השוק

כמה הרווחתם בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש דצמבר

בבית ההשקעות מיטב מעריכים כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו בדצמבר תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.9% עקב עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ

שרון בירקמן | 1/1/2025 10:17

התשואה הממוצעת של קופות הגמל בדצמבר עומדת על 0.9%, כך מעריך היום אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה, בסקירה שערך בתחום. להערכת מיטב, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות יציגו בדצמבר 2024 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.9%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 0.6% לבין תשואה של 1.1%.

על פי הערכות מיטב לתשואות המסלולים לחודש דצמבר 2024, במסלול הכללי התשואה עמדה על 0.9% (0.6%-1.1%), במסלול המנייתי - תשואה של 0.8% (0.4%-1.2%). מדד 500 S&P, המחושב בשקלים, הציג ירידה של 2.1% (בין 2.3%- ל-1.9%-). בפנסיה המקיפה, לבני עד גיל 50 ולבני 50–60, התשואה עמדה על 0.5% (0.2%-0.8%) ולבני 60 ומעלה - תשואה של 0.4% (0.1%-0.7%).

בחודש דצמבר נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ, ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חזקות: מדד ת"א 35 עלה ב-5.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-5.8%, ומדד יתר 60 עלה ב-6.2%.

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת (במונחי מטבע של אותן מדינות). בארה"ב, מגמה מעורבת עם פערים ניכרים בין המדדים: כאשר מדד הדאו ירד ב-5.3%, מדד ה-S&P ירד ב-2.5% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 0.5%. באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-2.0% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.6%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור של 4.0%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 0.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. התשואות של מדדי תל בונד 20, 40 ו-60 נעו בין 1.0% ל-1.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.9%.

עוד ב-

מיטב מתפוצצת: דמי הניהול עלו - הרווח הנקי מזנק ב-108%

לכתבה המלאה

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.6%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.5% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.8%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.5%.