השקעות בחו"ל: מה חשוב לדעת לפני שמחליטים להשקיע? פרלמנט הסוכנים מנתח

פרלמנט הסוכנים של אתר ice והפניקס מאגד חמישה אנשי מקצוע ועושה לכם סדר בסוגיה כלכלית-פיננסית הנוגעת לתחום ההשקעות. והפעם: השקעות מעבר לים

בשיתוף הפניקס | 18/2/2025 9:22

מימין: יוסי אלסטר, חן תוינה, ליאת שלמה, יניב ששון, מורן צביק (צילום דויד ששון באדיבות CONFIDENCE, באדיבות חן תוניה, שירי גרופר באדיבות ליאת שלמה, באדיבות פריפלן פמילי אופיס, באדיבות מורן צביק)

בפרלמנט הסוכנים של אתר ice והפניקס, מנתחים חמישה סוכנים סוגיה כלכלית-פיננסית הנוגעת לתחום ההשקעות ועשויה להעסיק את ציבור המשקיעים הישראלי. בפינה מספר 7, הפוקוס הוא על פיזור גלובאלי של השקעות – מה חשוב לדעת לפני שפונים להשקעות בחו"ל, ובאיזה אפיקים ניתן להשקיע? פרלמנט הסוכנים עם ההסברים.

מורן צביק
מתכנן פיננסי ופנסיוני

"פיזור גלובאלי הוא חלק חשוב בניהול תיק השקעות. הפיזור מסייע בהפחתת סיכון ומאפשר לנצל הזדמנויות בשווקים שונים בעולם. את ההשקעה ניתן לחלק לשווקים שונים, הן במדינות מתפתחות והן במדינות מפותחות. שווקים מתעוררים מאופיינים בצמיחה כלכלית גבוהה ועלייה בצריכה המקומית. מדינות כמו הודו, ברזיל וסין למשל, מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות, אך הן גם מלוות בסיכונים גבוהים – כגון חשש לאי-יציבות פוליטית, תנודתיות בשערי מטבע והיעדר שקיפות רגולטורית. השקעה באזורים הללו עשויה להתאים למשקיעים שמחפשים צמיחה לטווח הארוך ומוכנים להתמודד עם תנודתיות.

שווקים מפותחים, דוגמת ארה"ב, מדינות מערב אירופה ויפן, נחשבים ליציבים יותר, בזכות מערכות כלכליות מבוססות ורגולציה ברורה. כאן הסיכון נמוך יותר באופן יחסי, אך גם פוטנציאל הצמיחה מתון יותר, במיוחד בכלכלה רוויה. שווקים אלו מתאימים, על פי רוב, למשקיעים המעוניינים ביציבות ובתשואה קבועה. גיוון יכול לסייע בניצול היתרונות של שני השווקים, תוך הפחתת הסיכונים הגלובאליים – ובדגש על התאמת היחס לאסטרטגיה הפיננסית, לגיל וליעדים של המשקיע.

בכל מקרה: לפני ביצוע ההשקעה יש להתייעץ עם איש מקצוע, לבצע הערכה של רמת הסיכון האישית, מעקב שוטף והתאמות, ולוודא כי הפעולה תואמת את יעדי ההשקעה, טווח ההשקעה ורמת הסיכון שהמשקיע הפוטנציאלי מוכן לקחת. לגבי האפיקים, הרי שניתן להשקיע בין היתר דרך מניות, אגרות חוב, קרנות סל (ETF), קרנות נאמנות גלובאליות או נדל"ן, וכן בקרנות סל המחקות מדדים בינלאומיים".

ליאת שלמה
מתכננת פיננסית ופרישה

"השקעה גלובאלית מאפשרת פיזור סיכונים והגדלת תשואות, אך בראש ובראשונה מחייבת תכנון והבנה. לפני שיוצאים לדרך חשוב לחקור לעומק את השוק הזר – לרבות מצב כלכלי, רגולציה ומיסוי. יש להביא בחשבון סיכוני מטבע, עלויות השקעה כמו גם עמלות ומיסים (כולל הבנה של חוקי המס המקומיים בכל מדינה מעבר לים, אשר רלוונטית מבחינתכם להשקעה), ובהמשך לזה גם את נזילות השווקים.

מעבר לכך, צריך גם לזכור כי סיכונים גיאופוליטיים ושינויים כלכליים עשויים להשפיע על ביצועי ההשקעות – ועל כן רצוי לשקול להשקיע באזורים ובסקטורים מגוונים ככל הניתן על מנת לשמור על פיזור סיכונים, כאשר בתהליך נדרש גם להתייחס להגנות מפני תנודות במטבע.

