בשנים האחרונות חל שינוי אדיר באופן המסחר בבורסה וביכולת של כל אחד ואחת להיות חלק משוק ההון. אם עד לפני מספר שנים, המסחר בבורסה היה מורכב יחסית, הרי שכיום המסחר הוא דיגיטלי ונגיש יותר ואפשרי גם בסכומים קטנים בהרבה מאשר בעבר. כיום, בסביבת ריבית עולה ובאינפלציה שחזרה לחיינו, קיימת חשיבות גדולה מאי פעם לייצר אפיק השקעות לטווח בינוני וארוך, ולהגן מפני שחיקת הכסף.

לכל מי שרוצה לעשות זאת באמצעות הבורסה, הנה 5 טיפים למתחילים (שנכונים תמיד גם לשחקני שוק ההון הוותיקים):

[1] הצטיידו בלוח שנה מאקרו כלכלי הכולל את כלל הפרסומים הכלכליים העתידים להתפרסם בשבוע הקרוב. ישנם לוחות כאלה למכביר ברשת האינטרנט ואולם ייתכן ותידרשו לבצע אינטגרציה בין מספר לוחות שכאלה, על מנת לבנות לעצמכם לוח מיטבי. אל תתעצלו, שכן מדובר בתשתית חיונית. לוח מאקרו כלכלי טוב ינפק לכם תמונת מפת גלובלית ומקומית של האירועים הכלכליים המרכזיים העתידים להכתיב את המגמה בשווקים בשבוע הקרוב. לוח שנה מאקרו כלכלי שכזה ירכז לרוב את התחזית הכלכלית הממוצעת לנתון המאקרו האמור להתפרסם לצד הנתון האחרון של נתון מאקרו זה.

במקביל רצוי להזין ללוח השנה שלכם התראות עם הנתונים העתידיים והתחזית הממוצעת של האנליסטים, כך תוכלו לדעת בזמן אמת היכן עומד הנתון שפורסם ביחס לתחזיות המוקדמות ולהבין טוב יותר את המגמה היומית בשווקים. השפעת הנתונים הכלכליים על השווקים הפיננסים, שונה מנתון כלכלי אחד לנתון כלכלי אחר ומנכס פיננסי אחד לנכס פיננסי אחר. הנתונים שנהוג לתת להם משקל יתר הם נתוני התעסוקה, נתוני הצמיחה, נתוני האינפלציה, תוצאות הנפקות חוב ממשלתי ואולם אין להקל ראש גם בנתונים כלכליים חשובים נוספים דוגמת נתוני ייצור, אמון צרכנים ועוד. למרות המשקל הנכבד שהמשקיעים בשווקים נוטים להעניק לנתונים כלכליים מסוימים, אזי אף נתון כלכלי בודד כזה או אחר, טוב או גרוע, ככל שיהיה, לא מעיד בהכרח על המגמה הכלכלית ארוכת הטווח ולפיכך יש להתנהל בקור רוח בכל האמור בניהול תיק ההשקעות כאשר מתפרסם נתון כלכלי חריג.

[2] במקביל להצטיידות בלוח שנה מאקרו כלכלי יש להצטייד בלוח שנה תאגידי הכולל את מועד פרסום הדוחות הכספיים של החברות המרכזיות בארה"ב ובישראל ושל החברות הרלוונטיות למעקב והשקעה וכן מועדי פקיעות של נגזרים ומועדי עדכוני מדדים. גם במקרה זה כדאי לשלב בין לוח תאגידי גלובלי ללוח אירועים תאגידי מקומי על מנת לשפר את תשתית הבנת השוק. מוטב כי לוח האירועים התאגידיים יכלול תחזיות הכנסות ורווח של חברות אלו ככל והם זמינים באתרים הכלכליים. מומלץ להזין אירועי שוק אלו ליומן האישי וכך תקבלו התראות בזמן אמת לאירועים האמורים ותוכלו להבין טוב יותר את התנודתיות בשווקים.

[3] טרום המסחר בבורסת ת"א נצלו את שעות הבוקר המוקדמות על מנת להתעדכן בתוצאות מסחר האתמול בארה"ב ותוצאות המסחר הבוקר בבורסות אסיה. במקביל בדקו מה מראים החוזים העתידיים על המסחר בארה"ב. תבחנו ביומנכם אילו נתונים כלכליים ודוחות כספיים עתידים להתפרסם ביום המסחר הנוכחי. גם במהלך יום המסחר יש לעקוב אחר המגמה בחוזים בארה"ב ובאירופה, שם המסחר מתנהל במקביל למסחר בישראל. תייצרו לוח מרכז הכולל לצד החוזים העתידיים על שווקי המניות בארה"ב ואירופה, תשואות איגרות החוב של ממשלת ארה"ב, מחירי נפט, מניות בולטות בתנועה יומית ובמחזור יומי.

[4] כולם מדברים כיום על הגיימיפיקציה של ההשקעות ואולם השקעות אינן משחק ואינן הימור. מיפוי רוח הדברים בפורומי המניות ברשתות החברתיות הם כלי נוסף בארגז הכלים של המשקיע על מנת לקבל רעיונות השקעה חדשים ולהתעדכן בהתפתחויות וברעיונות ההשקעה הקיימים בתיק ההשקעות הקיים. אין לבסס החלטות השקעה על המלצות בפורומים אלו, אלא לאמת המלצות אלו עם מקורות מידע אמינים. הפיתוי לגרוף רווחים עצומים ומהירים בהשקעה בחברות חלום הוא רב ועל מנת להפחית סיכונים רלוונטיים, מוצע להתייעץ עם גורמי מקצוע דוגמת יועצי השקעות, מומחי תוכן רלוונטי ולהצליב מידע מפורומים עם מידע הקיים במקורות כלכליים אמינים.

[5] בחנו את אזור המשקיעים באתר האינטרנט של החברה בה אתם משקיעים. אתר האינטרנט של חברות ציבוריות רבות מכיל מידע רב ערך הכולל מצגות משקיעים, הקלטות שיחות ועידה, דו"חות כספיים ופרטי קשר של החברה. משקיע החפץ להעמיק בהשקעה בחברה ספציפית טוב יעשה אם יעבור על התכנים הרלוונטיים. אזור משקיעים לא  מפותח באתר של חברה ציבורית הוא איתות לא מבוטל להתנהלות החברה ביחס למשקיעיה ולהיפך.    

השקעה בשוק ההון אינה מיועדת ליחידי סגולה ולמועדון סגור של עשירים וכלכלנים עילויים בלבד, ההיפך הוא הנכון. כל אדם בכל גיל אשר יקדיש די זמן ויקבל הכוונה נכונה יוכל תוך פרק זמן סביר לבנות לעצמו תיק השקעות המתאים לפרופיל הסיכון האישי שלו אשר ישרת את מטרותיו. מנגד, התנהגות אימפולסיבית וקלת דעת בשוק ההון היא מתכון בטוח להעברת כסף מהמשקיע הטירון למשקיע המתוחכם, גם אם בנקודת זמן מסוימת הרווחים נערמים והתחושה היא ששוק ההון הוא מכונה להדפסת מזומנים. אמר מי שאמר, מתי שאמר, שבכלכלה אין ארוחות חינם וזה נכון גם לשוק ההון. 

הכותב: יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים בבורסה