בנק לאומי מצנן את ההתלהבות בשוק הנדל"ן, במיוחד בתחום עסקאות הקבלנים. בשבועות האחרונים, הבנק פרסם הנחיה פנימית חדשה, המהווה צעד דרמטי בשוק המשכנתאות, שבה נקבע כי בעסקת קבלן לקוח יחויב להעמיד 20% הון עצמי, במקום 10% או אף פחות, כפי שהיה נהוג עד כה.

בנוסף על כך, הלוואות הבלון שמעניקים הקבלנים ללקוחותיהם יוגבלו ל-40% מהשווי של הדירה. מטרת הצעד היא להגביר את האחראיות הפיננסית של הרוכשים, ולצמצם את הסיכונים שמציב השוק המתוח, במיוחד לאור העלייה המתמשכת בהלוואות הקבלן בשוק הנדל"ן.

ההנחיה החדשה של בנק לאומי צפויה לשנות את דפוסי הפעולה של הקבלנים בשוק. כיום, נהוגה שיטה שבה הקבלנים מציעים ללקוחותיהם תנאים נוחים של הון עצמי נמוך (לעיתים 10% בלבד), בעוד שהיתר משולם באמצעות הלוואת קבלן. השיטה הזו לא תמיד הייתה בריאה מבחינת יציבות הכלכלה, והיו לה השפעות שליליות על החוסן הפיננסי של הרוכשים. צעדו של בנק לאומי, שמחמיר את תנאי ההלוואות, עשוי להוביל להתייקרות הדירות ולצמצום של עסקאות מימון קלות, אבל גם להקטין את הסיכון לפקיעה של עסקאות או לקריסת רוכשים בעתיד.

לפי הערכות בשוק, מדובר בצעד שצפוי להוביל לנפילה של עסקאות רווחיות רבות עבור הקבלנים. גורמים בשוק סבורים כי בנקים נוספים, בעקבות הצעד של לאומי, עשויים להצטרף למהלך ולהחמיר את תנאי הלוואות הקבלנים, במיוחד כאשר מדובר בעסקאות שכוללות הון עצמי נמוך מאוד או הלוואות גדולות במיוחד. מהלך זה מתיישב עם מדיניותו של בנק ישראל, שמנסה לצנן את ההתלהבות בשוק הנדל"ן ולהוריד את שיעור ההלוואות אשר ניתן תחת תוכניות קבלן. כל זאת, על מנת למנוע מצב שבו ייווצרו חובות גדולים מדי עבור הרוכשים.

למרות שהמהלך של בנק לאומי נועד להקשות על המימון של העסקאות, יש לציין כי הבנק עצמו לא שינה את מדיניותו בהלוואות הקבלנים בשנתיים האחרונות. בשנה החולפת, לאומי בחר להעניק הלוואות בניכוי 80% מהשווי בלבד, ולא לאשר עסקאות עם הון עצמי נמוך מדי. מדובר בהלוואות שבהן הבנק נוקט גישה אחראית יותר, תוך שמירה על מדיניות סיכונים מוקפדת, גם כאשר מדובר בקבלנים בעלי ניסיון. כל זאת, על פי הנחיות ברורות של בנק ישראל, שדורשות את הצמצום במתן הלוואות מסוג זה.

המהלך של בנק לאומי עשוי להיות צעד ראשון במאמץ רחב יותר לשנות את דפוסי ההתנהלות בשוק הנדל"ן. הבנק מעוניין להבטיח שהרוכשים יעמדו בהתחייבויותיהם לאורך זמן, בעוד שהקבלנים יצטרכו להתאים את עצמם לתנאים החדשים. כל מהלך כזה, אם יתפשט לשאר הבנקים בשוק, עשוי להוביל להאטה מסוימת בקצב הצמיחה בשוק הנדל"ן, אך גם יפחית את הסיכון למפולות פיננסיות בעתיד.

עוד ב-

'דירות קבלן' נמכרות יותר מ'יד שניה': הלוואת קבלן - איפה הקאצ'?

לכתבה המלאה

מלאומי נמסר ל-ice: "בנק לאומי קובע תמיד את התנאים של כל עסקה באופן מקצועי תוך ניהול סיכונים מוקפד ובשים לב למאפיינים של כל עסקה ושל כל יזם, תוך שימת דגש על הנחיות של בנק ישראל בנושא"