השורה התחתונה היא שהשקעה גלובאלית דורשת הבנה פיננסית וניהול סיכונים. כמי שמכירה ומלווה את התחום מקרוב, אני ממליצה להיעזר בבעל מקצוע על מנת להבין את מהות ההשקעות, ולבצע התאמות אישיות היכן שנדרש. באופן הזה יכול המשקיע לסמוך על כך שהוא זוכה לליווי מקצועי לכל אורך שלבי ההשקעה".

חן תוינה
מתכנן פיננסי ופנסיוני

"בשנים האחרונות אנו עדים להסטת כספים מישראל לחו"ל, בעיקר לשוק האמריקאי. מדד ה-S&P 500 הוא מהמדדים החשובים והמשפיעים ביותר בעולם הפיננסי. המדד מורכב מ-500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית, ומשמש כמדד ייחוס להערכת ביצועי שוק המניות האמריקאי.

על אף הפופולאריות לה זוכה המדד בקרב משקיעים, אסור לשכוח שגם להשקעה במדד ה-S&P 500 יש סיכונים. כך למשל, המדד חשוף לתנודתיות של השווקים ולאירועים גיאופוליטיים ומקרו-כלכליים המשפיעים על הכלכלה האמריקאית. בנוסף, המדד מוטה לחברות הגדולות, ואינו משקף בהכרח את ביצועיהן של חברות קטנות או בינוניות. רוב תשואת המדד בשנה החולפות הגיעה מסקטור הטכנולוגיה, ולא מכלל 500 החברות הנכללות במדד.

בקיצור ולעניין, השקעה בשוק ההון בחו"ל יכולה להוות הזדמנות להרחבת הפיזור בתיק לענפים שלא קיימים בבורסה המקומית – אך ישנם גם סיכונים שכדאי להכיר, כגון סיכוני מטבע ותנודות בשערי המט"ח שעשויות להשפיע על הרווחיות של ההשקעה.

באשר לבחירת אפיקי השקעה אופציונליים מעבר לים, קיימות אפשרויות מגוונות – ובהן מניות, אג"ח ונדל"ן. יש לבחון ולהתייעץ באיש מקצוע איזו אפשרות מתאימה לפרופיל הסיכון ולמטרות הפיננסיות של המשקיע, ולבחור את מוצרי השקעה בהתאם.

לפני שפונים להשקעה בחו"ל, כדאי לבצע מעקב רציף אחר מגמות גלובאליות, חדשות כלכליות ושינויים בשווקים. לפעמים כדאי לשקול מוצר מנוהל אשר יידע לנהל גם את החשיפה המטבעית וגם את החשיפה הגאוגרפית. בכל מקרה, לפני שניגשים להשקיע חשוב להיוועץ באיש מקצוע מנוסה, אשר יבחן גם את רמת הסיכון וגם את טווחי ההשקעה – ויוכל להתאים ללקוח את המוצר הפיננסי ההולם ביותר לצרכיו, רצונותיו ותקציבו".

יניב ששון
מנכ"ל ובעלים פריפלן פמילי אופיס, תכנון ופיננסי ופנסיוני

"פיזור גלובאלי הוא לא רק כלי להפחתת סיכונים, אלא גם יכול להוות מנוע לצמיחה. בשנים האחרונות ראינו כיצד אירועים בלתי צפויים, כמו מלחמות, מגיפות ומשברים גאופוליטיים, השפיעו על כלכלה אזורית אחת יותר מאשר על אחרות. פיזור גלובאלי מאפשר לנצל את הפוטנציאל בשווקים ולהקטין את הסיכון בתיק ההשקעות.

שוק ההון בארה"ב חווה עליות חדות ב-2023 בו-2024, על רקע התאוששות כלכלית משמעותית לאחר תקופת אי-ודאות. התחזיות לשנת 2025 צופות ירידה אפשרית בריביות, אשר עשויה לתת רוח גבית לשווקים נוספים אך גם להגביר את התנודתיות.

בעידן של שווקים דינמיים, פיזור גלובלי הופך לכלי מרכזי עבור משקיעים: הוא עוזר להתמודד עם סיכונים גאופוליטיים, אירועים כלכליים בלתי צפויים ואף תופעות "ברבור שחור" – אירועים נדירים בעלי השלכות משמעותיות רחבות היקף, דוגמת מגפות, מלחמות ומשברים פיננסיים.

