לכל אחד מאיתנו יש עסק. לא תמצאו אותו ברשם החברות, ואולי אתם לא מתייחסים אליו כעסק, אבל כל יחיד/ה ובעלי משפחה הם בעלי עסק, שחייבים לשים לב להתנהלות הכלכלית השוטפת שלו. בשנים האחרונות "ניהול העסק" שלנו הפך למאתגר מאוד, לעיתים על גבול הבלתי אפשרי: עליות המחירים במשק לא נעצרות והוצאות המחיה של משפחה ממוצעת עלתה בשיעור של עשרות אחוזים, כאשר רק בשישי האחרון התפרסם מדד חודש ינואר שזינק ב -0.6%. אך "הרוצח השקט" האמיתי הוא לא אחר מהריבית המשולמת לבנק.

רו''ח אלון לוי. צילום - רוני קמחזי

כמה עליית הריבית משפיעה עלינו?
עד לפני שנתיים ריבית בנק ישראל הייתה הנמוכה ביותר מאז קום המדינה ועמדה על 0.1% בלבד, וריבית הפריים עמדה על 1.6%. לאור זאת שסביבת הריבית הייתה נמוכה, תושבים רבים רכשו דירות בעזרת משכנתאות מתוך ידיעה שהריבית משנת 2017 יציבה ונעה בין 0.1%-0.25%. בפועל, החל מפברואר 2022 הריבית עלתה ב-4.4% ועומדת כיום על 4.5% (ריבית הפריים - 6%).

לשם ההמחשה, זוג עם שני ילדים שלקח משכנתא לפני שנתיים בסך 700,000 ש"ח ל-30 שנה בריבית משתנה במסלול "פריים", ובריבית של פריים מינוס 0.5%, כיום הוא יצטרך לשלם לבנק סכום חודשי נוסף של 1,700 ש"ח לערך. ואם אותה משפחה נמצאת במינוס או נטלה הלוואות, סכום החזר הריבית לבנק יעלה עוד יותר. רק בשביל לעשות לכם סדר, משפחה שההחזר החודשי שלה עלה ב-2,500 ש"ח, תידרש לעליית שכר ברוטו של 5,000 ש"ח לערך (מזה ינוכה מס הכנסה, ביטוח לאומי וכו') על מנת לכסות את העלייה בהוצאות הריבית וכנראה שלא בכדי הודיע בנק ישראל בשבוע שעבר כי יותר מ-40% מאלה שלקחו משכנתאות לאחרונה יתקשו לשלם אותן.

על פי מנהלי בנקים, לפחות 75% ממשקי הבית נמצאים במינוס או גוררים אשראי מכביד, והרבה משפחות רק מחכות להשתחררות של קרנות השתלמות או ירושות על מנת לפרוע את האשראי שרק הולך ותופח. תוסיפו לזה את הגזירות הכלכליות שחלו עלינו מתחילת 2025 ובראשם עליית שיעור המע"מ ב – 1%, והעליה במחירי המים, מיסי העירייה (ארנונה) והחשמל, ותבינו שהעתיד הנראה לעין לא נראה ורוד עבור המשפחה הישראלית הממוצעת וכי לטענת רבים המבול (הכלכלי) עוד לפנינו.

מה הקשר בין אינפלציה לבין עליית הריבית?
כאשר סביבת הריבית נמוכה, יותר אנשים לוקחים הלוואות ופחות מפקידים בפיקדונות. לאור זאת נוצר מצב שיותר כסף "מסתובב בחוץ", ולכן התושבים קונים יותר וכאשר קונים יותר אז המחירים עולים. בשנים 2021-2024 עלו המחירים בשיעור מצטבר של יותר מ-15%, כלומר כל צריכה ממוצעת של משפחה שעמדה על 5,000 ש"ח לחודש בסוף שנת 2020, עומדת כיום על יותר מ-5,750 ₪. על מנת לעצור את עליית המחירים, בנק ישראל מעלה את הריבית במשק. בפועל המחירים לא ממש נעצרו אבל הריבית נשארה גבוהה ומכבידה מאוד על כולנו. מכבידה מאד.

אז לאן פנינו מועדות?
להערכתי לא יהיה מנוס מלהוריד את הריבית ולהקל על לווי המשכנתאות ונוטלי האשראי, כאשר אני צופה שעד 2025 תתרחש ירידה של לפחות 0.25% בשיעור הריבית. בנק ישראל ער לקשיים הכלכליים האדירים שעומדים בפני אזרחי ישראל. כמובן שהכל דינמי בעולמנו, ושגם השינוי בשיעורי הריבית בארה"ב ובאירופה, השינוי בשער החליפין וההתפתחות בנושא הביטחוני, ישפיעו בסופו של דבר באופן ישיר על הנעשה במדינה הקטנה שלנו. עד אז, זה הזמן שלכם לקחת אחריות ולנווט את הספינה שלכם לחוף מבטחים. הנה לכם שישה טיפים שיסייעו לכם להתנהל נכון:

הימנעו ממינוס - מינוס בבנק הינו שווה ערך להלוואה לא מוסדרת, והריבית עליו יכולה להגיע עד 17% (!) ואף יותר. עדיף לקחת הלוואה מוסדרת בריבית נמוכה יותר, ותמיד כמעט אפשר לפרוע אותה בפירעון מוקדם ללא קנסות.

בחנו מחזור משכנתא - השינויים בשיעורי הריבית ועליית המדד המשמעותית מצדיקים בחינת מחזור משכנתא, כולל פריסת ההחזר החודשי לתקופה ארוכה יותר. ההמלצה שלי היא להגביל את החזר המשכנתא ל-25% מסך הכנסות המשפחה.

שקלו הקפאת תשלומי משכנתא - בחלק מהבנקים ניתן להגיש בקשה להקפאת תשלומי משכנתא ולקבל דחיה של חודש או יותר, ובכך לצמצם את המינוס בבנק ולקבל קצת אוויר לנשימה.

נהלו תקציב - הקדישו זמן לתכנון ההוצאות כפי שאתם משקיעים בייצור ההכנסות. כדי לצאת מהמינוס חייבים לאזן בין ההכנסות להוצאות. במידה ויש צורך בצמצום, בחנו מה ההוצאה הראשונה שניתן לוותר עליה לעת עתה.

אחדו הלוואות למשכנתא – בחנו ריכוז כל ההתחייבויות באמצעות איחוד הלוואות למשכנתא לכל מטרה, שמאפשרת פריסה נוחה יותר וריביות סבירות יותר.

התייעצו עם אנשי מקצוע - אם אין לכם את הידע הפיננסי המתאים, פנו לייעוץ מקצועי. זכרו שהבנק הינו עסק לכל דבר וכמעט תמיד הרווח שלו הוא ההפסד שלכם. המאמר אינו מהווה המלצה או תחליף לייעוץ השקעות, התלויים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

עוד ב-

מי נעזר יותר ביועץ משכנתאות, חרדי מב"ש או חילוני מת"א?

לכתבה המלאה

הכותב: אלון לוי, רואה חשבון, יועץ משכנתאות ומרצה בחוג לכלכלה וחשבונאות במכללה האקדמית רמת גן