, אבל עבור מי שהשקיע את רוב הונו בביטקוין או באת'ריום מדובר גם בדילמה כואבת: האם למכור עכשיו את הנכסים הדיגיטליים, ולשלם מיסי רווח הון, רק כדי לעמוד בתנאי הבנק? בשקט יחסי, נולדת אלטרנטיבה: משכנתאות מגובות קריפטו זה מודל פיננסי חדשני שמאפשר לקבל הלוואה לרכישת בית, מבלי למכור את המטבעות הדיגיטליים.

במילים פשוטות, במקום להמיר את הביטקוין לכסף ולהפקידו בבנק, המשקיע מעביר את הנכסים הדיגיטליים לפלטפורמת הלוואות ייעודית, כמו Nexo, Salt או Ledn. שם, המטבעות ננעלים כעירבון, ובתמורה ניתנת הלוואה במזומן שניתן להשתמש בה לרכישת הנכס. הנכס הדיגיטלי נותר בבעלות הלווה כל עוד ההחזרים מתבצעים כסדרם. החידוש המשמעותי טמון בעובדה שהתהליך כולו מתבצע באמצעות חוזים חכמים, קוד ממוחשב שמבצע את ההסכמות באופן אוטומטי, ללא ניירת מיותרת וללא צורך בבנק.

בפועל, מדובר במהפכה שקטה אך עוצמתית. משקיעים שכבר צברו הון בקריפטו יכולים לחדור לשוק הנדל"ן מבלי "לפרק" את תיק ההשקעות. במקרים מסוימים, גם ניתן לחסוך בתשלום מס, שכן לא בוצעה מכירה של הנכסים. אך כמו בכל כלי פיננסי חדשני הסיכון לא נעלם. שוק הקריפטו תנודתי, ואם ערך המטבעות שבשעבוד נופל, נדרש להפקיד עירבון נוסף מצב המכונה "קריאת שוליים" מה שכן ניתן לבחור להחזיר את ההלוואה מאותם נכסים דיגיטליים ששימשו כערבון להלוואת הדיור.

נכון להיום, מרבית הפלטפורמות מציעות את השירות בעיקר בארה"ב ובאירופה, אך ככל שהמודל יבשיל אין מניעה שיגיע גם לישראל. למעשה, כבר כיום ניתן לראות ניצנים לכך בשוק המקומי: חברות נדל"ן כמו קבוצת יובלים הודיעו כי הן מוכנות לקבל תשלום בביטקוין עבור נכסים. מדובר בצעד תקדימי שמעיד על פתיחות גוברת של שוק הנדל"ן הישראלי לאמצעי תשלום חדשניים ועל האפשרות שבקרוב גם משכנתאות מגובות קריפטו יהפכו כאן למציאות של ממש.

עוד ב-

הקריפטו היומי: מגמה מעורבת בשוק, ומה קרה עם הביטקוין?

לכתבה המלאה

היום ניתן לעשות את המהלך בישראל אך רק אם יהיה את כל הסכום לרכישת הנכס ללא משכנתא נוספת מהבנק מאחר שבנקים לא יסכימו שמקור ההון העצמי יגיע מקריפטו אן לפחות זה יכול לסרבל את התהליך עוד יותר. ובכן הקריפטו כבר לא נשאר בגבולות הרשת, והוא נכנס בשער הראשי לעולם האמיתי, כולל שוק הדיור. אם עד כה ראינו את המטבעות הדיגיטליים ככלי ספקולטיבי בלבד, הרי שכעת הם הופכים לכלי מימון לגיטימי גם בעסקת חייכם.