פיזור חכם יכול לכלול שילוב של נכסים ממגוון מדינות, סקטורים ותחומים – ממניות בשווקים מתעוררים ועד אגרות חוב בשווקים יציבים. עם זאת, משקיעים חייבים להתחשב בגורמים כמו תנודתיות שערי מטבע, רגולציה מקומית וסיכונים גיאופוליטיים.

התייעצות עם מתכנן פיננסי הבונה יחד אתכם אסטרטגיית השקעות מותאמת אישית, ומנצלת את היתרונות שבפיזור גלובלי תוך התמקדות בצרכים אישיים, יכולה להוות את ההבדל בין ניהול סיכונים מושכל לבין חשיפה מיותרת. כך, ניתן למצות הזדמנויות, ובו בזמן להישאר מוכנים לכל תרחיש".

יוסי אלסטר
מתכנן פרישה וניהול הון, CONFIDENCE FINANCE & INSURANCE

"בתחום ההשקעות, במקרים רבים יש לנו נטייה ל-HOME BIAS, כלומר לדבוק בנוח ובמוכר לנו. באופן טבעי משקיעים מכירים בצורה עמוקה יותר את שוק המניות המקומי, ואילו בכל הקשור לשווקי חו"ל הם נעזרים לא פעם בחברות זרות ובסקירות מהמדינה שבה הם מעוניינים להשקיע.

בהשקעות פיזור הוא קריטי לטובת הורדת רמת התנודתיות של תיק ההשקעות – כאשר פיזור גאוגרפי בפרט מאפשר זאת אף יותר, על ידי הגנה מאירועים גאופוליטיים מקומיים וחשיפה למגוון גדול של אפשרויות השקעה נוספות. מהצד השני, קיימים גם סיכונים – ובהם שינוי שער חליפין ורגולציה חדשה.

כך לדוגמה: שוק המניות בארה"ב תופס בשנים האחרונות חלק גדול יותר מתיקי ההשקעות, עקב הריבית הגבוהה, כמו גם תמריצים של הממשל והתאוששות הצריכה הפרטית בסיומה של מגפת הקורונה. בהקשר הזה בולט במיוחד ה-S&P 500, מדד שהתחבב מאוד על משקיעים, בעקבות תשואות גבוהות במיוחד לאורך השנים האחרונות.

בעת ההשקעה בשווקים זרים, יש לבחון את נקודות החוזקה שלנו בקשר למדינה או הסקטור הרלוונטי, ולא פחות חשוב: האם אנו מבינים מספיק בבחירת מניות ספציפיות. בתחום האג"ח, שינויי שערי חליפין עלולים למחוק תשואה עודפת, ולכן כדאי להתייעץ ולבחון האם להשקיע בו בתנאים הנוכחיים.

לסיכום: בין הפרמטרים שיש להתייחס אליהם בהשקעות מעבר לים הם שינוי שערי המטבע, האופן בו נרצה להשקיע (מדדים או ישירות), עלויות ישירות ועקיפות, וכמות המידע הקיימת אצל המשקיע בהתייחס לסיכונים הפוטנציאליים".

למעבר למתחם המלא לחצו כאן

צילומים: באדיבות מורן צביק, שירי גרופר באדיבות ליאת שלמה, באדיבות חן תוינה, באדיבות פריפלן פמילי אופיס, דויד ששון באדיבות CONFIDENCE FINANCE & INSURANCE.

האמור מובא מטעם הפניקס חברה לביטוח בע"מ (להלן: "הפניקס") למטרת אינפורמציה בלבד ומובא כחומר רקע בלבד. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם או במוצרים פנסיונים כלשהם. האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות ו/או פנסיוני ו/או פיננסי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. המידע כולל ניתוח כלכלי למצב הקיים בשוק והינו בגדר השערה בלבד ונשען על אומדנים והערכות הנכונים למועד המוצג ושמטבע הדברים, אפשר שיתבררו כחסרים או בלתי מעודכנים, וכן עלולים להתגלות סטיות בין ההערכות המובאות במידע לבין התוצאות בפועל. ובכל מקרה אין הפניקס מתחייבת על דיוקו ו/או שלמותו ו/או היותו רלוונטי למקרה זה או אחר. אין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בניירות ערך ו/או בנכסים הפיננסיים או הפנסיוניים המוזכרים בו. אין באמור התחייבות לתשואה או רווח עתידיים. פורסם ביום 18.2.2025.

(בשיתוף הפניקס)